СВ-Принт

Ликвидность. Расчет коэффициентов ликвидности.

Определение

Ликвидность – способность активов быть быстро проданными по цене, близкой к рыночной. Ликвидность – способность обращаться в деньги (см. термин «ликвидный активы»).

Обычно различают высоколиквидные, низколиквидные и неликвидные ценности (активы). Чем легче и быстрее можно получить за актив полную его стоимость, тем более ликвидным он является. Для товара ликвидности будет соответствовать скорость его реализации по номинальной цене.

В российском бухгалтерском балансе активы предприятия расположены в порядке убывания ликвидности. Их можно разделить на следующие группы:

А1. Высоколиквидные активы (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения)

А2. Быстрореализуемые активы (краткосрочная дебиторская задолженность, т.е. задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)

А3. Медленно реализуемые активы (прочие, не упомянутые выше, оборотные активы)

А4. Труднореализуемые активы (все внеоборотные активы)

Пассивы баланса по степени возрастания сроков погашения обязательств группируются следующим образом:

П1. Наиболее срочные обязательства (привлеченные средства, к которым относится текущая кредиторская задолженность перед поставщиками и подрядчиками, персоналом, бюджетом и т.п.)

П2. Среднесрочные обязательства (краткосрочные кредиты и займы, резервы предстоящих расходов, прочие краткосрочные обязательства)

П3. Долгосрочные обязательства (раздела IV баланса «Долгосрочные пассивы»)

П4. Постоянные пассивы (собственный капитал организации).

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги по каждой группе активов и пассивов. Идеальным считает ликвидность, при которой выполняются следующие условия:

А1 > П1
А2 > П2
А3 > П3
А4 < П4

Например, указанный выше анализ ликвидности по группам можно выполнить автоматически в программе » Ваш финансовый аналитик».

Расчет коэффициентов ликвидности

В практике финансового анализа существует три основные показателя ликвидности.

Текущая ликвидность

Коэффициент текущей (общей) ликвидности (коэффициент покрытия; англ. current ratio, CR) — финансовый коэффициент, равный отношению текущих (оборотных) активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам). Это наиболее общий и часто используемый показатель ликвидности. Формула:

Ктл = ОА / КО

где: Ктл – коэффициент текущей ликвидности;
ОА – оборотные активы (внимание: до 2011 г. в Балансе в составе оборотных активов указывалась долгосрочная дебиторская задолженность — ее необходимо исключить из оборотных активов!);
КО – краткосрочные обязательства.

Коэффициент отражает способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов. Чем показатель больше, тем лучше платежеспособность предприятия.

Нормальным считается значение коэффициента 2 и более (это значение наиболее часто используется в российских нормативных актах; в мировой практике считается нормальным от 1.5 до 2.5, в зависимости от отрасли). Значение ниже 1 говорит о высоком финансовом риске, связанном с тем, что предприятие не в состоянии стабильно оплачивать текущие счета. Значение более 3 может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала.

Быстрая ликвидность

Коэффициент быстрой ликвидности (иногда называют промежуточной или срочной ликвидности; англ. quick ratio, QR) — финансовый коэффициент, равный отношению высоколиквидных текущих активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам). Источником данных служит бухгалтерский баланс компании аналогично, как для текущей ликвидности, но в составе активов не учитываются материально-производственные запасы так как при их вынужденной реализации убытки будут максимальными среди всех оборотных средств. Формула быстрой ликвидности:

Кбл = (Краткосрочная дебиторская задолженность + Краткосрочные финансовые вложения + Денежные средства) / Текущие обязательства

Коэффициент отражает способность компании погашать свои текущие обязательства в случае возникновения сложностей с реализацией продукции.

Нормальным считается значение коэффициента не менее 1.

Абсолютная ликвидность

Коэффициент абсолютной ликвидности — финансовый коэффициент, равный отношению денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам). Источником данных служит бухгалтерский баланс компании аналогично, как для текущей ликвидности, но в составе активов учитываются только денежные и близкие к ним по сути средства:

Кал = (Денежные средства + краткосрочные финансовые вложения) / Текущие обязательства

В отличие от двух приведенных выше, данный коэффициент не нашел широкого распространения на западе. Согласно российским нормативным актам нормальным считается значение коэффициента не менее 0,2.

Коэффициент текущей, быстрой и абсолютной ликвидности можно автоматически рассчитать по данным бухгалтерского баланса в программе » Ваш финансовый аналитик».

Коэффициент платежеспособности

Коэффициент платежеспособности — это отношение величины акционерного капитала к суммарным активам акционерного общества. Это финансовый коэффициент, характеризует долю средств, вложенных собственниками предприятия в его имущество, определяет степень независимости от кредиторов.

Коэффициент платежеспособности формула

Коэффициент платежеспособности рассчитывается по данным бухгалтерского баланса путем деления суммы собственного капитала на общую стоимость активов предприятия:

Коэффициент платежеспособности = Собственный капитал / (Наиболее срочные пассивы (П1) + Краткосрочные пассивы (П2) + Долгосрочные обязательства (П3)) Коэффициент платежеспособности по балансу = Стр.1300 Форма 1 / (Стр.1520 Форма 1 + Стр.1510 Форма 1 + Стр.1550 Форма 1 + Стр.1400 Форма 1)

Значение коэффициента платежеспособности

Оптимальные значения коэффициента платежеспособности находятся в интервале 0,5 – 0,7. Более низкие значения свидетельствуют о зависимости предприятия от внешних источников финансирования и возможной неустойчивости финансового положения.

