СВ-Принт

Коэффициенты оборачиваемости (показатели деловой активности)

Коэффициенты оборачиваемости (коэффициенты деловой активности) – группа коэффициентов, показывающая интенсивность использования активов или обязательств. Основными коэффициентами оборачиваемости являются:

Коэффициент оборачиваемости активов

Коэффициент оборачиваемости текущих активов

Фондоотдача

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала

Коэффициент оборачиваемости инвестированного капитала

Коэффициент оборачиваемости заемного капитала

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

Коэффициент оборачиваемости запасов

Оборачиваемость денежных средств

Относительные показатели деловой активности (оборачиваемости) характеризующие эффективность использования ресурсов организации, это коэффициенты оборачиваемости. Средняя величина показателей определяется как средняя хронологическая за определенный период (по количеству имеющихся данных); в простейшем случае ее можно определить как полусумму показателей на начало и конец отчетного периода.

Все коэффициенты выражаются в разах, а продолжительность оборота – в днях. Данные показатели очень важны для организации. Во-первых, от скорости оборота средств зависит размер годового оборота. Во-вторых, с размерами оборота, а, следовательно, и с оборачиваемостью связана относительная величина издержек производства (обращения): чем быстрее оборот, тем меньше на каждый оборот приходится издержек. В-третьих, ускорение оборота на той или иной стадии кругооборота средств влечет за собой ускорение оборота и на других стадиях. Финансовое положение организации, ее платежеспособность зависят от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги.

Рассмотрим формулы расчета наиболее распространенных коэффициентов оборачиваемости (деловой активности).

Коэффициент оборачиваемости активов

Оборачиваемость средств, вложенных в имущество организации, может оцениваться:

• скоростью оборота – количеством оборотов, которое делают за анализируемый период капитал организации или его составляющие;
• периодом оборота – средним сроком, за который возвращаются в хозяйственную деятельность организации денежные средства, вложенные в производственно-коммерческие операции.

Коэффициент оборачиваемости активов отражает степень оборачиваемости всех активов, находящихся в распоряжении организации, на определенную дату и рассчитывается как отношение выручки от продаж к средней за период величине активов организации.

Коэффициент оборачиваемости активов = Выручка / Средняя сумма активов в периоде

Период оборота совокупного капитала (в днях) = Длительность отчетного периода (90, 180, 270 и 360 дней) / Коэффициент оборачиваемости совокупного капитала

Формула по балансу:

Коа = стр. 010 ф. № 2 / ((стр. 300-244-252)нг + (стр. 300-244-252)кг ф. №1) / 2

или

Коа = стр. 010 ф. №2 / 0,5 х (стр. 300 на начало года + стр.300 на конец года) ф. №1

где нг — данные на начало отчетного года; кг — данные на конец отчетного периода.

Формула по балансу с 2011 года:

Коа = стр. 2110 №2 / 0,5 х (стр. 1600 на начало года + стр.1600 на конец года) ф. №1

Коэффициент оборачиваемости текущих активов (оборачиваемость оборотных активов)

Данный коэффициент характеризует скорость оборота всех мобильных средств предприятия:

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов = Выручка / Среднегодовая стоимость оборотных активов

Период оборота оборотных активов (в днях) = Длительность отчетного периода / Коэффициент оборачиваемости оборотных активов

Кооа = стр. 010 ф. №2 /(стр. 290нг + стр. 290кг ф. №1) / 2

Кооа = стр. 2110 / 0,5 х (стр. 1200 на начало года + стр.1200 на конец года)

Показатель характеризует количество полных циклов обращения продукции в периоде. Или сколько денежных единиц реализованной продукции принесла каждая денежная единица активов. Или иначе показывает количество оборотов одного рубля активов за анализируемый период.

Этот показатель используется инвесторами для оценки эффективности вложений капитала.

Фондоотдача. Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов

Фондоотдача отражает эффективность использования основных средств предприятия и рассчитывается по формуле:

Фондоотдача = Выручка / Среднегодовая стоимость основных средств

Фо = стр. 010 ф. №2 / (стр. 120нг + стр. 120кг ф. №1) / 2

Фо = стр. 2110 / 0,5 х (стр. 1150на начало года + стр.1150на конец года)

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала

Коэффициент показывает скорость оборота собственного капитала или активность средств, которыми рискуют акционеры:

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала = Выручка / Средняя величина собственного капитала

Период оборота собственного капитала (в днях) = Длительность отчетного периода / Коэффициент оборачиваемости собственного капитала

Коск = стр. 010 ф. №2 / ((стр. 490-244-252+640+650)нг + (стр. 490-244-252+640+650)кг ф. №1) / 2

или

Коск = стр. 010 ф. №2 / (стр. 490нг + стр. 490кг ф. №1) / 2

Коск = стр. 2110 №2 / 0,5 х (стр. 1300на начало года + стр.1300на конец года)

Если данный коэффициент слишком высок, то это означает значительное превышение уровня продаж над вложенным капиталом, что влечет за собой увеличение кредитных ресурсов и возможность достижения того предела, когда кредиторы больше участвуют в деле, чем собственники. В этом случае отношение обязательств к собственному капиталу увеличивается, снижается безопасность кредиторов, и предприятие может иметь серьезные затруднения, связанные с уменьшением доходов. Напротив, низкий коэффициент означает бездействие части собственных средств. В этом случае коэффициент указывает на необходимость вложения собственных средств в другой, более соответствующий данным условиям источник дохода.

Значения коэффициента оборачиваемости собственного капитала полезно сравнить со значениями за этот же период коэффициента оборачиваемости функционирующего капитала. Функционирующий капитал это величина собственных оборотных средств, которые постоянно участвуют в обороте, т.е. разница между собственными оборотными средствами и долгосрочной дебиторской задолженностью вместе с просроченной дебиторской задолженностью. Коэффициент рассчитывается по формуле:

Коэффициент оборачиваемости функционирующего капитала = Выручка / Средняя за период величина функционирующего капитала

Анализируя значения этого коэффициента, можно увидеть замедление или ускорение оборачиваемости капитала, непосредственно участвующего в производственной деятельности. Получаемые значения этого коэффициента очищены, в сравнении с показателем общей оборачиваемости активов, от влияния инвестиций предприятия, которые не оказывают непосредственного воздействия на объем реализации, за исключением инвестиций в собственное развитие.

Коэффициент оборачиваемости инвестированного капитала

Коэффициент показывает скорость оборота долгосрочных и краткосрочных инвестиций предприятия, включая инвестиции в собственное развитие. В числителе – чистая выручка от реализации, в знаменателе – средняя за период величина инвестированного капитала.

