СВ-Принт

Составить агрегированный баланс организации

Агрегирование баланса — это объединение однородных по экономическому содержанию статей баланса. При этом статьи актива баланса перегруппировываются по степени их ликвидности. Под ликвидностью активов понимают их способность превращения в денежную форму. Так, наиболее ликвидными являются денежные средства и ценные бумаги, а наименее ликвидными — основные средства. Текущие пассивы перегруппировываются по сроку погашения.

Таблица 1

Схема расчета укрупненных статей баланса

Показатель	Код строки баланса
АКТИВ
1. Наиболее ликвидные активы (А1) (денежные средства и финансовые вложения)	1240 + 1250
2. Быстрореализуемые активы (А2) (дебиторская задолженность до 1 года и прочие оборотные средства)	1232 + 1260
3. Медленно реализуемые активы (А3) (запасы и затраты)	1210 + 1220
4. Труднореализуемые активы (А4) (Внеоборотные активы и дебиторская задолженность свыше 1 года)	1100 + 1231
Итого активов (имущества), А
ПАССИВ
1. Наиболее срочные обязательства (П1) (кредиторская задолженность и прочие обязательства)	1520 + 1540 + 1550
2. Краткосрочные обязательства (П2) (краткосрочные займы)
3. Долгосрочные обязательства
4. Собственный капитал (капитал и резервы + доходы будущих периодов)	1300 + 1530
Итого пассивов (обязательств), П

Для определения кредитоспособности заемщика проводится оценка его финансового состояния. Цель анализа — получение объективной оценки его финансового положения, способности заемщика своевременно и в полном объеме погасить задолженность по ссуде. Для оценки кредитоспособности заемщика с точки зрения банка предстоит рассчитать для нее коэффициенты ликвидности и финансовой устойчивости.

Банки оценивают финансовое состояние заемщиков по коэффициентам ликвидности (абсолютной, текущей и покрытия), финансового риска (соотношению собственных и заемных средств), а также рентабельности.

Показатели ликвидности характеризуют обеспеченность заемщика оборотными средствами. Первый из них, коэффициент абсолютной ликвидности, рассчитывается по формуле 1. Он показывает, насколько быстро компания в состоянии расплатиться по своим обязательствам, какая часть ее краткосрочных долгов может быть при необходимости погашена за счет имеющихся денежных средств и высоколиквидных краткосрочных ценных бумаг.

Формула 1. Расчет коэффициента абсолютной ликвидности

Используемые обозначения	Расшифровка	Ед. измерения	Источник данных
К1	Коэффициент абсолютной ликвидности	ед.	Результат расчета
ДС	Денежные средства	руб.	Баланс, стр. 1250
КВ	Краткосрочные финансовые вложения	руб.	Баланс, стр. 1240 (только государственные ценные бумаги, ценные бумаги Сбербанка России и средства на депозитных счетах; если нет детальной информации по вложениям, этот показатель в расчетах не участвует)
КО	Краткосрочные обязательства	руб.	Баланс, стр. 1500
ДП	Доходы будущих периодов	руб.	Баланс, стр. 1530
РП	Резервы предстоящих расходов	руб.	Баланс, стр. 1540 (оценочные обязательства)

Промежуточный коэффициент покрытия или критической (быстрой) ликвидности говорит о способности компании погасить свои текущие обязательства в критической ситуации только за счет дебиторской задолженности, денежных средств и ликвидных финансовых вложений. Предполагается, что ликвидационная стоимость запасов нулевая. Коэффициент определяется по формуле 2.

Формула 2. Расчет коэффициента критической ликвидности

Используемые обозначения	Расшифровка	Единицы измерения	Источник данных
К2	Коэффициент критической (быстрой) ликвидности	ед.	Результат расчета
ДС	Денежные средства	руб.	Баланс, стр. 1250
КВ	Краткосрочные финансовые вложения	руб.	Баланс, стр. 1240 (только государственные ценные бумаги, ценные бумаги Сбербанка России и средства на депозитных счетах; если нет детальной информации по вложениям, этот показатель в расчетах не участвует)
ДЗ	Дебиторская задолженность	руб.	Баланс, стр. 1230
КО	Краткосрочные обязательства	руб.	Баланс, стр. 1500
ДП	Доходы будущих периодов	руб.	Баланс, стр. 1530
РП	Резервы предстоящих расходов	руб.	Баланс, стр. 1540 (оценочные обязательства)

Общий коэффициент покрытия или текущей ликвидности свидетельствует о достаточности оборотного капитала для погашения краткосрочных обязательств компании. Вычисляется по формуле 3.

Формула 3. Расчет коэффициента текущей ликвидности

Используемые обозначения	Расшифровка	Ед. измер.	Источник данных
К3	Коэффициент текущей ликвидности	ед.	Результат расчета
ЛА	Ликвидные активы	руб.	Расчет по формуле
ТО	Текущие обязательства	руб.	Сумма краткосрочных заемных средств (баланс, раздел V, стр. 1510), кредиторской задолженности (баланс, раздел V, стр. 1520) и прочих обязательств (баланс, раздел V, стр. 1550)

Коэффициент соотношения собственных и заемных средств или финансового риска показывает, сколько собственных средств компании приходится на рубль заемных. Для его расчета применяется формула 4.

Формула 4. Расчет коэффициента соотношения собственных и заемных средств

Используемые обозначения	Расшифровка	Ед. изм.	Источник данных
К4	Коэффициент соотношения собственных и заемных средств	ед.	Результат расчета
СС	Собственные средства	руб.	Сумма капитала и резервов (баланс, раздел III, стр. 1300), доходов будущих периодов (баланс, раздел V, стр. 1530), долгосрочных (баланс, раздел IV, стр. 1430) и краткосрочных (баланс, раздел V, стр. 1540) оценочных обязательств за минусом капитальных затрат по арендованному имуществу (отчет о финансовых результатах или прибылях и убытках, стр. 2350) и задолженности акционеров по взносу в уставный капитал (баланс, раздел II, стр. 1230, детальнее – счет 75 «Расчеты с учредителями»)
ДО	Долгосрочные обязательства	руб.	Баланс, стр. 1400
КО	Краткосрочные обязательства	руб.	Баланс, стр. 1500
ДП	Доходы будущих периодов	руб.	Баланс, стр. 1530
ДОоц	Долгосрочные оценочные обязательства	руб.	Баланс, стр. 1430
КОоц	Краткосрочные оценочные обязательства	руб.	Баланс, стр. 1540

Кроме прочего, для анализа кредитоспособности рассчитываются два показателя рентабельности – продаж и деятельности в целом.