Однако в ряде случаев предприятия могут сохранять достаточно устойчивое финансовое состояние и при коэффициенте платежеспособности ниже 0,5. Это, в первую очередь, касается предприятий с:

• высокой оборачиваемостью активов,
• стабильным спросом на продукцию,
• налаженными каналами снабжения и сбыта,
• низким уровнем постоянных затрат (например, торговой и посреднической организации).

Значение коэффициента платежеспособности выше оптимального уровня свидетельствует о высокой платежеспособности предприятия.

Далее:

• коэффициент текущей ликвидности,
• коэффициент абсолютной ликвидности,
• коэффициент критической ликвидности,
• коэффициент промежуточной ликвидности,
• коэффициент финансовой зависимости.

Страница была полезной? Программа Финансовый анализ — ФинЭкАнализ 2020 для расчета коэффициента абсолютной ликвидности и других финансово-экономических коэффициентов.

Еще найдено про коэффициент платежеспособности

1. Анализ арбитражного управляющего Коэффициент восстановления платежеспособности принимающий значение больше 1, рассчитанный на период равный 6 месяцам свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность Коэффициент восстановления платежеспособности принимающий значение меньше 1, рассчитанный на период равный 6 месяцам свидетельствует
2. Коэффициент утраты платежеспособности Коэффициент утраты платежеспособности Коэффициент утраты платежеспособности Коэффициент утраты платежеспособности — определение Коэффициент утраты платежеспособности — показатель возможности предприятия
3. Влияние оборачиваемости активов и обязательств на платежеспособность организации Коэффициент покрытия обязательств чистыми активами ≥ 1 Коэффициент платежеспособности за период ≥ 1 Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности ≥ 1 Н
4. Анализ финансово-хозяйственной деятельности для администраций субъекторв РФ Коэффициент восстановления платежеспособности принимающий значение больше 1, рассчитанный на период равный 6 месяцам свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность Коэффициент восстановления платежеспособности принимающий значение меньше 1, рассчитанный на период равный 6 месяцам свидетельствует
5. Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса В том случае если коэффициент текущей ликвидности больше или равен 2, а коэффициент обеспеченности собственными средствами больше или равен 0.1, рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности за период установленный равным 3 месяцам 2.2 Коэффициент восстановления платежеспособности определяется по
6. Методика экономического анализа финансово-хозяйственной деятельности строительной организации в целя подтверждения непрерывности развития З Состояние обязательств организации их реальность и возможность погашения характеризуют финансовые коэффициенты платежеспособности которые рекомендованы приказом Федеральной службы России по финансовому оздоровлению и банкротству от 23.01.01
7. Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций — часть 5 Если хотя бы один из коэффициентов ликвидности и обеспеченности собственными оборотными средствами имеет значение меньше норматива то возникает необходимость в расчете коэффициента восстановления платежеспособности Коэффициенты восстановления платежеспособности позволяют установить насколько реальна возможность хозяйствующего субъекта в течение определенного периода
8. Оценка финансовой устойчивости страховой компании В связи с этим нами предлагается провести оценку финансовой устойчивости страховой компании с использованием таких показателей как коэффициент ликвидности коэффициент платежеспособности и коэффициент рентабельности являющийся обобщающей характеристикой указанных показателей и коэффициент надежности страховщика Коэффициент
9. Методические подходы к проведению анализа денежных средств по данным бухгалтерской отчетности страховой компании П ОДП где Кп л с1 — коэффициент платежеспособности 1-й способ расчета ОДСн г — остаток денежных средств на начало года по
10. Анализ ФХД на предмет выявления признаков преднамеренного банкротства Коэффициент восстановления платежеспособности принимающий значение больше 1, рассчитанный на период равный 6 месяцам свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность Коэффициент восстановления платежеспособности принимающий значение меньше 1, рассчитанный на период равный 6 месяцам свидетельствует
11. Финансовые коэффициенты при финансовом оздоровлении и банкротстве В связи с этим нисколько не умаляя значения этой или любой другой коэффициентной методики хочется сказать что для получения более точной информации при внутрифирменном анализе любые коэффициенты платежеспособности и финансовой устойчивости лучше дополнять Планом движения денежных средств Кэш-фло 1 В этом
12. Анализ бухгалтерского баланса коммерческой организации с помощью финансовых коэффициентов Анализ финансовых коэффициентов платежеспособности ведется в динамике в сопоставлении с рекомендуемыми значениями с данными других предприятий По
13. Методический подход к анализу платежеспособности Федерации О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности банкротстве предприятий принятым в 1994 г была установлена официальная система критериев для оценки неплатежеспособности предприятия состоящая из четырёх коэффициентов коэффициента текущей ликвидности коэффициента обеспеченности собственными средствами коэффициента утраты платежеспособности коэффициента восстановления платежеспособности Если первые два из этих показателей соответствуют нормативным значениям как минимум
14. Форма «отчет о движении денежных средств»: особенности составления и оценка платежеспособности коммерческой организации на ее основе Бивера Коэффициент платежеспособности формула 1 даст возможность оценить способность организации обеспечить за определенный период погашение обязательств
15. Финансовая диагностика преднамеренного банкротства В случае установления существенного ухудшения значений двух и более коэффициентов платежеспособности анализируются те сделки должника и действия органов управления должника за исследуемый период которые
16. Анализ современных методик выявления признаков преднамеренного банкротства Влияние операций на коэффициенты платежеспособности Наименование коэффициента На 31.03.2009 На 31.03.2009 данные под влиянием фактора Влияние фактора 1
17. Использование методов экономического анализа в диагностике финансовой несостоятельности ФСФО рассматривает коэффициенты платежеспособности в зависимости от вида задолженности независимо от срока ее погашения В методике арбитражных
18. Результативность применения кейс-метода в оценке риска банкротства организации Рассчитанные коэффициенты платежеспособности показали что в 2013 г коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами ниже нормативного Следовательно
19. Методы оценки риска банкротства предприятий Инструкции о порядке расчета коэффициентов платежеспособности проведения анализа финансового состояния и платежеспособности субъекта хозяйствования далее — Инструкция о порядке
20. Полнота и достоверность финансового анализа должника в процедурах банкротства Таблица 3 Коэффициенты платежеспособности финансовой устойчивости и деловой активности в соответствии с 4 Наименование показателя Методика расчета