Коэффициент оборачиваемости инвестированного капитала = Выручка / (Средняя величина собственного капитала + Средняя величина долгосрочных обязательств)

Период оборота инвестированного капитала (в днях) = Длительность отчетного периода / Коэффициент оборачиваемости инвестированного капитала

Кик = стр. 010 ф. №2 / ((стр. 490нг + стр. 490кг)/2 + (стр. 590нг + стр. 590кг)/2) ф .№1

Кик = стр. 2110 №2 / (0,5 х (стр. 1300нг + стр.1300кг) + 0,5 х (стр. 1400нг + стр.1400кг))

Оборачиваемость инвестированного капитала существенным образом зависит от инвестиционных бизнес-процессов в части осуществления реальных и финансовых инвестиций, а также от эффективности операционной деятельности в части использования имеющихся ресурсов. При повышении инвестиционной активности и интенсивном увеличении имущества оборачиваемость снижается, поскольку вновь приобретаемые активы не могут сразу обеспечить адекватной отдачи в виде роста выручки.

При анализе этих коэффициентов в динамике можно увидеть, насколько быстрее или медленнее оборачивается капитал, выведенный на время из производственной деятельности, в сравнении с капиталом, задействованном в производстве. При более детальном анализе необходимо учитывать структуру инвестированного капитала.

Коэффициент оборачиваемости заемного капитала

Коэффициент оборачиваемости заемного капитала = Выручка от продажи / Средняя величина заемного капитала

Период оборота заемного капитала (в днях) = Длительность отчетного периода / Коэффициент оборачиваемости заемного капитала

Кз = стр. 010 ф. №2 / ((стр. 590нг + стр. 590кг)/2 + (стр. 690нг + стр. 690кг)/2) ф .№1

Кз = стр. 2110 №2 / (0,5 х (стр. 1500нг + стр.1500кг) + 0,5 х (стр. 1400нг + стр.1400кг))

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

Коэффициент показывает скорость оборота дебиторской задолженности, измеряет скорость погашения дебиторской задолженности организации, насколько быстро компания получает оплату за проданные товары (работы, услуги) от своих покупателей:

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности = Выручка / Среднегодовая величина дебиторской задолженности

Кодз = стр. 010 ф. №2 / ((стр. 240-244)нг + (стр. 240-244)кг ф. №1) / 2

Кодз = стр. 2110 / 0,5 х (стр. 1230на начало года + стр.1230на конец года)

Период оборота дебиторской задолженности (оборачиваемость дебитоской задолженности в днях) характеризует средний срок погашения дебиторской задолженности и рассчитывается как:

Период оборота дебиторской задолженности = Длительность отчетного периода / Кодз

При анализе деловой активности особое внимание следует обратить на оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженности, т.к. эти величины во многом взаимосвязаны.

Снижение оборачиваемости может означать как проблемы с оплатой счетов, так и более эффективную организацию взаимоотношений с поставщиками, обеспечивающую более выгодный, отложенный график платежей и использующую кредиторскую задолженность как источник получения дешевых финансовых ресурсов.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

Это показатель скорости погашения предприятием своей задолженности перед поставщиками и подрядчиками. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает, сколько раз (обычно, за год) предприятие оплачивает среднюю величину своей кредиторской задолженности, иными словами коэффициент показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятию:

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности = Выручка / Среднегодовая величина кредиторской задолженности

Кокз = стр. 010 ф. №2 / (стр. 620нг + стр. 620кг ф. №1) / 2

Кокз = стр. 2110 / 0,5 х (стр. 1520на начало года + стр.1520на конец года)

Период оборота кредиторской задолженности = Длительность отчетного периода / Кокз

Период оборота кредиторской задолженности (оборачиваемость кредиторской задолженности в днях). Данный показатель отражает средний срок возврата долгов предприятия (за исключением обязательств перед банками и по прочим займам).

Коэффициент оборачиваемости материальных запасов (запасов и затрат)

Показатель отражает оборачиваемость запасов предприятия за анализируемый период:

Коэффициент оборачиваемости запасов и затрат = Себестоимость / Среднегодовая стоимость запасов

Комз = стр. 020 ф. №2 / ((стр. 210+220)нг + (стр. 210+220)кг ф. №1) / 2

Комз = стр. 2120 / 0,5 х ((стр. 1210 + стр. 1220)нг + (стр. 1210 + стр. 1220)кг)

Оборачиваемость денежных средств

Показатель указывает на характер использования денежных средств на предприятии:

Коэффициент оборачиваемости денежных средств = Выручка / Средняя сумма денежных средств

Кодс = стр. 010 ф. №2 / (стр. 260нг + стр. 260кг ф. №1) / 2

Кодс = стр. 2110 / 0,5 х (стр. 1250на начало года + стр.1250на конец года)

Индикаторы денежной оборачиваемости характеризуют скорость трансформации активов в денежные средства, а также скорость погашения обязательств, показатели отражают степень деловой активности и операционной эффективности организации.

Экономический эффект в результате ускорения оборачиваемости

Экономический эффект в результате ускорения оборачиваемости выражается в относительном высвобождении средств из оборота, а также в увеличении суммы прибыли. Сумма высвобожденных средств из оборота в связи с ускорением (-Э) или дополнительно привлеченных средств в оборот (+Э) при замедлении оборачиваемости определяется умножением однодневного оборота по реализации на изменение продолжительности оборота:

Э = (Выручка фактическая/Дни в периоде) * ΔПоб

ΔПоб = Поб1 — Поб0

Поб = (Ост * Д) / Выручка от реализации продукции

где,
Д — количество календарных дней в анализируемом периоде (год — 360 дней, квартал — 90, месяц — 30 дней);
Ост — среднегодовая величина оборотного капитала;
Поб1 — продолжительность одного оборота в отчетном периоде;
Поб0 — продолжительность одного оборота в предыдущем периоде.

При расчете показателей оборачиваемости стоит учитывать то что, на длительность нахождения средств в обороте оказывают влияние различные внешние и внутренние факторы.

К внешним факторам относятся:

• отраслевая принадлежность;
• сфера деятельности организации;
• масштаб деятельности организации;
• влияние инфляционных процессов;
• характер хозяйственных связей с партнерами.

К внутренним факторам относятся:

• эффективность стратегии управления активами;
• ценовая политика организации;
• методика оценки товарно-материальных ценностей и запасов.

Отметим что, ускорение оборачиваемости оборотных средств уменьшает потребность в них: меньше требуется запасов, что ведет к снижению уровня затрат на их хранение и способствует, в конечном счете, повышению рентабельности и улучшению финансового состояния организации.

В свою очередь, замедление оборачиваемости приводит к увеличению оборотных средств и дополнительным затратам, а значит, к ухудшению финансового состояния организации.