Формула 5. Расчет рентабельности продаж

Используемые обозначения	Расшифровка	Единицы измерения	Источник данных
К5	Рентабельность продаж	ед.	Результат расчета
ПР	Прибыль от реализации	ед.	Отчет о финансовых результатах (о прибылях и убытках), стр. 2200
ВР	Выручка от реализации	руб.	Отчет о финансовых результатах (о прибылях и убытках), стр. 2110

Формула 6. Расчет рентабельности деятельности

Агрегированный баланс – общее понятие и предназначение

Агрегированный баланс – это обобщенная (укрупненная) форма бухгалтерского баланса, благодаря использованию которой процедура проведения финансового анализа упрощается. вы узнаете, как правильно составить отчет о финансовых результатах фирмы.

Следует отметить, что даже стандартный бухгалтерский баланс в определенной степени является агрегированным из-за того, что некоторые приведенные в нем данные имеют схожий экономический смысл и объединяются в статьи. Об этом говорится в Приказе Минфина № 66н от 2 июля 2010 года.

Агрегированный баланс обладает рядом особенностей, а именно:

• Максимально упрощен, поэтому не вызывает сложностей при изучении и позволяет быстро выделить основные показатели, оказывающие влияние на экономическое положение организации;
• Содержит данные, предназначенные для расчета коэффициента финансовой устойчивости, индекса деловой активности, ликвидности;
• Формируется различными способами, ведь единого алгоритма укрупнения не существует;
• Имеет структуру стандартного баланса – преобразуются только статьи;
• Уровень достоверности проведенного анализа зависит от степени агрегирования информации: чем сильнее укрупнены данные, тем ниже качество оценки.

Как уже говорилось выше, агрегированный бухгалтерский баланс требуется при проведении анализа. На его основе производится оценка двух важных показателей, один из которых – ликвидность, второй – платежеспособность предприятия. Они взаимосвязаны друг с другом.

Так при расчете ликвидности сумма 3-х активов делится на сумму 2-х пассивов, а полученный результат позволяет установить, хватит ли организации денежных средств для покрытия имеющейся задолженности в текущем году.

Структуру и основные правила составления баланса можно посмотреть в этом видео:

Степени агрегирования

Общее количество степеней агрегирования бухгалтерского баланса назвать невозможно. Это связано с тем, что отчетный документ может быть составлен несколькими способами и предназначаться для проведения различного по глубине анализа.

Наиболее известны 2 степени агрегирования баланса – высшая и предшествующая ей. В первом случае данные максимально укрупнены и входят либо в раздел «Активы», либо в раздел «Пассивы», а единственным числовым показателем остается валюта.

Во втором случае упомянутые выше статьи детализированы. Так раздел «Активы» может включать в себя пункты «Внеоборотные активы» и «Оборотные активы», а в раздел «Пассивы» – подразделы «Капитал и резервы», «Долгосрочные обязательства», «Краткосрочные обязательства».

Составление и оформление баланса

Основой для формирования агрегированного баланса служит стандартный бухгалтерский баланс. В процессе укрупнения данных производится объединение статей, имеющих сходное экономическое содержание. Общая структура финансового документа остается нетронутой, поэтому сохраняется равенство активов и пассивов.

Чтобы сформировать агрегированный баланс, необходимо:

1. Располагать оборотно-сальдовой ведомостью и стандартным бухгалтерским отчетом;
2. Проанализировать содержание документов и выделить в них подразделы, которые можно объединить;
3. Используя Microsoft Excel или аналогичную программу, составить отчет в виде таблицы, включающей в себя столбцы (их число зависит от степени агрегирования) с уже обобщенной информацией.

Это важно! Объединение разделов стандартного баланса должно иметь экономическое обоснование. В частности активы группируются по степени ликвидности, а пассивы – по срокам погашения.

Баланс для анализа финансовой устойчивости.

Пример статей и кодов строк

Готовый агрегированный баланс может выглядеть следующим образом:

Статья	Коды строк стандартного баланса
Активы
Постоянные активы:
Нематериальные активы	110
Основные средства	120+135
Капиталовложения	130
Долгосрочные вложения	140
Прочие НМА	150
Дебиторская задолженность со сроком погашения более года	230
Итого постоянные активы:	190+230
Текущие активы
НЗП	213
Авансы поставщикам	245
Запасы и МБП	211
Готовая продукция	214
Дебиторская задолженность со сроком погашения до года	215+
Денежные средства	250+260
Прочие текущие активы	+246+270
Итого текущие активы:	290-244-230
БАЛАНС АКТИВОВ:	300-244
Пассивы
Собственные средства:
Уставной капитал	410+420+244
Накопленный капитал
Итого собственные средства:	490-244
Заемные средства
Долгосрочные обязательства	590
Краткосрочные кредиты	610
Кредиторская задолженность	621+622+623
Авансы покупателей	627
Расчеты с бюджетом и фондами	625+626
Расчеты по зарплате	624
Прочие пассивы
Текущие пассивы	690
Итого заемные средства:	590+690
БАЛАНС ПАССИВОВ	700-244

Каким бывает анализ агрегированного баланса

Агрегированная форма баланса используется для проведения двух видов анализа. Первый из них – вертикальный, а второй – горизонтальный. Краткие описания обоих приведены ниже.