Инвестирование финансовых средств в ценные бумаги коммерческих компаний обладает своими рисками. Большинство организаций стараются скрыть неприятные экономические моменты, дабы не отпугнуть потенциальных инвесторов.

Чтобы избежать покупки неликвидных ценных бумаг, опытные вкладчики производят анализ ликвидности баланса. Исследование дает возможность получить исчерпывающую информацию о кредитоспособности предприятия и наличии у него ликвидных активов.

Ликвидность баланса предприятия

Говоря простыми словами, ликвидность баланса отображает способность организации покрыть долговые обязательства перед кредиторами с использованием исключительно собственных активов.

При помощи исследования баланса, инвесторы имеют возможность оценить степень платежеспособности и уровень финансовой устойчивости компании.

В процессе анализа показателей ликвидности специалисты осуществляют следующие действия:

• производят группировку всех имеющихся у предприятия активов и пассивов;
• ранжируют активы по уровню реализуемости;
• сортируют пассивы по срочности погашения;
• сравнивают все показатели и делают однозначные выводы.

Грамотное руководство компании само время от времени проводит исследование, дабы найти все слабые стороны и перенаправить туда ресурсы. Как правило, владельцы организаций стараются оценить структуру капитала и распределить имеющиеся активы для более продуктивной работы всех сфер деятельности.

Нередки случаи, когда руководство организации проводит анализ эффективности распределения фондов перед закрытием бизнеса. В таком случае исследование проводится исключительно для того, чтобы понять, сможет ли компания расплатиться со всеми кредиторами при помощи имеющихся оборотных средств.

Помимо инвесторов, эффективностью баланса интересуются и кредитные организации. Банки стараются выполнить оценку платежеспособности организации для того, чтобы решить, стоит ли выдавать кредит.

Термины платежеспособность и ликвидность часто путаются потенциальными инвесторами. Эффективность финансовой политики организации является более емким понятием, включающим, в том числе, и платежеспособность. Благодаря проведению оценки ликвидности баланса можно узнать состояние расчетов на текущий момент и в ближайшей перспективе.

В общем случае, платежеспособность предприятия состоит из двух составляющих:

1. Эффективность организации. Благодаря данному параметру можно оценить имидж предприятия и его инвестиционную привлекательность.
2. Эффективность баланса. Составляющая отображает качество управления активами компании со стороны высшего руководства.

Если по результатам исследования выясняется, что предприятие обладает высокой эффективностью баланса, то делается вывод у его хорошей финансовой устойчивости. При низком показателе эффективности баланса организация рискует разориться и закрыться.

Виды ликвидности

При анализе платежеспособности предприятия специалисты учитывают и активы, и пассивы. В общем случае, распределение основных финансовых параметров по степени реализуемости выглядит следующим образом:

Активы организации	Пассивы организации
Уровень	Степень ликвидности	Что входит?	Уровень	Срочность погашения	Что входит?
А1	Самая высокая реализуемость. Активы могут быть проданы с максимально скоростью.	Наличные деньги, счета в банках, финансовые вложения на короткий срок.	П1	Необхнодимо погашение в кратчайшие сроки.	Задолженность перед кредитными организациями.
А2	Высокая реализуемость. Время на полную продажу активов до 1 года.	Дебиторская задолженность сроком до 1 года.	П2	Срочность погашения находится на среднем уровне.	Краткосрочные финансовые обязательства и потребительские кредиты.
А3	Низкая реализуемость. Продажа активов может произвестись за срок, равный одному и более году.	Дебиторская задолженность сроком более 1 года, возврат налога на добавочную стоимость, назаконченное производство, запасы товаров.	П3	Низкая срочность погашения.	Долгосрочные финансовые обязательства.
А4	Неликвид. Самостоятельная реализация активов невозможна.	Внеоборотные средства, мебель.	П4	Постоянные пассивы.	Собственный капитал организации.