Тем не менее основной подход к оценке коэффициентов оборачиваемости следующий: чем короче период оборота, тем более эффективна коммерческая деятельность предприятия и тем выше его деловая активность.

Качественные критерии деловой активности – это широта рынков сбыта (внутренних и внешних), деловая репутация фирмы, ее конкурентноспособность, наличие постоянных поставщиков и покупателей готовой продукции. Данные критерии следует сопоставлять с аналогичными характеристиками конкурентов, действующих в отрасли. Данные берутся в основном не из бухгалтерской отчетности, а из маркетинговых исследований.

Количественные критерии деловой активности характеризуются абсолютными и относительными показателями. В число абсолютных показателей входят: объем продажи готовой продукции, величина используемых активов и капитала, в том числе собственный капитал, прибыль.

Целесообразно сравнивать эти количественные параметры в динамике за ряд периодов (кварталов, лет). Оптимальное соотношение между ними: Темп прироста чистой прибыли > Темпа прироста выручки от реализации продукции > Темпа прироста стоимости активов > 100%

То есть прибыль предприятия должна увеличиваться более высокими темпами, чем остальные параметры деловой активности. Это значит, что активы (имущество) должны использоваться более эффективно, издержки производства должны уменьшаться. Однако на практике даже у стабильно работающих организаций возможны отклонения от указанного соотношения показателей. Причинами этого могут быть: освоение новых видов продукции и технологий, большие капитальные вложения в модернизацию и освоение основных средств, реорганизация структуры управления и производства и другие факторы.

Показатели деловой активности особенно важно сравнивать со средне отраслевыми значениями, так как их величина может существенно колебаться в зависимости от отрасли.

Деловая активность (оборачиваемость) предприятия

Определение деловой активности и оборачиваемости

Деловая активность (или «оборачиваемость») – спектр действий, направленных на продвижение предприятия: на рынке сбыта продукции, в финансовой деятельности, рынке труда и т.д. Расширение рынка сбыта, ассортимента товаров и услуг, увеличение их продаж, эффективное использование всей базы ресурсов (финансы, персонал, сырье) – это те факторы, от которых зависит повышение деловой активности любого предприятия.
Среди показателей деловой активности основным фактором рентабельности предприятия является длительность оборотности основных средств. Чем короче оборот, тем эффективнее работает финансовая система данного предприятия:

• от скорости оборота зависит объем продаж за конкретный период, а значит, повышается абсолютное значение показателя прибыли;
• чем выше оборачиваемость, тем меньше приходится условно-постоянных расходов на каждом производственном этапе, что повышает рентабельность деятельности предприятия;
• ускорение оборота активов на любой стадии их превращения влечет за собой ускорение оборота на последующих стадиях;
• скорость оборота ресурсов – это скорость превращения их в денежную форму, что влияет на платежеспособность предприятия.

Анализ деловой активности предприятия, или показатели оборачиваемости, позволяют оценить, насколько эффективно предприятие использует свои (или привлеченные) средства в процессе хозяйственной деятельности.

Коэффициенты оборачиваемости активов и капитала

Коэффициенты оборачиваемости — это группа показателей, которые характеризуют скорость финансового обращения относительно различных базовых параметров. В их числе:

1. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств — это отношение валового дохода к сумме оборотных средств предприятия. Этот показатель характеризует адекватность объема оборотного капитала хозяйственной деятельности предприятия. Если оборотные средства недостаточны, то это не позволяет получать больше прибыли за расширения оборота, если избыточны — часть капитала остается невостребованной, и, с учетом стоимости капитала, ведет к убыткам.
2. Коэффициент оборачиваемости активов — это отношение выручки от реализации к среднегодовой стоимости активов. Этот показатель характеризует эффективность и качество структуры активов.
3. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности — это отношение выручки от реализации продукции к среднегодовой кредиторской задолженности. Следует отметить, что разумное управление кредиторской задолженностью позволяет значительно сократить потребность в собственном оборотном капитале. По своей сути этот показатель характеризует то, насколько кредиторы финансируют текущую деятельность предприятия.

Коэффициенты деловой активности позволяют проанализировать, насколько эффективно предприятие использует свои средства. Среди наиболее используемых показателей оборачиваемости можно выделить:

Коэффициенты оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности — это выручка от реализации продукции, отнесенная к среднегодовой сумме дебиторской задолженности. Этот показатель характеризует способность компании своевременно взыскивать дебиторскую задолженность.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности определяет, сколько раз в течение отчетного периода дебиторская задолженность превращалась в денежные средства. Рассчитывается следующим образом: выручку от реализации продукции разделить на среднегодовую стоимость чистой дебиторской задолженности.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности – показатель, связывающий сумму текущей задолженности предприятия поставщикам и текущую величину приобретенных у кредиторов товаров/услуг. Рассчитывается как деление себестоимости реализованной продукции на среднегодовую стоимость кредиторской задолженности, и показывает, сколько компании требуется оборотов для оплаты выставленных ей счетов.
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности демонстрирует расширение или снижение коммерческого кредита, предоставленного предприятию. Рост коэффициента означает увеличение скорости оплаты задолженности предприятия, снижение – рост покупок в кредит. Высокая доля кредиторской задолженности снижает финансовую устойчивость и платежеспособность организации.
Этот показатель полезно сравнивать с коэффициентом оборачиваемости кредиторской задолженности. Такой подход позволяет сопоставить условия кредитования предприятия как кредитора и как заёмщика одновременно.

Коэффициенты оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности тесно связаны между собой. Если среднее время взыскания дебиторской задолженности меньше, чем время погашения дебиторской, то теоретически предприятие может обходиться без собственных оборотных средств, используя средства кредиторов.
Коэффициент оборачиваемости материальных запасов — это отношение выручки от реализации продукции к среднегодовой стоимости запасов. Этот показатель важен для оценки целесообразности формирования запасов и их структуры, и характеризует, насколько быстро используются запасы предприятия в ходе его хозяйственной деятельности. Следует отметить, что допустимая величина данного показателя тесно связана со стоимостью капитала, и формирование запасов эффективно лишь до тех пор, пока стоимость капитала, привлеченного для их формирования, не становится выше позитивного эффекта от этих запасов.

Коэффициенты оборачиваемости активов

Коэффициент оборачиваемости активов (Assets turnover ratio) — определяется как отношение выручки от реализации продукции ко всему итогу актива баланса. Характеризует эффективность использования всех имеющихся ресурсов, независимо от источников их привлечения, показывает, сколько раз за отчетный период совершается полный цикл производства, какой размер прибыли получается в итоге, сколько выручки от реализованной продукции принесла каждая денежная единица активов.