Вертикальный анализ представляет собой эффективный способ оценки структуры и динамики всех расходов и прибылей в общей выручке предприятия. Его результаты позволяют определить тенденции, свойственные деятельности организации в заданном временном промежутке.

При проведении горизонтального анализа данные из агрегированного баланса сравниваются с аналогичными значениями, полученными ранее, например, месяц или год назад.

Одновременно с этим учитывается уровень инфляции, что дает возможность выявить определенные закономерности и сделать прогноз относительно будущих финансовых показателей предприятия.

Представленные виды анализа дополняют друг друга. Их единовременное проведение позволяет сформировать общее представление об экономическом положении организации.

Пример агрегированного баланса.

Статьи баланса

Количество статей в описываемой форме бухгалтерского баланса зависит от степени агрегирования. Если последняя является высшей, то документ имеет такую структуру, в которой есть всего 2 раздела: «Активы» и «Пассивы». Если баланс более развернут, то статей в нем гораздо больше.

вы узнаете, как правильно рассчитать и определить чистые активы в балансе.

Они формируются путем объединения схожих разделов стандартного бухгалтерского баланса. В приведенном выше примере статьи находятся в первом столбце. Это нематериальные активы, основные средства, долгосрочные вложения, уставной капитал и т.д.

Агрегированный баланс – важный финансовый документ. Он редко вызывает сложности в процессе составления, но при этом заметно облегчает аналитику. Отсюда следует, что использование укрупненной формы бухгалтерского баланса – залог проведения качественного экономического анализа.

Пример составления агрегированного баланса можно посмотреть тут:

Агрегирование баланса

Источником информации при проведении финансового анализа служит бухгалтерский баланс. Бухгалтерский баланс – это отчетный документ, представляющий собой детализированный перечень в стоимостной оценке имущества предприятия (активы) и источников их возникновения (пассивы).

Для удобства чтения данных и проведения анализа производят преобразование стандартной формы бухгалтерского баланса в укрупненную (агрегированную) форму.

Основным отличием агрегированного баланса от стандартного является перегруппировка статей бухгалтерского баланса, объединяющая статьи бухгалтерского баланса с одинаковым экономическим содержанием.

Форма агрегированного баланса более удобна для чтения и проведения анализа, она позволяет выделить ключевые элементы, характеризующие состояние компании. Кроме того, подобная форма представления информации близка (методологически и терминологически) к используемым в мировой практике формам балансовых отчетов. Корректное агрегирование статей бухгалтерского баланса является основой для проведения качественного финансового анализа.

На основании статей агрегированного баланса рассчитываются основные показателей, использующихся для характеристики финансового положения организации – коэффициенты ликвидности, финансовой устойчивости, оборачиваемости и т.п.

Агрегированный баланс предприятия, пример составления

При составлении агрегированного баланса сохраняется структура исходного баланса – выделение постоянных и текущих активов, собственного и заемного капитала, сохраняется равенство общих величин (сальдо) актива и пассива баланса. Однако внутри разделов осуществляется ряд преобразований.

Стоит отметить важную особенность агрегирования в финансовом анализе. Уровень укрупнения данных определяет уровень пригодности их для анализа. Чем больше данные агрегированы, тем менее качественный анализ можно провести. Следует подчеркнуть, что единого алгоритма агрегирования баланса для всех известных в практике форматов не существует. Проводя такое агрегирование, необходимо руководствоваться, прежде всего, здравым смыслом и логикой последующего анализа, в основе которой лежит подразделение активов и пассивов на долгосрочные и краткосрочные.

Тестовая база к разделу «Анализ финансовой отчетности»

(правильный вариант ответа выделен жирным шрифтом)

1. Понятие «ликвидность активов» означает:

1.Способность активов организации приносить доход, достаточный для покрытия всех расходов, связанных с производством и реализацией продукции, работ, услуг

2. Период, в течение которого имущество предприятия полностью изнашивается и подлежит ликвидации

3. Способность превращения активов в денежную форму в короткий срок и без существенного снижения их стоимости

4. Период ликвидации имущества предприятия при банкротстве

2. Агрегирование (уплотнение) баланса осуществляется:

1. Вычитанием средних арифметических сумм

2. Объединением в группы однородных статей

3. Исключением регулирующих статей

3. Ликвидность баланса отражает:

1. Состояние имущества и обязательств, при котором предприятие подлежит ликвидации

2. Степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств

3. Период утраты платежеспособности предприятия

4. В агрегированном балансе-нетто статьи актива баланса могут быть сгруппированы по:

1.Принадлежности капитала

2. Степени ликвидности

3. Продолжительности использования капитала

5. Статьи пассива агрегированного баланса могут быть сгруппированы по:

>1.Степени ликвидности

2.Срочности оплаты (степени востребования)

3.Принадлежности капитала

6. К внеоборотным активам относятся:

1. Расчеты по дивидендам

2. Основные средства

3. Краткосрочные финансовые вложения

7. К оборотным активам относятся:

1. Запасы

2. Долгосрочные финансовые вложения

3. Нематериальные активы

8. Эффективность использования оборотных активов характеризуется:

1. Рентабельностью оборотных активов

2. Структурой оборотных средств

3. Структурой капитала

9. Коэффициент текущей ликвидности характеризует:

1. Способность организации отвечать по своим долгосрочным обязательствам

2. Достаточность средств для погашения обязательств в случае его ликвидации

3. Способность отвечать по своим краткосрочным обязательствам в полном объеме и в надлежащие сроки, исходя из имеющихся оборотных активов

10. Чистые оборотные активы определяются так:

1. Активы — Обязательства

2. Собственный капитал — Обязательства

11. В величину стоимости чистых активов не включаются статьи:

1. Нематериальные активы

2. Прочие внеоборотные активы

3. Собственные акции, выкупленные у акционеров

12. В величину срочных обязательств, принимаемых в расчет коэффициентов ликвидности, не включается статья:

1. Расчеты по дивидендам

2. Прочие краткосрочные пассивы

3. Доходы будущих периодов

13. При расчете чистых активов в состав активов не включается статья:

1. Дебиторская задолженность, срок погашения которой превышает 12 месяцев

2. Прочие оборотные активы

3. Задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал

14. В величину стоимости чистых активов не включаются статьи:

1. Нематериальные активы

2. Прочие внеоборотные активы

3. Собственные акции, выкупленные у акционеров

15. В величину срочных обязательств, принимаемых в расчет коэффициентов ликвидности, не включается статья:

1. Расчеты по дивидендам

2. Прочие краткосрочные пассивы

3. Доходы от будущих периодов

16. При расчете чистых активов в состав активов не включается статья:

1. Дебиторская задолженность, срок погашения которой превышается 12 месяцев

2. Прочие оборотные активы

3. Задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал

17.В величину срочных обязательств, принимаемых в расчет коэффициентов ликвидности, не включается статья:

1. Расчеты по дивидендам

2. Прочие краткосрочные пассивы

3. Резерв по сомнительным долгам

18. При расчете чистых активов в состав активов не включается статья:

1. Дебиторская задолженность, срок погашения которой превышается 12 месяцев

2. Расходы будущих периодов

3. Задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал

19. В числитель коэффициента текущей ликвидности не включается:

1. Долгосрочная дебиторская задолженность

2. Прочие оборотные активы

3. Расходы в незавершенном производстве

20. В состав краткосрочных обязательств при расчете коэффициента абсолютной ликвидности не включаются:

1. Задолженность по выплате дивидендов

2. Доходы будущих периодов

3. Прочие краткосрочные пассивы

21. В числе коэффициента абсолютной ликвидности отражается:

1. Денежные средства

2. Денежные средства и их эквиваленты

3. Денежные средства и дебиторская задолженность покупателей с устойчивым финансовым положением

22. В величину срочных обязательств, принимаемых в расчет чистых оборотных активов, не включается статья:

1. Расчеты по дивидендам

2. Прочие краткосрочные пассивы

3. Резервы предстоящих расходов (или добавочный капитал)

23. К ликвидным активам 2 класса можно отнести:

1. Краткосрочная дебиторская задолженность (менее 12 месяцев)

2. Ценные бумаги, не имеющие рыночной котировки

3. Просроченная дебиторская задолженность

4. Готовая продукция, на которую заключены договора с покупателями

24. К ликвидным активам 3 класса можно отнести:

1. Товары, предназначенные для оптовой продажи на условиях предоплаты

2. Ценные бумаги, не имеющие рыночной котировки

3. Просроченная дебиторская задолженность

4. Непросроченная дебиторская задолженность

5. Готовая продукция

25. К ликвидным активам 2 класса можно отнести:

1. Краткосрочная дебиторская задолженность

2. Ценные бумаги со сроком реализации 3 банковских дня

3. Денежные средства на расчетном счете, блокированные в связи с выставлением аккредитива

4. Денежные средства в кассе

5. Готовая продукция, предназначенная к отгрузке в счет поступившей от покупателя предоплаты – если в вопросе будет 3 класса

26. К ликвидным активам 1 класса можно отнести:

1. Товары, предназначенные для оптовой продажи на условиях предоплаты

2. Ценные бумаги со сроком реализации 3 банковских дня и Денежные средства в кассе

3. Денежные средства на расчетном счете, блокированные в связи с выставлением аккредитива

4. Готовая продукция, предназначенная к отгрузке в счет поступившей от покупателя предоплаты

27. К ликвидным активам 1 класса нельзя отнести:

1.Товары, предназначенные для оптовой продажи на условиях предоплаты, денежные средства на расчетном счете, блокированные в связи с выставлением аккредитива, и готовую продукцию, предназначенную к отгрузке в счет поступившей от покупателя предоплаты

2. Ценные бумаги со сроком реализации 3 банковских дня и Денежные средства в кассе

28. Оборачиваемость готовой продукции рассчитывается исходя из:

1. Полная себестоимость произведенной продукции

2. Полная себестоимость реализованной продукции

3. Плановая производственная себестоимость продукции

4. Выручки от продаж

29. К ликвидным активам 3 класса можно отнести:

1. Запасы, дебиторы, готовая продукция

2. Запасы, НДС по приобретенным ценностям, авансы полученные

3. Материалы, незавершенное производство, готовая продукция, НДС по приобретенным ценностям, товары отгруженные

4. Запасы, НДС по приобретенным ценностям, дебиторская задолженность сроком погашения свыше 12 месяцев, авансы выданные

2.2. Подготовка баланса к анализу (агрегирование баланса)

Анализ финансового состояния компании. Основные подходы к проведению анализа финансового состояния предприятия

Чтобы использовать Баланс для проведения анализа финансового состояния предприятия, рекомендуется преобразовать исходную его форму в агрегированный вид.

Агрегирование Баланса -это объединение однородных по экономическому содержанию статей Баланса. При этом статьи актива Баланса перегруппировываются по степени их ликвидности Под ликвидностью активов понимают их способность превращения в денежную форму. Так, наиболее ликвидными являются денежные средства и ценные бумаги, а наименее ликвидными – основные средства. Текущие пассивы перегруппировываются по сроку погашения.

Форма агрегированного баланса более удобна для чтения и проведения анализа, она позволяет выделить ключевые элементы, характеризующие состояние предприятия. Кроме того, подобная форма представления информации близка (методологически и терминологически) к используемым в мировой практике формам Балансовых отчетов.

Корректное агрегирование статей бухгалтерского Баланса является основой проведения качественного анализа. На основании статей агрегированного Баланса рассчитываются большинство показателей, использующихся для характеристики финансового положения организации – коэффициенты ликвидности, финансовой устойчивости, оборачиваемости.