Имеет смысл рассмотреть каждый вид активов и пассивов более подробно. Итак, активы подразделяются на:

1. Высоколиквидные с индексом А1. К таким активам относятся финансовые средства, находящиеся на банковских счетах, в виде наличных, на краткосрочных банковских вкладах, в акциях и других высоколиквидных ценных бумагах, котируемых на фондовом рынке. С точки зрения бухгалтерского учета, высоколиквидные активы можно рассчитать следующие образом: А1 = стр.252 + стр.253 + стр.260.
2. Среднеликвидные активы с индексом А2. Активы второго уровня представлены дебиторской задолженностью перед предприятием, например, если продукция уже была отгружена, но деньги за нее еще не поступили. В бухгалтерском учете активы с индексом А2 можно подсчитать так: А2 = стр.240 + стр.215 + стр.251 + стр.270 + стр.220.
3. Низколиквидные активы с индексом А3. К такому типу принято относить материалы, сырьевую базу, долгосрочные вклады, НДС по купленным товарам. Подсчет А3 активов производится по формуле: А3 = стр.210 – стр.215 – стр.216 + стр.140 – стр.143.
4. Труднореализуемые активы с индексом А4. Класс А4 содержит долгосрочную дебиторскую задолженность, незавершенное производство, промышленную аппаратуру, автомобили, земельные участки, инвестированные в дочерние компании средства. Формула для бухгалтерского расчета А4 активов следующая: А4 = стр.190 – стр.140 + стр.143.

Пассивы организации, используемые в исследовании ликвидности баланса, принято разделять на четыре вида по срочности погашения:

1. Срочного погашения с индексом П1. К таким пассивам относят долги перед акционерами, задолженности перед банками, ссуды, не возвращенные вовремя и другие обязательства краткосрочного характера. Подсчитать величину данных пассивов можно при помощи формулы: П1 = стр.620 + стр.660.
2. Погашения умеренной срочности с индексом П2. Сюда включают кредиты, взятые в микрофинансовых организациях и кредиты со сроком погашения менее года. В бухгалтерском учете пассивы П2 считаются так: П2 = стр.610.
3. Несрочного погашения с индексом П3. Пассивы несрочного погашения, как правило, включают кредиты со сроком возврата денег более 12 месяцев. Бухгалтера считают П3, как: П3 = стр.610.
4. Постоянные пассивы, не требующие погашения с индексом П4. Сюда входит совокупность средств, находящихся в непосредственной собственности предприятия. Подсчет П4 пассивов выполняется по такой формуле: П4 = стр.490 + стр.630 + стр.640 + стр.650 – стр.216.

Анализ ликвидности баланса предприятия: оценка платежеспособности

Полноценное исследование эффективности баланса организации состоит из простого сравнения размеров активов и пассивов соответствующих видов. Для простоты понимания, можно показать процесс сравнения параметров в таблице:

Параметр сравнения	Вывод
Величина самых ликвидных фондов А1 больше, чем пассивов с высокой срочностью погашения или А1>П1.	Организация может выплатить наиболее актуальные и срочные обязательства путем реализации активов класса А1.
Размер высоколиквидных активов больше краткосрочных финансовых обязательств П2 или А2>П2.	Организация без труда может рассчитаться по краткосрочным финансовым обязательствам путем продажи активов с высокой востребованностью.
Величина медленно реализуемых активов больше несрочных пассивов или А3>П3.	Такое положение вещей свидетельствует о том, что организация может погасить долгосрочные задолженности путем реализации низколиквидных фондов.
Величина труднореализуемых активов меньше или равна постоянным пассивам или A4 ≤П4.	Если все предыдущие сравнения соблюдены, то данный показатель будет таковым автоматически. Подобное положение вещей говорит о том, что организация имеет высокую степень платежеспособности и без труда может погасить все виды пассивов соответствующими активами.

При проведении подобного сравнения инвесторы могут сделать вывод о степени ликвидности баланса компании. В случае, если все условия выполняются, баланс считается совершенно ликвидным. Стоит помнить, что более ликвидные активы могут использовать для погашения менее срочных пассивов.

Пример анализа и оценки ликвидности баланса предприятия

Пример проведения исследования ликвидности организации будет содержать данные реальной организации за три года работы. Покажем основные параметры бухгалтерского баланса в таблице:

Параметр	Код страницы.	2016 год, млрд. руб.	2015 год, млрд. руб.	2014 год, млрд. руб.
Внеоборотные активы	1 100	270.6	298.3	315
Имеющие запасы собственных средств	1 210	64.7	63.9	56.7
НДС	1 220	6.9	5.1	6.3
Дебиторская задолженность	1 230	34	27	31
Капиталовложения в финансовые инструменты фондового рынка	1 240	3.1	26	13
Наличные и лежащие в банке денежные средства	1 250	16.1	27	18.4
Прочие оборотные активы	1 260	61	1	1.5
Общее количество оборотных активов	1 200	123.7	150	127
Примерное количество всех активов		394	448.8	442
Собственный капитал	1 300	285.7	242	222
Долгосрочные обязательства	1 400	43.9	103	129.8
Краткосрочные кредиты и займы	1 510	19.5	65	48.6
Торговая задолженность	1 520	43	37.6	41.5
Общее число краткосрочных обязательств	1 500	64.7	103.6	90.5
Всего капитала и пассивов с округлением по математическим правилам		394.3	448.8	442