Коэффициент оборачиваемости материально-производственных запасов

Отражает скорость потребления (расходования, использования) этих запасов за анализируемый период.
Переизбыток запасов на складе – это лишние траты на хранение продукции, «замораживание» денег, но нехватка запасов – это недополучение прибыли вследствие невозможности удовлетворить спрос покупателей. Поэтому следует избегать больших запасов с низкой оборачиваемостью.
Показатель рассчитывается как: разделение себестоимости реализованной продукции на среднегодовую стоимость материально-производственных запасов.
Снижение данного показателя свидетельствует об относительном увеличении производственных запасов или о снижении спроса на готовую продукцию. Чем выше данный показатель, тем больше ликвидность оборотных активов и тем устойчивее финансовое положение предприятия.

Коэффициент оборачиваемости основных средств

Рассчитывается путем деления объема реализованной продукции на среднегодовую стоимость основных средств. Повышение показателя можно достичь за счет относительно невысокого удельного веса основных средств, или за счет их более высокого технического уровня. Чем выше показатель, тем ниже издержки отчетного периода. Низкий коэффициент свидетельствует либо о недостаточном объеме реализации, либо о слишком высоком уровне вложений в эти виды активов.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала — это отношение выручки от реализации продукции к среднегодовой стоимости собственного капитала. Этот показатель характеризует то, насколько эффективно используется собственный капитал и позволяет оценить целесообразность увеличения капитала за счет привлеченных или заемных средств.

Рассчитывается методом деления объема реализованной продукции на среднегодовую стоимость собственного капитала. С коммерческой точки зрения этот показатель отражает либо излишки продаж, либо их недостаточность; с финансового аспекта — скорость оборота вложенного капитала; с экономического аспекта — активность денежных средств, которыми рискует вкладчик.
Высокий показатель означает значительное превышение уровня реализации над вложенным капиталом, что влечет за собой увеличение кредитных ресурсов вплоть до продажи контрольного пакета акций. Низкий показатель означает переизбыток незадействованных собственных средств. Это указывает на необходимость инвестирования средств в какой-нибудь подходящий источник доходов.

Коэффициент оборачиваемости основных фондов

Или (фондоотдача) — это отношение выручки от реализации к среднегодовой стоимости основных фондов. Этот показатель позволяет определить эффективность инвестирования средств в основные фонды, а также эффективность использования этих фондов в производственном процессе.

Анализ этих показателей позволяет оценивать, насколько эффективен бизнес-процесс предприятия, и, что немаловажно, позволяет экономически обосновать целесообразность привлечения заемного капитала или других источников финансирования.

Ссылки

1. Эстер Дайсон: «Любое бизнес-действие в вашей стране стоит в четыре раза дороже»
2. Как сделать вашу компанию дороже?
3. Стратегия дифференциации: чем измеряется успех?

Это заготовка энциклопедической статьи по данной теме. Вы можете внести вклад в развитие проекта, улучшив и дополнив текст публикации в соответствии с правилами проекта. Руководство пользователя вы можете найти

Понятие деловой активности

1234

Введение. 2

1. Деловая активность и ее показатели. 4

1.1 Понятие деловой активности. 4

1.2 Показатели деловой активности. 11

2. Оценка деловой активности. 19

2.1 Оценка и анализ деловой активности на примере предприятия ООО «Ленмолоко» 19

Заключение. 22

Список литературы.. 24

Введение

Оценка финансового состояния, устойчивости и деловой активности предприятия является не просто важным элементом управления. Результаты этой оценки служат визитной карточкой, рекламой, досье, позволяющими определить позицию предприятия при контактах с представителями различных партнерских групп. Система экономического рейтинга промышленных, торговых, финансовых корпораций в развитых капиталистических странах, основанная на такой оценке, четко определена. Она содержит фиксированный набор документов, содержащих финансово-экономические показатели, которые в обязательном порядке заверяются независимой аудиторской фирмой по итогам года. Заключение аудиторской фирмы, публикуемое в средствах массовой информации вместе с балансовыми отчетами, необходимо не только для инвесторов, акционеров корпорации, налоговых инспекций, но и для банков и других кредиторов. Высокая деловая активность предприятия – лучшая реклама в современном бизнесе.

Объектом исследования является предприятие ООО «Ленмолоко».

Цель курсовой работы – на основе изучения и обобщения методических подходов к деловой активности предприятия осуществить оценку и анализ деятельности предприятия ОО «Ленмолоко»

Для достижения указанной цели были поставлены следующие задачи: рассмотреть понятие деловой активности и ее показатели; раскрыть сущность и содержание оценки деловой активности; проанализировать деловую активность предприятия.

Предметом исследования является комплекс теоретических, методических, практических вопросов, связанных с понятием деловой активности предприятия.

Методическая база: труды И.Бланка, В.В. Ковалева, А.Д. Шеремет.

Актуальность данной темы заключается в том, что стабильность финансового положения предприятия в условиях рыночной экономики обусловливается главным образом именно его деловой активностью. Так как финансовое положение большинства российских предприятий в данное время является кризисным либо близким к кризисному, то данная ситуация отрицательно сказывается на экономическом положении в стране. Поэтому изучение деловой активности предприятия является одним из основных факторов улучшения как экономической ситуации на предприятие, так и в стране.

Деловая активность и ее показатели

Понятие деловой активности

Термин «деловая активность» начал использоваться в отечественной учетно-аналитической литературе сравнительно недавно — в связи с внедрением широко известных в различных странах мира методик анализа финансовой отчетности на основе системы аналитических коэффициентов. Безусловно, трактовка данного термина может быть различной.

Авторы большого энциклопедического словаря дали следующее определение деловой активности: «Активность деловая — экономическая деятельность, конкретизированная в виде производства того или иного товара или оказания конкретной формы услуг. Положена в основу международной стандартной классификации отраслей хозяйства, экономических классификаторов Системы национальных счетов (СНС)». Очевидна упрощенная трактовка, не раскрывающая конечной цели и результата производства или оказания услуг как на макро, так и на микроуровнях.

На сегодняшний день деловая активность рассматривается с трех позиций: индивидуума; предприятия (микроуровень); страны (макроуровень).

На уровне предприятия деловая активность чаще всего рассматривается как результативность работы предприятия относительно величины авансированных ресурсов или величины их потребления в процессе производства. Такое определение практически смыкает понятие деловой активности и эффективности работы.

С позиции социологов деловая активность — это совокупность действий, способствующих экономическому росту организации (в том числе производственно-сбытовой системы) на основе согласованного развития ее составляющих в гармонии с внешней средой. В широком смысле деловая активность означает весь спектр усилий, направленных на продвижение фирмы на рынках продукции, труда, капитала. В контексте анализа финансово-хозяйственной деятельности этот термин понимается в более узком смысле — как текущая производственная и коммерческая деятельность предприятия; в этом случае словосочетание «деловая активность» представляет собой, возможно, не вполне удачный перевод англоязычного термина «business activity», как раз и характеризующего соответствующую группу коэффициентов из системы показателей.