Рекомендуемый подход к агрегированию Баланса представлен в таблицах В1 (для Баланса образца 1997-1999 гг.) и В2 (для Баланса, образцов 2000 г и 2002 г) и имеет следующие особенности:

При составлении агрегированного Баланса сохраняется структура исходного Баланса – выделение постоянных и текущих активов, собственного и заемного капитала, сохраняется равенство общих величин (сальдо) Актива и Пассива Баланса. Однако внутри разделов осуществляется ряд преобразований.

Внеоборотные (постоянные) активы

Прежде всего, преобразования касаются разделения активов на внеоборотные (постоянные) и оборотные (текущие). Использование итогов I и II разделов бухгалтерского Баланса для определения величин указанных групп активов не вполне корректно с экономической точки зрения.

Объясняется это тем, что в состав оборотных активов (II раздел Баланса) включена дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты. В соответствии с экономическим определением оборотных активов (глава 2.1), в их состав должны быть включены элементы с периодом оборота до одного года.

В мировой практике финансового анализа задолженность покупателей со сроком погашения более года также принято рассматривать отдельно и относить в состав прочих внеоборотных активов.

В российской практике по статье «Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты» нередко отражается безнадежная дебиторская задолженность (задолженность к списанию) – например, задолженность дебиторов-банкротов. Это еще один аргумент в пользу выделения долгосрочной дебиторской задолженности из состава текущих активов.

Таким образом, дебиторскую задолженность со сроком погашения более 12 месяцев рационально рассматривать в составе постоянных, но не текущих активов. Дебиторская задолженность со сроком погашения более 12 месяцев может рассматриваться отдельно в составе внеоборотных активов, может быть включена в состав статьи «Прочие внеоборотные активы».

Величина внеоборотных активов агрегированного Баланса может быть больше итога I раздела исходного Баланса на величину дебиторской задолженности со сроком погашения более 12 месяцев.

Оборотные (текущие) активы

В составе текущих активов необходимо выделить элементы, характеризующие принципы управления оборотным капиталом, сложившиеся на предприятии (таблицы В1, В2, таблица 5). В частности, для характеристики управления материальными запасами (характеристики заготовительной политики) необходимо из общей величины, отраженной по строке «Запасы» исходного Баланса, выделить «запасообразующую» часть.

Величину создаваемых материальных запасов характеризует статья «Сырье, материалы и другие аналогичные ценности». В балансе, действующем до 2000 года, в характеристике объема создаваемых запасов также должна участвовать статья «Малоценные и быстроизнашивающиеся предметы». Указанные элементы образуют статью агрегированного Баланса «Производственные запасы и МБП».

В статью «Производственные запасы и МБП» может быть включена еще одна составляющая – «Расходы будущих периодов». Это возможно в случае, когда по статье «Расходы будущих периодов» отражаются «запасообразующие» расходы. Например, в фирмах – производителях программного обеспечения по данной статье могут быть отражены затраты на рекламные материалы, сопроводительную литературу к реализуемому программному обеспечению. Они образуют вещественные запасы организации, затраты на их создание будут постепенно списываться на себестоимость продукции. В этом случае расходы будущих периодов должны быть учтены при характеристике управления материальными запасами.

Для характеристики условий взаимоотношений предприятия с покупателями и заказчиками необходимо выделить задолженность непосредственных участников процесса производства продукции (покупатели, заказчики, зависимые общества). То есть при составлении агрегированного Баланса необходимо выделить задолженность, на величину которой организация может влиять (в той или иной степени) со своей стороны.

К дебиторской задолженности, которую целесообразно рассматривать отдельно, относится, например, задолженность государства по возмещению НДС, которая отражается по статье «Прочие дебиторы».

В состав «Дебиторской задолженности» (счетов к получению) агрегированного Баланса рекомендуется включать статьи «Товары отгруженные», «Покупатели и заказчики», «Векселя к получению», «Задолженность дочерних и зависимых обществ». (Последние три составляющие относятся к дебиторской задолженности со сроком погашения до 12 месяцев. Как уже отмечалось выше, дебиторская задолженность со сроком погашения более 12 месяцев исключается из состава текущих активов и включается в состав внеоборотных активов).

Задолженность участников по взносам в уставный капитал исключается из состава дебиторской задолженности и, следовательно, из состава текущих активов. На аналогичную величину уменьшается собственный капитал (в части уставного капитала) пассива Баланса. Такая корректировка необходима для выделения реальной суммы уставного капитала, которым располагает организация.

В статью «Денежные средства», отражающую наиболее ликвидную часть текущих активов, рекомендуется объединять статьи «Денежные средства» и «Краткосрочные финансовые вложения» бухгалтерского Баланса.

Финансовый кризис рынка ценных бумаг России 1998 года показал, что в российских условиях отнесение краткосрочных финансовых вложений к наиболее ликвидным активам не всегда оправдано. Рассматривать статьи «Денежные средства» и «Краткосрочные финансовые вложения» отдельно или совместно – выбор, который каждый из экспертов осуществляет самостоятельно и учитывает при проведении анализа ликвидности предприятия.

В балансе, действующем до 2000 года, в составе активов отдельным разделом выделены непокрытые убытки прошлых лет и отчетного года (раздел III «Убытки»). В предыдущих редакциях «Анализа финансового состояния предприятия» мы рекомендовали рассматривать убытки не в составе активов, но вычитать их из накопленного капитала пассива Баланса. Таким образом, при агрегировании Баланса образца 1997-1999гг., убытки исключаются из состава активов и уменьшают величину собственного капитала предприятия.

Аргумент в пользу такого преобразования – необходимость оценить итоговые результаты деятельности предприятия.

В Балансе, введенном с 2000 года, изначально учтена приведенная выше рекомендация – убытки отражаются с отрицательным знаком в составе собственного капитала пассива Баланса, тем самым уменьшая его величину. В связи с этим необходимость в дополнительных преобразованиях статьи «Убытки» отпадает.

Валюта (сальдо) агрегированного Баланса может быть меньше валюты бухгалтерского Баланса на величину задолженности участников по взносам в уставный капитал.