Следующим шагом проведения анализа служит разбитие активов и пассивов на соответствующие группы:

Согласно таблице, положительное отношение А1 к П1 наблюдалось лишь в 2015 году. Такое положение вещей говорит о том, что предприятию катастрофически не хватает средств для единовременного погашения всех имеющихся долгов. Анализ остальных временных интервалов показывает, что количество запасов и прочих ресурсов предприятия способно погасить отложенную задолженность.

Вывод: предприятие является неликвидным. Однако, с течением времени, наблюдается положительная динамика, которая, при должных дотациях, способна вывести организацию на самоокупаемость. После расчета всех финансовых коэффициентов можно сделать следующие выводы:

1. За три года деятельности видны серьезные продвижения.
2. Параметр быстроликвидных фондов в 2014 году не соответствует норме.
3. Оптимальные показатели абсолютной ликвидности наблюдаются для 2014 и 2015 годов.
4. Положительная динамика позволяет предположить, что у предприятия есть шансы на получение полноценного дохода.

Коэффициенты ликвидности баланса: абсолютные и относительные

Уровень ликвидности организации принято оценивать по специальным коэффициентам. Показатель текущей ликвидности предоставляет информацию о способности предприятия платить по своим краткосрочным обязательствам.

Коэффициент перспективной ликвидности отображает способность оплачивать кредиторские задолженности в будущем.

Наглядно продемонстрировать данные показатели можно путем построения таблицы:

	Вывод о ликвидности баланса
А1 + А2 > П1 + П2 и при этом А4 > П4	Такие параметры свидетельствуют о хорошей платежеспособности организации в краткосрочной и среднесрочной перспективе.
А3 > П3 и при этом А4 < П4	Организация платежеспособная в длительной перспективе.
А4 > П4	Баланс компании полностью неликвиден.

Статистическое исследование ликвидности организации позволяет сделать выводы о наличии возможности погашения обязательств различной длительности. Однако, такой анализ является общим и не дает точной оценки платежеспособности. Поэтому все чаще специалисты прибегают к использованию относительных показателей ликвидности. Среди таких параметров выделяют:

• коэффициент текущей ликвидности;
• коэффициент быстрой ликвидности;
• коэффициент абсолютной ликвидности;
• общую эффективность баланса;
• коэффициент достаточности собственных средств;
• коэффициент маневренности средств.

Детальный анализ ликвидности баланса и платежеспособности посредством коэффициентов

Для того, чтобы от оценочной оценки перейти к более точному анализу, следует использовать дополнительные коэффициенты. Лучшими показателями являются:

• коэффициент текущей ликвидности;
• коэффициент абсолютной ликвидности;
• показатель критической ликвидности.

Текущей ликвидности

Показатель текущей ликвидности позволяет оценить степень покрытия фондами срочных и среднесрочных пассивов. Формула расчета коэффициента выглядит следующим образом:

ТЛ = А1 + А2 + А3 / П1 + П2

В случае, когда после подсчета коэффициента его значение лежит в промежутке от 1 до 2.5, можно считать, что предприятие ликвидное. При ТЛ < 1 владельцам организации следует принимать срочные меры для повышения фондоотдачи и улучшения эффективности бизнес-схемы. Кроме этого, улучшить ТЛ можно путем снижения фактической задолженности перед кредитными организациями.

Если показатель КТЛ > 2.5 организация должна более эффективно использовать собственные фонды. Одним из лучших вариантов решения проблемы будет улучшение оборачиваемости запасов сырья, материалов и продукции.

В целом, норма показателя текущей ликвидности сильно зависит от отрасли экономики, в который функционирует предприятие. Внизу показано несколько вариантов оптимального значения КТЛ:

Экономическая отрасль	Оптимальное значение КТЛ
Сельское и лесное хозяйство	1.59
Добыча природных ресурсов	1.6
Изготовление продуктов питания, напитков и табачных изделий	1.2
Изготовление изделий из резины и пластмасс	1.11
Строительная отрасль	1.03
Тоговля оптового и розничного характера	1.2
Предоставление кредитных услуг	1.57
Образовательная сфера	1.19
Обеспечение транспортом и связью	1.2

Таким образом, наибольший показатель текущий ликвидности характерен для сельского хозяйства, добычи полезных ископаемых и организаций, предоставляющих финансовые услуги. Минимальный коэффициент замечен в компаниях по изготовлению изделий из резины или пластмассы, в строительной отрасли и образовательной сфере.

Коэффициент абсолютной ликвидности

Показатель абсолютной ликвидности отображает способность организации погашать текущий обязательства за счет тех средств, которые имеются на счетах и в краткосрочных инвестициях.