Деловая активность коммерческой организации проявляется в динамичности ее развития, достижении ею поставленных целей, что отражают натуральные и стоимостные показатели, в эффективном использовании экономического потенциала, расширении рынков сбыта своей продукции.

Характеристика деловой активности предприятий в учебниках по финансовому анализу нередко связывают с определенными (заданными) темпами экономического развития предприятия, которые обеспечиваются совокупностью целенаправленных мероприятий и воздействий. Темпы экономического развития могут характеризовать результативность деловой активности и на макроуровне, однако они не учитывают качественную сторону деловой активности — уровень мотивации работников, оценку роли предпринимателей в бизнес среде. Экономика страны может быть представлена как совокупность деловых усилий отдельных хозяйственных субъектов. Таким образом, деловая активность может быть представлена как совокупность усилий работников предприятия, направленных под воздействием определенного уровня мотивации на увеличение, прежде всего, оборачиваемости оборотных активов, которая формируется под влиянием внутренних и внешних факторов производства, а также развитой социально-экономической инфраструктуры региона.

Деловая активность имеет тесную взаимосвязь с другими важнейшими характеристиками предприятия. Прежде всего, речь идет о влиянии деловой активности на инвестиционную привлекательность, финансовую устойчивость, кредитоспособность. Высокая деловая активность хозяйствующего субъекта мотивирует потенциальных инвесторов к осуществлению операций с активами этой компании, вложению средств.

Информационной базой для анализа деловой активности традиционно является бухгалтерская отчетность организации. Для целей внутреннего анализа могут также использоваться данные синтетического и аналитического учета.

В литературе существуют различные подходы к понятию деловая активность.

Так, В. В. Ковалев определяет деловую активность в широком смысле как весь спектр усилий направленных на продвижение фирмы на рынках продукции, труда, капитала. В контексте анализа финансово-хозяйственной деятельности этот термин понимается в более узком смысле — как текущая производственная и коммерческая деятельность компании.

Он считает, что ее показатели характеризуют результаты и эффективность текущей основной производственной деятельности.

Качественными критериями показателей, по его мнению, являются:

1. широта рынков сбыта продукции;

2. наличие продукции, поставляемой на экспорт;

3. репутация предприятия, выражающаяся в известности клиентов, пользующихся его услугами.

Автор к количественным критериям деловой активности предприятия относит:

1. степень выполнения плана (установленного выше стоящей организацией или самостоятельно) по основным показателям;

2. обеспечение заданных темпов их роста;

3. уровень эффективности использования ресурсов предприятия.

При этом деловая активность коммерческой организации проявляется в динамичности ее развития, достижения ею поставленных целей, эффективном использовании экономического потенциала, расширении рынков сбыта своей продукции.

Более узкое понятие деловой активности предприятия дали экономисты-финансисты А. Д. Шеремет, Р. С. Сайфулин и Е. В. Негашев . По их мнению, она характеризуется только «скоростью оборота оборотных средств хозяйствующего субъекта». Достоинством этого понятия является то, что в нем выделен основной фактор деловой активности предприятия.

Л. В. Донцова и Н. А. Никифорова отмечают, что деловая активность в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота средств.

Некоторые авторы заменяют сущность деловой активности показателями ее характеризующими. Так, О. В. Ефимова и М. В. Мельник в качестве анализа деловой активности иллюстрируют операционный цикл хозяйствующего субъекта.

Таким образом, с точки зрения отечественных ученых в области учета и анализа, деловая активность организации есть не что иное, как результативность и эффективность производственно-коммерческой деятельности.

Деловая активность организации довольно чувствительна к изменениям и колебаниям различных факторов и условий. Основополагающее влияние на деловую активность хозяйствующих субъектов оказывают макроэкономические факторы, под воздействием которых может формироваться либо благоприятный «предпринимательский климат», стимулирующий условия для активного поведения хозяйствующего субъекта, либо наоборот — предпосылки к свертыванию и затуханию деловой активности. Достаточно высокую значимость имеют также и факторы внутреннего характера, в принципе подконтрольные руководству организаций. Кроме того, от уровня и характера деловой активности зависят, в конечном итоге, структура капитала, платежеспособность, ликвидность организации и др.

Анализ и оценка деловой активности осуществляется на качественном и количественном уровнях. Анализ на качественном уровне предполагает оценку деятельности предприятия по неформальным критериям: широта рынков сбыта (внутренних и внешних), деловая репутация предприятия, его конкурентоспособность, наличие постоянных поставщиков и покупателей, долгосрочных договоров купли-продажи, имидж, торговая марка и пр. Данные критерии целесообразно сопоставлять с аналогичными параметрами других хозяйствующих субъектов, действующих в данной отрасли или сфере бизнеса. Количественные критерии деловой активности характеризуются системой абсолютных и относительных показателей. Среди абсолютных показателей необходимо выделить объём реализованной продукции, товаров, работ, услуг, прибыль, величину авансируемого капитала, оборотных средств, денежных потоков и др. Целесообразно сравнивать эти параметры в динамике за ряд периодов (месяцев, кварталов, лет).

Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота его средств.

На длительность нахождения средств в обороте оказывают влияние разные внешние и внутренние факторы. К внешним факторам относятся:

— отраслевая принадлежность (отраслевая принадлежность определяется по преобладающей сфере деятельности, которая, в свою очередь, устанавливается по удельному весу доходов, получаемых предприятием в различных сферах деятельности);

— сфера деятельности организации; масштаб деятельности организации;

— влияние инфляционных процессов; характер хозяйственных связей с партнерами.

К внутренним факторам относятся:

— эффективность стратегии управления активами;

— ценовая политика организации;

— методика оценки товарно-материальных ценностей и запасов.

Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов оборачиваемости.

ПОВЕДЕНИЕ ЗАТРАТ ПРИ ИЗМЕНЕНИИ ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

При подразделении затрат на постоянные и переменные следует учесть следующие требования:

1. поведение затрат в зависимости от изменения объемов производства и продаж;

2. относительность (условность) классификации затрат на постоянные и переменные;

3. различные методы деления затрат на постоянные и переменные.

4. Совокупные расходы на весь объем производства ведут себя иначе, чем удельные расходы на единицу продукции.

Переменные затраты зависят от деловой активности организации. Переменные затраты характеризуют стоимость собственно продукта, все остальные – стоимость самого предприятия.

Рынок не интересует стоимость предприятия, его интересует стоимость продукта.