Для Баланса образца 1997-1999 гг. валюта агрегированного Баланса может быть меньше валюты бухгалтерского Баланса также на величину непокрытых убытков (итог раздела III бухгалтерского Баланса образца 1997-1999 гг.).

Собственные средства

При составлении агрегированного Баланса (таблица 5 стр. 192) элементы III раздела Баланса «Капитал и резервы» объединяют в две основные статьи – «Уставный капитал» и «Накопленный капитал» (таблица B1, стр. 37 – для Баланса образца 1997-1999 гг., таблица В2, стр. 38 – для Баланса образца 2000 г.). Цель такого деления – оценить величину собственных источников, образованных в результате организационно-правовых изменений (характеризует статья «Уставный капитал») и величину собственных источников, сформированных как результат деятельности предприятия (характеризует статья «Накопленный капитал»).

Под организационно-правовыми изменениями понимается, например, переоценка основных фондов, эмиссия акций и т.п.. Увеличение собственного капитала под влиянием организационно-правовых изменений не является напрямую результатом производственной деятельности предприятия и должно анализироваться отдельно.

Под результатами деятельности предприятия подразумевается накопленная прибыль (убыток), возникшая как следствие производства и реализации продукции.

«Уставный капитал» агрегированного Баланса представляет собой сумму значений по статьям «Акционерный капитал» и «Добавочный капитал» за вычетом задолженности участников по взносам в уставный капитал.

«Накопленный капитал» объединяет средства фондов накопления, социальной сферы (в Балансе, введенном с 2002 г, фонды социальной сферы не выделяются как отдельная строка), резервный капитал, нераспределенную прибыль прошлых лет и отчетного года, а также целевые финансирование и поступления. Из величины накопленного капитала вычитаются непокрытые убытки прошлых лет и отчетного года.

Для Баланса, действующего в период 1997-1999 гг., также необходимо сделать следующее замечание. По экономическому смыслу, в состав накопленного капитала агрегированного Баланса можно дополнительно включить статью «Фонды потребления» (статья VI раздела Баланса «Краткосрочные пассивы» образца 1997-1999 гг.). Отнесенные в бухгалтерском Балансе образца 1997-1999 гг. к краткосрочным пассивам, фонды потребления образуются в результате распределения прибыли предприятия. С этой точки зрения, фонды потребления имеют равноправное значение с фондами накопления и социальной сферы (отражают результаты деятельности предприятия).

Если фонды потребления включаются в состав собственного капитала организации (позиция «Накопленный капитал»), необходимо исключить их из состава текущих пассивов, то есть избегать двойного учета.

Если фонды потребления включаются в состав собственного капитала организации (позиция «Накопленный капитал»), необходимо исключить их из состава текущих пассивов, то есть избегать двойного учета.

В балансе, введенном с 2000 г., указанная выше рекомендация об учете фондов потребления в составе собственного капитала учтена изначально. В связи с этим дополнительных преобразований данной статьи при составлении агрегированного Баланса не требуется.

Так как накопленный капитал формируется за вычетом непокрытых убытков, его величина может быть отрицательной.

Отрицательная величина накопленного капитала означает, что предприятие имеет значительную накопленную величину убытков. Иными словами, предприятие тратит больше, чем зарабатывает.

В случае, когда отрицательная величина накопленного капитала превышает уставный капитал агрегированного Баланса, общая величина собственного капитала компании становится отрицательной.

Отрицательная величина собственного капитала является негативной характеристикой, означающей потерю финансовой устойчивости компании – значительную зависимость финансового положения компании от заемных источников финансирования. Как правило, такая ситуация характерна для предприятий, имеющих значительные убытки: убыточную деятельность в течение длительного периода либо значительные убытки в отдельных периодах.

В ситуации отрицательного собственного капитала оптимизация состояния компании невозможна без оптимизации прибыльности деятельности, то есть без создания источника собственных средств – нераспределенной прибыли. Альтернативным вариантом восстановления положительной величины собственного капитала компании является привлечение целевых финансирования и поступлений. В краткосрочной перспективе поддержание платежеспособности предприятия с отрицательным собственным капиталом возможно за счет высокой оборачиваемости активов компании.

Заемные средства

В составе заемных средств агрегированного Баланса выделяются долгосрочные и краткосрочные обязательства. Как отмечалось выше, долгосрочные пассивы и собственный капитал образуют инвестированный капитал, который характеризует возможности предприятия использовать источники финансирования в течение длительного срока.

Статьи, входящие в состав кредиторской задолженности бухгалтерского Баланса, рекомендуется объединять в пять основных групп – «Кредиторская задолженность» (счета к оплате), «Авансы», «Расчеты с бюджетом и внебюджетными фондами», «Расчеты по заработной плате» и «Прочие». Такая группировка статей позволяет проанализировать условия взаимоотношений (расчетов) предприятия с основными участниками производственного процесса – поставщиками и подрядчиками, государством, персоналом.

В состав статьи «Кредиторская задолженность» (счета к оплате) агрегированного Баланса рекомендуется включать позиции «Поставщики и подрядчики», «Векселя к уплате», «Задолженность перед дочерними и зависимыми обществами».

В «Расчетах с бюджетом и внебюджетными фондами» (расчеты по налогам и отчислениям) объединяются данные статей «Задолженность перед бюджетом» и «Задолженность перед государственными внебюджетными фондами».

В статьи Актива и Пассива агрегированного Баланса, указанные в таблицах В1 (Баланс образца 1997-1999 гг), В2 (Баланс, введенный с 2000 г.) и таблице 5 (стр. 192), но не прокомментированные выше – незавершенное производство, авансы поставщикам, готовая продукция и товары, авансы покупателей, расчеты по заработной плате, краткосрочные кредиты и долгосрочные обязательства – информация напрямую переносится из аналогичных позиций бухгалтерского Баланса.

Представленный в этой главе подход к составлению агрегированного Баланса применим для организаций независимо от их масштаба и отраслевой принадлежности. Однако, при проведении анализа целесообразно индивидуально решать вопрос об отнесении определенных статей к различным группам активов и пассивов агрегированного Баланса.