КАЛ является одним из самых важных финансовых показателей. Нормальное значение коэффициента для стабильно работающей организации должно быть более 0.2. Чем выше показатель абсолютной ликвидности, тем лучше платежеспособности компании. Идеальным условием абсолютной ликвидности баланса является значение показателя 0.8.

Слишком большой КАЛ может свидетельствовать о нерациональной структуре имеющегося капитала или аномально высокой доле неработающих активов в лице наличных средств и денег на счетах.

Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается как отношение высоколиквидных активов к краткосрочным обязательствам. В общем случае, формула расчета показатели выглядит таким образом:

КАЛ = Высоколиквидные активы / краткосрочные обязательства.

При вычислении коэффициента по группам ликвидности, формула будет выглядеть следующим образом:

КАЛ = А1 / П1 + П2.

С точки зрения бухгалтерского учета, вычисление коэффициента абсолютной ликвидности возможно по формуле:

КАЛ = стр.250 + стр.260 / стр.610 + стр.620 + стр.660.

Промежуточной критической быстрой ликвидности

Коэффициент критической ликвидности может показать возможности закрытия организацией всех текущих финансовых обязательств. Формула расчета показатели критической ликвидности представляет собой отношение быстрореализуемых активов к краткосрочным обязательствам.

К быстрорелизуемым активам, как правило, относят:

• наличные денежные средства;
• счета в банковских организациях;
• краткосрочные инвестиции;
• дебиторскую задолженность со сроком погашения менее 12 месяцев.

Краткосрочные финансовые обязательства представлены:

• долгами по микрозаймам;
• процентами по заемным средствам;
• краткосрочной кредиторской задолженностью;
• другими обязательствами со сроком погашения менее 12 месяцев.

В общем виде формула критической ликвидности представляет собой:

Ккл = (Кзд + Д + Кфв) / (Кз + Кзк + Пко), где:

Ккл – показатель быстрой ликвидности;

Кзд – краткосрочная задолженность перед организацией;

Д – сумма всех денежных средств;

Кфв – величина краткосрочных финансовых вложений;

Кз – сумма краткосрочного заемного капитала;

Кзк – краткосрочная задолженность перед кредиторами;

Пко – прочие обязательства.

В бухгалтерских расчетных единицах показатель ККЛ может быть просчитать по такой формуле:

Ккл = стр.1230 + стр.1240 + стр.1250 / стр.1510 + стр.1520 + стр.1550.

Используя популярные группы активов и пассивов ККЛ считается следующим образом:

Ккл = А1 + А2 / П1 + П2.

Идеальным значением показателя ликвидности критического типа считается единица. Такой Ккл говорит о том, что организация имеет возможность быстро погасить все текущие долги за счет высоколиквидных активов. При значении Ккл больше единицы, аналитики могут сделать вывод о том, что после того, как организация погасит все свои долги у нее еще останется быстрореализуемые активы.

В реальности, все компании стараются придерживаться показателя быстрой ликвидности в промежутке от 0.5 до 0.8. Такой подход позволяет аккумулировать высоколиквидные активы на случай финансового кризиса.

При особо низких значениях Ккл, руководству компании следует задуматься о:

• повышении количества свободных средств;
• расширении кредитной линии для покупателей;
• снижении величины собственных краткосрочных займов.

Наиболее эффективным способом повышения коэффициента быстрой ликвидности служит взятие долгосрочного кредита.

В итоге: что позволяет узнать анализ ликвидности баланса?

Исследование текущей платежеспособности предприятия является обязательным условием для инвесторов и кредиторов. Анализ типа состояния экономики предприятия важно и для владельцев, поскольку по результатам исследования можно судить о эффективности использования основных фондов.

Более того, данный показатель дает четкое понимание того, как обстоят дела с финансовой эффективностью организации. Если показатели относительной и абсолютной ликвидности оставляют желать лучшего, лучше воздержаться от покупок ценных бумаг данной компании.

Автор статьи Севрюков Денис Благодаря высшему техническому образованию могу писать статьи практически на любые тематики. Написано статей 72

«Ликвидностью» называется способность одних активов определенного предприятия к быстрой трансформации (превращению) в другие виды активов, которые на данный момент более востребованы.

Наиболее точное понятие «ликвидноcти» определяется единицей времени, за которую происходит трансформация актива, как правило, в денежные средства.

Ликвидность на предприятии, по сути, показывает его способность к покрытию своих обязательств. Именно поэтому разделяют активы, которые реализуются за определенный (средний) срок по рыночной цене и активы, по которым четко обозначены сроки исполнения.

Ликвидность предприятия, в первую очередь, показывает его способность покрывать краткосрочные обязательства по оборотным ресурсам. Коэффициент ликвидноcти дает наиболее точное и общее представление о ликвидноcти активов компании. Для того чтобы предприятие имело нормальный уровень ликвидноcти, необходимое условие заключается в превышении стоимости активов над текущей суммой по обязательствам («золотое финансовое правило»).

Как трактовать значения?

«Коэффициентом текущей ликвидноcти» (или как его еще называют «общим коэффициентом покрытия долговых обязательств») называется аналитический показатель, который базируется на расчете соотношения между текущими активами и краткосрочными (текущими) обязательствами.