Переменные — затраты изменяются с изменением степени загрузки производственных мощностей или объемов производства (материалы, зарплата производственных рабочих, электроэнергия для технологических целей, топливо и т.д.).

Переменные производственные затраты – прямые материальные затраты, затраты на оплату труда, на вспомогательные материалы и полуфабрикаты.

Непроизводственные переменные затраты – расходы на упаковку готовой продукции, транспортные расходы, не возмещаемые покупателем, комиссионное вознаграждение посреднику и т.д.

Переменные затраты в меру их реагированияна изменения объемных показателей подразделяются:

1. пропорциональные

2. дегрессивные

3. прогрессивные

Пропорциональные издержки являются постоянными в расчете на единицу продукции. Эти пропорции изменяются при изменении нормы рабочего времени, нормы расходования материалов, тарифов оплаты труда, цен на приобретаемые материальные ценности, норм амортизации в пр-вах.

Пропорциональные издержки – увеличиваются или уменьшаются пропорционально увеличению или уменьшению объемов пр-ва или продажи.

Основные материалы, оплата труда производственных рабочих, расходы на транспортировку и упаковку, проведений испытаний сложной техники, на топливо, энергию технологического характера и др. издержки.

Дегрессивные издержки — издержки, совокупные величины которых за определенный период растут меньше, чем произведенный объем продукции. При снижении объемов пр-ва или продаж дегрессивные издержки уменьшаются в меньшей степени по сравнению с уменьшением объемных показателей.

— транспортные расходы;

— ремонт и обслуживание оборудования и других основных средств;

— издержки топлива, энергии, вспомогательных материалов.

Совокупные дегрессивные издержки, увеличиваясь, ведут к снижению себестоимости на единицу продукции.

Дегрессивные издержки в комплексе накладных расходов, прежде всего общепроизводственных, комбинируются с постоянными издержками.

Прогрессивные издержки – это совокупные издержки, которые возрастают быстрее, чем растет объем пр-ва. Они возрастают в результате неритмичности пр-ва, увеличении брака, оплаты непроизводственных расходов: оплата сверхурочных; работы в выходные дни; простоев.

Сокращение объемов пр-ва также влияет на зависимость динамики издержек от объемных показателей пр-ва.

Переменные затраты при снижении объемов чаще всего сокращаются медленнее, чем они возрастают при его увеличении. Причина – при снижении объемов пр-ва высвобождающиеся основные средства, вспомогательные подразделения не могут быть ликвидированы немедленно, а персонал не может быть сразу уволен. В производстве возникают длительные простои, которые также оплачиваются.

Постоянные затраты – это затраты, величина которых не меняется с изменением степени загрузки производственных мощностей или изменением объемов производства (аренда, амортизация, зарплата руководителя и т.д.).

К постоянным затратам относятся: амортизация, арендная плата, страховые платежи, оплата труда управленческого персонала при нулевом объеме пр-ва. Даже при полном прекращении пр-ва в организации остаются издержки, необходимые для сохранения ее как организации, прежде всего расходы по управлению и поддержанию производственной мощности.

Часть расходов на управление, информационные и консультационные услуги, командировки, презентации, реклама – относительно постоянные – они изменяются со временем, в зависимости от потребности в конкретных операциях.

Постоянные производственные затраты остаются практически неизменными в течение отчетного периода, не зависят от деловой активности предприятия (расходы по аренде производственных помещений, амортизация основных средств производственного назначения).

Изменение произв-х мощностей, оборудования, трудовых ресурсов и др. произ-х факторов приводит к увеличению или уменьшению пост. З.

Пост. З являются постоянными только внутри ограниченного периода времени, могут изменяться за пределами релевантного уровня.

Для описания поведения переменных издержек используется специальный показатель. Динамика издержек и объемов определяется с помощью коэффициента поведения издержек (или коэффициента реагирования затрат) по формуле:

Коэфф. поведения издержек = Процент изменения издержек / Процент изменения пр-ва

Коэф. характеризует соотношение между темпами изменения затрат и темпами роста деловой активности пред-я или

К = Темпы роста затрат в % / темпы роста деловой активности фирмы в %

Методы разделения полупеременных издержек на постоянные и переменные составляющие предприятия

Проблема условности деления затрат заключается в том, что существует большое количество затрат, которые в определенной ситуации являются переменными, а в другой ситуации могут быть постоянными. При этом следует учесть два фактора:

— длительность периода, рассматриваемого для принятия решения. Например, при наличии договора на лизинг сроком на 3 года, расходы на аренду считаются постоянными, а если по договору с экспедиторской фирмой сроком на 12 месяцев расходы на обслуживание определяются ежемесячно по тарифу, то эти расходы относятся к переменным.

— делимость производственных факторов. Многие затраты возрастают не постепенно с увеличением загрузки, а скачкообразно. Вначале они постоянные, а затем резко повышаются и снова остаются неизменными.

В реальной жизни чрезвычайно редко можно встретить издержки исключительно постоянные или переменные. Условно – переменные затраты содержат как переменные, так и постоянные компоненты. Например, оплата пользования телефоном включает в себя фиксированную абонентную плату и оплату междугородних переговоров, затраты материально-технического обеспечения включает запланированные постоянные затраты и затраты, связанные с объемом производства).

Полупеременные издержки – возникают в результате сочетания постоянных и переменных издержек, их отдельных статьей или обособленных комплексов издержек.

Совокупные издержки = Пост. Часть (А) + (перем. Часть (б) *показатель, характеризующий деловую активность организации (Х).

V = A + bх

Если А = 0, то это переменные затраты

б = 0, то пост. З

Для целей управления – оценки эфф-ти деят-ти пред-я, анализа его безубыточности, гибкого финансового планирования, принятия краткосрочных управленческих решений – необходимо описать поведение затрат вышеприведенной формулой, т.е. разделить затраты на постоянные и переменные.

В теории и практике БУУ существуют ряд методов, позволяющих решить эту проблему. Эти методы:

-корреляции

-наименьших квадратов

-метод высшей и низшей точек

На примере рассмотрим применение метода высшей и низшей точек.

Задача: Наибольший выпуск продукции достигнут в октябре – 3000 шт. и ему соответствовали расходы в сумме 280 тыс. руб.

В июле выпущено минимальное количество изделий – 1800 шт., на что израсходовано 170 тыс. руб.

Необходимо выделить из состава РСЭО часть постоянных и переменных расходов.

Решение

Откл в объемах пр-ва = 3000 – 1800 = 1200 шт.

Откл. в затратах = 280 – 170 = 110 тыс. руб.

Ставка перем. расходов на ед. продукции =

= откл. в затратах / откл. в объемах = 110 000 / 1200 = 91,667 руб.

Совокупные перем. З в максимальной точке (в октябре) = 91,667 * 3000 = 275 000 руб.