Как составить агрегированный баланс: 3 ключевых этапа

Главный отчетный документ любого предприятия – бухгалтерский баланс, в котором перечисляются все активы и пассивы. Он используется при проведении экономического анализа и может быть представлен в различных формах, одна из которых – агрегированная. Ниже о ней будет рассказано более подробно.

Актуально на: 5 февраля 2018 г.

О том, что такое бухгалтерский баланс предприятия и как он составляется, мы рассказывали в нашей консультации. А что понимается под агрегированным балансом?

Что такое агрегированный баланс

Под агрегированием понимается объединение частных показателей в обобщенные, укрупнение данных посредством их объединения в группы. Рассматривая действующую форму бухгалтерского баланса, можно сказать, что баланс организаций уже является агрегированной формой отчетности (Приказ Минфина от 02.07.2010 № 66н). Ведь многие показатели активов и обязательств в бухгалтерском балансе показываются не в аналитическом разрезе, а свернуто путем их объединения в схожие по своей природе и экономическому смыслу статьи.

К примеру, показатель «Запасы» в бухгалтерском балансе объединяет в себе данные об остатках материалов, готовой продукции, товаров и т.д. А по строке «Кредиторская задолженность», как правило, отражаются суммарно обязательства организации перед поставщиками, бюджетом, персоналом и проч.

Высшей степени агрегирования бухгалтерского баланса соответствует такое его представление, когда он состоит лишь из двух разделов: актив и пассив, а единственный числовой показатель – это валюта баланса.

Следующей формой агрегированного баланса можно назвать такую, в которой статьи активов и пассивов распределены по разделам:

Актив	Пассив
Внеоборотные активы	Капитал и резервы
Оборотные активы	Долгосрочные обязательства
	Краткосрочные обязательства

Конкретная степень агрегирования бухгалтерского баланса зависит от целей его составления и потребностей анализа. Ведь «прочитать» агрегированный баланс можно достаточно поверхностно. А принять на его основе управленческое решение и вовсе затруднительно. Именно поэтому форма бухгалтерского баланса, представляемого заинтересованным пользователям, в общем случае содержит детализацию всех существенных статей.

Бюджетирование

Определение: Бюджетирование — общее название методик финансового планирования. Наиболее часто используются две методики: бюджетный процесс и бюджетное управление. Бюджетный процесс — методика определения граничных финансовых показателей по заранее заданной схеме, предусматривающая непревышение этих показателей в процессе ее исполнения. Примером применения такой методики является государственный бюджет. Обычно он предполагает наличие только финансовых показателей

Первый выпуск рубрики «Бизнес. Краткий курс» мы решили посвятить одному из самых популярных и одновременно самых непонятных в современных отечественных деловых кругах терминов. В западной управленческой практике бюджетирование рассматривается как самостоятельный процесс только в так называемой казначейской функции, то есть в функции управления денежными средствами, частные случаи которой — государственный бюджетный процесс и инвестиции. В остальных случаях бюджетирование является не самостоятельной функцией, а составляющей метода «управление по отклонениям». Управление по отклонениям представляет собой периодическую процедуру принятия решений на основании анализа причин отклонений фактических показателей от планируемых. Этот метод лежит в основе практически любых систем и методик управления: относящихся к бизнесу, логистике, производству, равно как и чисто финансовых. Это один из самых простых и самых распространенных механизмов управления, к тому же при правильном применении и весьма эффективный.

Термин «бюджетирование» довольно неудачен, поскольку использовался и в советское время для обозначения специфической формы управленческих отношений, известных как «бюджетные организации», то есть организации, которые отвечали лишь за то, чтобы потратить некоторое количество денег, а не за результат этих трат. Если же использовать кальку с английского языка, то процесс управления по отклонениям следует назвать бюджетным планированием (от budget planning). Процесс этот является аналогом хорошо известного «социалистического планирования». Однако на заре российского неокапитализма сам термин «планирование» как сильно скомпрометировавший себя был заменен на «бюджетирование». Впрочем, между социалистическим планированием и капиталистическим бюджетированием есть существенная разница: если первое фокусируется собственно на процессе составления плана, то второе переносит центр тяжести на процесс анализа расхождений и принятие решений на основе этого анализа.

Предположим, что отдел продаж доложил о росте продаж принтеров на 10%. В отделе продаж, естественно, ожидают адекватной оценки своих усилий. Что вы должны делать? Премировать отдел продаж?

Попытаемся найти правильный подход к принятию подобных решений на основании полученных отклонений. Важнейшая часть метода управления по отклонениям, оказывающая решающее влияние на методологию и технику бюджетного планирования, — определение причин этих отклонений.

Действительно, чем бывают вызваны в общем-то положительные отклонения? Это может быть случайная закупка по более низким ценам, удачная продажа разовому покупателю, общее снижение цен, более выгодная цена в результате снижения операционной себестоимости, предпраздничный ажиотаж, устойчивое повышение спроса и т. д. Естественно, в каждом из приведенных случаев должны быть приняты разные решения, так как различны причины, и соответственно различными должны быть и размер и даже объекты поощрения.

Что в бюджете видится тебе?

Формальная фиксация отклонений не влияет сколько-нибудь существенно на деятельность подразделений. Совсем иная ситуация возникает при реализации метода управления по отклонениям.

Например, можно ли отделу продаж определить план как норму (процент) прибыли? Как правило, нет. Для того чтобы определить такой плановый показатель, мы должны дать подразделению инструмент управления прибылью, чего на практике обычно не бывает, более того, как правило, это противоречит требованию увеличения объема продаж в натуральном выражении. Действительно, в данном случае отделу продаж необходима возможность влиять на закупочные цены и на минимизацию операционных издержек, а подобное случается очень редко.