Коэффициент текущей ликвидности показывает насколько быстро и в каком объеме предприятие может выплатить свои краткосрочные долги (со сроком исполнения не более одного года). Источником финансирования обязательств при этом выступают текущие активы, имеющие определенную рыночную ценность.

Чем выше показатель текущей ликвидноcти, тем стабильнее ситуация на предприятии, поскольку выше его платежеспособность. При этом эксперты подразумевают не только текущую платежеспособность на какой-то определенный момент, но и возможности компании платить по счетам в условиях резкого изменения внешних финансовых обстоятельств, на которые невозможно повлиять.

Появление некого форс-мажора может заставить руководство компании продать часть запасов. Такого рода деятельность не является основным профилем фирмы. Базой для проведения расчетов показателя текущей ликвидноcти является баланс компании (бухгалтерская форма номер 1).

Рассчитав показатель текущей ликвидноcти, необходимо правильно его толковать.

Если значение коэффициента ниже 1,5, то это прямое свидетельство того, что предприятие имеет некоторые трудности в покрытии своих текущих обязательств.

Однако, данная ситуация может разрешиться путем получения достаточного потока денежных средств в процессе операционной деятельности компании. Для этого эксперту необходимо провести анализ «Отчета о движении денежных средств» (по форме №4), строки 4111. К примеру, для фирм, которые занимаются розничной торговлей, данная ситуация вполне приемлемая.

Слишком завышенный показатель ликвидноcти часто свидетельствует о недостаточности использования оборотных ресурсов и ограниченности доступа к получению краткосрочных займов (в том числе и банковских). Для примера, накопление на вполне рентабельной компании неликвидных товаров характеризируется стремительным ростом коэффициента текущей ликвидноcти.

Среди прочих факторов, которые могут повлечь за собой рост коэффициента ликвидноcти, выделяют такие:

• Ужесточения условий взаиморасчетов между поставщиками и другими контрагентами.
• Чрезмерное кредитование покупателей (когда у компании появляется большая сумма дебиторской задолженности, а требования к покупателям относительно сроков оплаты практически отсутствуют).
• Увеличение запасов сырья и прочих материалов на складах или в производстве.

На любом предприятии важно проводить мониторинг эффективности вложенных средств и оценку конечного результата деятельности. Для этого проводятся специальные расчеты. Рентабельность основной деятельности: формула расчета и виды рентабельности (оборотных активов, основных средств и т.д.).

О том, как расчитать точку безубыточности, читайте . Практика применения полученных показателей.

Прибыль от продаж – это конечный результат деятельности фирмы. Здесь https://businessmonster.ru/buhuchet/raschetyi/kak-rasschitat-pribyil-ot-prodazh-formula.html вы узнаете, как рассчитать прибыль и как можно увеличить дохоность предприятия.

Формула расчета

Расчет коэффициента текущей ликвидноcти проводится в соответствии с данной формулой: Клт=ОК/ТО,

• где Клт – коэффициент ликвидноcти (текущей);
• ОК – размер оборотных ресурсов (капитала) компании;
• ТО – величина краткосрочных обязательств, которые должны быть выплачены фирмой в течение одного года с момента их получения.

Коэффициент текущей ликвидности: формула по балансу

Бухгалтерский баланс предприятия служит базой для расчета коэффициента ликвидноcти. Абсолютно все данные содержатся в балансе.

Чтобы рассчитать показатель, необходимо воспользоваться следующей формулой коэффициента ликвидности: Клт=строка 1200/(строка 1510+строка 1520+строка 1550):

• Где Клт – коэффициент ликвидноcти (текущей).
• Строка 1200 – итог по оборотным средствам фирмы – сырье, материалы, денежные средства (сумма строк 1210, 1220, 1230, 1240, 1250 и 1260).
• Стока 1510 – заемные ресурсы; строка 1520 – кредиторская задолженность.
• Строка 1550 – прочие виды финансовых обязательств компании.
• Строки 1510, 1520, 1550 входят в состав пятого раздела баланса под названием «Краткосрочные обязательства». В данном разделе также содержится строка «Доходы будущих периодов», однако в расчет ликвидноcти ее значение не берется.

Для проведения анализа предприятия по балансу до 2011-го года (старая версия), применяется такая формула: Клт= строка 290/(строка 610+строка 620+строка 630+строка 660),

• где Клт – коэффициент ликвидноcти (текущей);
• строка 290 – итог по оборотным средствам фирмы;
• стоки 610, 620, 630 и 660 – краткосрочные финансовые обязательств компании.

Формулу расчета коэффициента текущего уровня ликвидноcти можно записать, исходя из степени ликвидноcти составляющих оборотных ресурсов, а также срочности выплаты задолженностей: Клт= Ак1+Ак2+Ак3/(Па1+Па2),

• где Клт – коэффициент ликвидноcти (текущей);
• Ак1 – строки 1240 и 1250 – активы с высоким уровнем ликвидноcти;
• Ак2 – среднеликвидные активы, строка 1260;
• Ак3 – активы с низким уровнем ликвидноcти, строки 1210, 1220, 1230;
• Па1 – приоритетные (срочные) обязательства;
• Па2 – краткосрочные кредиты (текущие пассивы), строки 1510 и 1550.