Совокупные переем. З в минимальной точке (в июле) = 91,667 * = 165 000 руб.

Если общая сумма издержек в октябре = 280 000 – 275 000 = 5000 руб. – на долю постоянных затрат в максимальной точке приходится.

Размер постоянных затрат в июле (минимальная точка) = 170 000 – 165 000 = 5000 руб.

Оценка деловой активности предприятия на основе показателей оборачиваемости активов

Караева Ф.Е.,
доктор экономических наук,
доцент кафедры бухгалтерского учета, анализа и аудита,
ФГБОУ ВО «Кабардино-Балкарский государственный
аграрный университет им. В.М. Кокова»,
г. Нальчик
Научные известия
№7 2017

Оценивается деловая активность как спектр действий, направленных на продвижение организации во всех сферах деятельности. В качестве основных критериев анализа используются показатели оборачиваемости оборотного капитала.

Одним из аспектов анализа динамичного развития организаций и эффективного использования ресурсного потенциала в целях достижения определенного уровня конкурентоспособности производимой продукции является оценка с точки зрения деловой активности.

Деловая активность организаций довольно чувствительна к колебаниям различных факторов и условий внешнего и внутреннего воздействия. Среди комплекса этих факторов можно выделить макроэкономические, которые формируют благоприятный «предпринимательский климат», стимулирующие условия для активного поведения организаций. Достаточно высока и значимость факторов внутреннего характера, которые подконтрольны руководству организации. Помимо этого, на уровень деловой активности влияют такие показатели, как: структура капитала, платежеспособность субъекта хозяйствования, его ликвидность и др.

Таким образом, деловую активность можно измерить с помощью комплекса показателей количественного и качественного измерения, позволяющие оценить эффективность использования организацией своих ресурсов. Суть анализа деловой активности состоит в исследовании уровня и динамики оборачиваемости оборотного капитала.

Программа Финансовый анализ — ФинЭкАнализ 2020 для анализа деловой активности и большого количества финансово-экономических коэффициентов.

Можно выделить также качественные и количественные характеристики оценки деловой активности. Качественные критерии включают широту охвата рынков сбыта, ее деловую репутацию, показатели конкурентоспособности, а также наличие постоянных поставщиков и покупателей готовой продукции. В целях анализа весь перечень критериев следует сопоставить с аналогичными данными организаций -конкурентов. Для исследования информацию следует брать из маркетинговых исследований.

Количественная сторона деловой активности оценивается показателями абсолютного и относительного характера. В состав абсолютных значений входят показатели: объема проданной продукции, величину капитала организации и прибыль.

Количественные параметры целесообразно сравнивать в динамике за ряд лет, а оптимальным считается следующее соотношение между ними:

Темп прироста чистой прибыли > Темп прироста выручки от реализации продукции > Темпа прироста стоимости активов > 100%

Данное соотношение наглядно показывает превосходство чистой прибыли, т.к. она увеличивается более высокими темпами, чем остальные параметры деловой активности (это значит, что активы должны использоваться более эффективно, издержки производства должны уменьшаться). Однако, как показывает практика, даже у стабильно функционирующих организаций наблюдаются отклонения от указанного соотношения показателей. Причины могут быть самые разнообразные: от освоения новых видов продукции и технологий (большие капитальные вложения в модернизацию и освоение основных средств) до реорганизации структуры управления и производства и другие факторы.

По результатам нашей организации (ООО «Нальчикский консервный завод») данное соотношение несколько нарушается (2-я и 3-я позиции поменялись местами).

Относительными показателями деловой активности являются финансовые коэффициенты и показатели оборачиваемости (коэффициенты выражаются в разах, а оборачиваемость — в оборотах и днях).

Показатели оборачиваемости очень важны для организации так как:

• от скорости оборота средств зависит размер годового оборота;
• с размерами оборота связана и относительная величина издержек производства (чем быстрее оборот, тем меньше на каждый оборот приходится издержек);
• ускорение оборота на одной из стадии кругооборота средств влечет за собой ускорение и на других стадиях. Как мы знаем, финансовое состояние организации, ее платежеспособность зависят скорости превращения активов в денежные средства.

Показатели оборачиваемости активов и оборачиваемости собственного капитала характеризуют уровень деловой активности предприятия и рассчитываются как отношение годовой выручки от реализации продукции к среднегодовой стоимости соответственно активов и собственного капитала.

Таблица 1 Показатели деловой активности предприятия, об.

№	Показатели	2014	2015	2016
А	Б	1	2	3
1	Коэффициент оборачиваемости совокупного капитала	0,889	0,842	0,605
2	Коэффициент оборачиваемости оборотных активов	1,474	1,233	1,027
3	Коэффициент оборачиваемости собственного капитала	1,819	3,069	1,839
4	Коэффициент оборачиваемости запасов и затрат	1,898	1,409	1,244
5	Оборачиваемость дебиторской задолженности	7,013	10,55	6,219
6	Оборачиваемость кредиторской задолженности	5,798	1,560	1,584
7	Коэффициент оборачиваемости денежных средств	577,6	144,8	102,2
8	Фондоотдача	2,239	2,657	1,474
9	Период оборота дебиторской задолженности, дн.	52,05	34,59	58,69
10	Период оборота кредиторской задолженности, дн.	63,05	233,9	230,4
11	Эффект от ускорения оборачиваемости совокупных активов, тыс. руб.			42 062,4

Оборачиваемость средств, вложенных в имущество организации, может оцениваться: скоростью оборота — количеством оборотов, которое делают за анализируемый период капитал организации или его составляющие; периодом оборота — средним сроком, за который возвращаются в хозяйственную деятельность организации денежные средства, вложенные в производственно-коммерческие операции.

Программа Финансовый анализ — ФинЭкАнализ 2020 для расчета коэффициента оборачиваемости денежных средств и других финансово-экономических коэффициентов.

В целом оборачиваемость совокупных активов снижается на 0,284 оборота, соответственно и составляет 0,605 оборота. Кроме совокупных активов снижение наблюдается по всем практическим показателям, что является нежелательной тенденцией, т.к. уменьшается и поступление денежных средств от различных видов деятельности.

При анализе деловой активности особое внимание следует обратить на оборачиваемость дебиторской (табл. 2) и кредиторской задолженности, т.к. эти величины во многом взаимосвязаны.

Таблица 2. Показатели оборачиваемости дебиторской задолженности ООО «НКЗ»

Снижение оборачиваемости может означать как проблемы с оплатой счетов, так и более эффективную организацию взаимоотношений с поставщиками, обеспечивающую более выгодный, отложенный график платежей и использующую кредиторскую задолженность как источник получения дешевых финансовых ресурсов.