Более реально установить такой показатель, как валовый доход. (Хотя, конечно, максимизация валового дохода не приводит в абсолютном большинстве случаев к максимизации прибыли.) При этом нужно дать менеджерам по продажам хоть какой-нибудь инструмент управления, скажем, возможность гибкого определения цены и/или скидок, или какой-то еще, в зависимости от вида бизнеса. Если же, как часто случается на практике, менеджерам по продажам ничего подобного не предоставляется, остается последний вариант — планировать только затраты отдела продаж, что вряд ли вообще приведет к улучшению его показателей.

Бюджет — это еще не все

Термин «бюджетное планирование» подчеркивает еще один важный аспект данного понятия — его ограниченность. В самом деле, если есть бюджетное планирование, то могут быть и другие его формы. Действительно, в отечественную управленческую практику активно проникают различные формы ресурсного планирования, такие, например, как планирование материальных ресурсов (MRP — material resource planning), планирование запасов, планирование производственных ресурсов (MRP II — manufacturing resource planning) и др. Различие между этими формами планирования — в уровнях детализации и в оперативности сравнения планируемых и фактических показателей. Если типичный вариант бюджетного планирования имеет 10, максимум 20-30 показателей и «горизонт планирования» в один месяц, а то и квартал, то, скажем, производственное планирование в современных условиях предполагает сравнение сотен план-фактных показателей ежедневно или уж никак не реже раза в неделю.

В то же время управление по отклонениям, рассматриваемое как методика управления, очень широко распространено. В частности, все западные программные системы, реализующие как бюджетное, так и другие формы управления, используют как базовую именно эту методику. Их идеология состоит в том, что для всех показателей определяются нормативные значения (или плановые), далее во время реализации процесса производства (или продаж или оказания услуг), определяются фактические показатели в нужных для последующего анализа аналитических разрезах, а затем предоставляются отчеты, сравнивающие план-фактные показатели и показывающие отклонения, желательно в удобной для анализа форме. Для выяснения причин отклонений предоставляются средства вертикального или горизонтального (сравнительного) анализа.

Сергей Колесников — независимый консультант. С ним можно связаться по электронной почте по адресу it_info@iname.com

Бизнес-терминология

Термины, которые необходимо знать при изучении бюджетирования

• Бюджетное управление (управление по отклонениям, бюджетное планирование) — трехстадийная методика управления ресурсами организации, состоящая из: определения плана (бюджета); определения фактических показателей; определения отклонений, анализа вызвавших их причин и принятия решений на основе результатов анализа. Предполагает наличие не только финансовых, но и материальных показателей
• Drill down («просверливание», анализ данных «вглубь») — метод анализа, предполагающий последовательное повышение уровня детализации рассматриваемых данных с целью выявить причины отклонений или неудовлетворительных результатов. Например: общий результат по продажам, продажи в разрезе по регионам, продажи по Москве, накладные на отгрузку фирме X
• Горизонт планирования (time fence — дословно «временные рамки») — период времени, в течение которого система планирования «видит» плановые показатели. Обычно горизонт планирования не выбирается меньше периода оборачиваемости средств или максимальной длительности производства продукции
• Казначейская функция — функция управления денежными ресурсами, имеется в любой организации, независимо от формы собственности и организационно-правовой формы. Обычно включает управление денежными потоками (выплатами и поступлениями), банковскими и специальными счетами, управление наличными средствами (кассой)

Бюджетирование в примерах

Агрегированный бюджет производственного предприятия

	План на финансовый период	Фактически в наличии	Откло- нение	Приме- чание
Сырье и материалы	33000	15000	(18000)	Дефицит
Незавершенное производство	6300	6500	200
Готовая продукция	48000	55000	7000
Дебиторская задолженность	200000	230000	30000	Анализ!
Кредиторская задолженность	(247500)	(240000)	7500
Потребность в оборотных средствах	39800	66500	26700	Избыток

Финансовый анализ:

• Ликвидность баланса Ликвидность баланса определяют в два этапа: Составляют агрегированный баланс А потом берут из этого агрегированного баланса укрупнённые статьи активов и пассивов и сравнивают друг с…
• Значения агрегированного баланса по годам анализа Один из способов агрегирования баланса. Агрегирование — «укрупнение» статей для упрощения анализа, поскольку чем меньше строк, тем проще их анализировать Актив 2011 2012 2013 Внеоборотные…
• Финансовый анализ На сайте anfin.ru вы можете выполнить две задачи: Во-первых, вы можете провести финансовый анализ онлайн А во-вторых, ниже на этой странице описаны все виды анализа, которые…
• Анализ динамики агрегированного баланса Данная таблица формируется на основании значений агрегированного баланса за ряд лет Актив 2011 2013 Абсолютное изменение, тыс. руб. Прирост, % Внеоборотные активы Значение на 2011 год…
• Прогнозирование финансовых результатов и бухгалтерского… Данный онлайн-калькулятор предназначен, для того чтобы оперативно определить тенденции, существующие в финансовых результатах, активах и пассивах коммерческого предприятия. Это может быть полезным, например, при обосновании…
• Соответствие строк новой и старой отчётности Довольно часто возникает необходимость перевести баланс и отчёт о прибылях и убытках из старой формы (которая действовала до 2011 года включительно) в новую форму. К…
• Финансовый анализ предприятия Финансовый анализ предприятия — это набор таблиц, графиков и выводов, которые нужно создать и проанализировать, чтобы дать оценку определённой деятельности Как провести финансовый анализ предприятия?…
• Создание бухгалтерского баланса и отчёта о финансовых… Данная запись содержит уникальный бесплатный генератор финансовой бухгалтерской отчётности за три года. Если вам для вашей работы требуется бухгалтерский баланс и отчёт о прибылях и…
• Динамика активов Анализ динамики активов построен на сравнении абсолютных и относительных изменений различных взаимосвязанных статей актива баланса. Разница или противоположное направление изменений позволяет судить о характере и…
• Финансовый анализ (если есть данные) На этой странице расположена бесплатная автоматическая таблица финансового анализа, аналогичная таблице Excel (xls). Просто введите исходные данные бухгалтерского баланса и отчёта о финансовых результатах в…