Рассмотрим формулы расчета наиболее распространенных коэффициентов оборачиваемости (деловой активности):

1. Оборачиваемость совокупного капитала.

Данный показатель отражает скорость оборота всего капитала предприятия (количество оборотов за период):

Коэффициент оборачиваемости совокупного капитала = Выручка / Среднегодовая величина активов

Коб(с.а) = 72209 / 81236 = 0,889 2014 г.;

Коб(с.а) = 90621 / 107606 = 0,842 2015 г.;

Коб(с.а) = 79548 / 131454 = 0,605 2016 г.

2. Оборачиваемость текущих активов (оборачиваемость оборотных активов) характеризует скорость оборота всех мобильных средств предприятия:

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов = Выручка / Среднегодовая стоимость оборотных активов

Коб(о.а) = 72209 / 48997 = 1,474 2014 г.;

Коб(о.а) = 90621 / 73500 = 1,233 2015 г.;

Коб(о.а) = 79548 / 77493 = 1,027 2016 г.

3. Оборачиваемость собственного капитала. Коэффициент показывает скорость оборота собственного капитала или активность средств, которыми рискуют акционеры:

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала = Выручка / Средняя величина собственного капитала

Коб(с.к) = 72209 / 39695 = 1,819 2014 г.;

Коб(с.к) = 90621 / 29522 = 3,069 2015 г.;

Коб(с.к) = 79548 / 43236 = 1,839 2016 г.

4. Оборачиваемость материальных запасов (запасов и затрат) отражает число оборотов запасов предприятия за анализируемый период:

Коэффициент оборачиваемости запасов и затрат = Выручка / Среднегодовая стоимость запасов

Коб(з.з) = 72209 / 38035 = 1,898 2014 г.;

Коб(з.з) = 90621 / 64278 = 1,409 2015 г.;

Коб(з.з) = 79548 / 63922 = 1,244 2016 г.

5. Оборачиваемость дебиторской задолженности показывает скорость оборота дебиторской задолженности:

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности = Выручка / Среднегодовая величина дебиторской задолженности

Коб(дз) = 72209 / 10296 = 7,013 2014 г;

Коб(дз) = 90621 / 8586 = 10,55 2015 г.;

Коб(дз) = 79548 / 12793 = 6,219 2016 г.

Период оборота дебиторской задолженности (оборачиваемость дебиторской задолженности в днях) характеризует средний срок погашения дебиторской задолженности и рассчитывается так:

Пдз = 365 / Кодз

Пдз = 365 / 7,013 = 52,05 2014 г.;

Пдз = 365 / 10,55 = 34,59 2015 г.;

Пдз = 365 / 6,219 = 58,69 2016 г.

6. Оборачиваемость кредиторской задолженности показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятию:

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности = Выручка / Среднегодовая величина кредиторской задолженности

Коб(кз) = 72209 /12452 = 5,798 2014 г.;

Коб(кз) = 90621 / 58084 = 1,560 2015 г.;

Коб(кз) = 79548 / 50218 = 1,584 2016 г.

Период оборота кредиторской задолженности (оборачиваемость кредиторской задолженности в днях). Данный показатель отражает средний срок возврата долгов предприятия (за исключением обязательств перед банками и по прочим займам):

Пкз = 365 / Кокз

Пкз = 365 / 5,789 = 63,05 2014 г.;

Пкз = 365 / 1,560 = 233,9 2015 г.;

Пкз = 365 / 1,584 = 230,4 2016 г.

7. Оборачиваемость денежных средств указывает на характер использования денежных средств на предприятии:

Коэффициент оборачиваемости денежных средств = Выручка / Средняя сумма денежных средств

Коб(дс) = 72209 / 125 = 577,6 2014 г.;

Коб(дс) = 90621/626 = 144,8 2015 г.;

Коб(дс) = 79548 /778 = 102,2 2016 г.

8. Фондоотдача основных средств отражает эффективность использования основных средств предприятия и рассчитывается по формуле:

Фондоотдача = Выручка / Среднегодовая стоимость основных средств

Фотд = 72209 / 32239 = 2,239 2014 г.;

Фотд = 90621 / 34106 = 2,657 2015 г.;

Фотд = 79548 / 53961 = 1,474 2016 г.

Эффект от ускорения оборачиваемости может выражаться в относительном высвобождении средств из оборота и в увеличении суммы прибыли, а сумма высвобожденных средств из оборота в связи с ускорением (-Э) или дополнительно привлеченных средств в оборот (+Э) при замедлении оборачиваемости определяется умножением однодневного оборота по реализации на изменение продолжительности оборота:

Э = (Выручка фактическая / Дни в периоде) х Продолжительность одного оборота (Поб)

Э = (79548 / 365) х 193 = 42 062,4 тыс. руб.

Поб = (Среднегодовая стоимость капитала х Д) / Выручка от реализации продукции

Пса = 365 / 0,889 = 410,6 2014 г.;

Пса = 365 / 0,842 = 433,5 2015 г.;

Пса = 365 / 0,605 = 603,3 2016 г.

где Д — количество календарных дней в анализируемом периоде (год — 365 дней, квартал — 90, месяц — 30 дней).

Величина дебиторской задолженности в отчетном году выше базисного значения на 24,3%. Данное увеличение происходит за счет повышения выручки на 10,2%. Так как темп повышения дебиторской задолженности больше, чем выручки, то стоит рассматривать и просроченную ее часть. Снижение оборачиваемости дебиторской задолженности на 0,794 об. приводит к повышению оборота в днях на 6,64 дн. Период оборота кредиторской задолженности повышается в отчетном периоде и составляет 230,4 дн., против 63,05 дн. базисного значения. Положительным является только тот момент, что период оборота в днях дебиторской задолженности меньше периода оборота в днях кредиторской задолженности, т.е. денежные средства придут раньше, чем их надо отдавать.

Таким образом, подводя итог можно обозначить, что на длительность нахождения средств в обороте влияют факторы внешнего (отраслевая принадлежность, сфера деятельности, инфляционные процессы ) и внутреннего (ценовая политика, эффективность стратегии управления активами, методика оценки товарно-материальных ценностей и запасов ) характера воздействия, а ускорение оборачиваемости оборотного капитала уменьшает потребность в них, замедление приводит к дополнительным затратам и, следовательно, к ухудшению финансового положения организации.

ЛИТЕРАТУРА

3. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие. М.: Инфра-М, РИОР, 2016. -284 с.

4. Шокумова Р.Е. Структурные преобразования в аграрном секторе: В сборнике: Актуальные проблемы современной экономики: международные, внутринациональные и региональные аспекты. Материалы IV научно-практической конференции молодых ученых и специалистов агропромышленного комплекса. 2010. С. 142-145.