Чем выше ликвидность оборотных средств, тем быстрее они могут превратиться в деньги. к содержанию

Нормативное значение

Нормативные значения коэффициентов текущей ликвидноcти определяются, исходя из методических указаний для проведения финансового анализа компании.

Нормальное значение показателя ликвидноcти, которое принято большинством предприятий, лежит в пределах 1,5-2,5.

Значение коэффициента меньше единицы указывает на проблемы со своевременностью оплаты краткосрочной задолженности предприятия (для преимущественного большинства компаний). Если взять фирму, работающую в сфере розничных продаж или общепита, то значение коэффициента, равное 1, будет считаться нормальным, поскольку для данных видов деятельности характерен высоких уровень краткосрочного кредитования.

Для промышленных компаний, цикл производства на которых занимает порядка недели, нормальным значением коэффициента принято считать 3, поскольку данные фирмы имеют достаточный объем запасов и продукции незавершенного производства.

Коэффициент абсолютной ликвидноcти

Наряду с коэффициентом текущей ликвидноcти, аналитики в своей деятельности применяют еще один показатель – коэффициент абсолютной ликвидноcти. Что же это такое?

Коэффициент абсолютной ликвидноcти – это финансовый инструмент, который равняется отношению денежных средств и краткосрочных вложений финансового характера, которые осуществляет компания, к краткосрочным обязательствам (текущему уровню пассивов).

Данными для расчета показателя абсолютной ликвидноcти служит баланс организации (по бухгалтерской форме №1).

На сегодня существует большое количество прикладных программ, позволяющих быстро и просто рассчитать любой коэффициент и сделать вывод о деятельности компании.

Коэффициент абсолютной ликвидноcти показывает, какой процент краткосрочных долгов может быть покрыт за счет денежных ресурсов предприятия и их эквивалентов в виде депозитов, ценных бумаг или других высоколиквидных активов.

Расчеты коэффициента ликвидноcти интересны не только руководству компании, но и прочим (внешним) субъектам:

• инвесторам, которые отслеживают показатель текущей ликвидноcти перед вложением средств;
• поставщикам сырья и комплектующих, которые принимают решение о предоставлении отсрочки по оплате;
• банкирам, которые ищут гарантии возврата краткосрочных кредитных средств, выданных предприятию.

Коэффициент абсолютной ликвидноcти рассчитывается по следующей формуле: Клт=(денежные ресурсы + краткосрочные вложения финансового характера)/ текущий уровень обязательств.

В зарубежном финансовом анализе предприятий применяется нормативное ограничение на показатель абсолютной ликвидноcти. Так, нормативное ограничение Клт составляет 0,2. Это означает, что каждый день фирма должна быть способна выплачивать не меньше 20% от суммы краткосрочных финансовых обязательств.

Точного обоснования данного нормативного значения не существует, однако, большинство российских компаний «взяли на вооружение» расчет показателя абсолютной ликвидноcти. Таким образом, свидетельством нормальной деятельности предприятия является тот факт, что величина собственных денежных средств должна покрывать 20% текущих (краткосрочных) пассивов. Однако, для некоторых отечественных компаний, учитывая неоднородность структуры краткосрочной задолженности, показатель Клт должен составлять не менее 0,5.

Трудоемкость помогает максимально точно определить соотношение затрат сил и времени. Трудоемкость – формула расчета и нормативы удельного индекса, читайте внимательно.

Возможно, эта информация будет для вас полезной: расчет среднесписочной численности работников и штрафы за непредоставление документа в налоговую службу.

Видео на тему

Один инвестор решил выйти на пенсию через 15 лет. Каждый месяц он инвестирует 20 тысяч рублей.
Цель эксперимента — жизнь на дивиденды в размере 50 тысяч рублей в месяц. Публичный портфель позволит следить за движениями и при желании присоединяться к нему. @dividendslife

Расчет коэффициента ликвидности (формула по балансу)

Коэффициент ликвидности характеризует способность юрлица к оплате своих долгов собственным имуществом. Рассмотрим, какие варианты расчета коэффициента ликвидности существуют, в нашей статье.

Ликвидность предприятия: от абсолютной к общей

Как рассчитать коэффициенты ликвидности

Коэффициенты ликвидности: формулы по балансу

Что показывают нормативные значения коэффициентов

Ликвидность предприятия: от абсолютной к общей

Понятие ликвидности (т. е. способности быть проданным) применимо к имуществу, составляющему оборотные активы предприятия. Оно рассматривается в связи с проведением количественной оценки возможности погашения имеющихся у предприятия краткосрочных долгов.

По скорости продажи имущество, образующее оборотные активы, разделяется на ликвидируемое:

• очень быстро (деньги и краткосрочные финвложения);
• достаточно быстро (краткосрочная задолженность дебиторов);
• сравнительно недолго (запасы).

В соответствии с этой градацией делают расчет 3 основных коэффициентов ликвидности:

• абсолютной (от величины очень быстро реализуемого имущества);
• средней (от суммы очень быстро и достаточно быстро продаваемого имущества);
• общей (от общей стоимости всех оборотных активов).

Смысл этих коэффициентовзаключается в сравнении стоимости имеющегося в наличии имущества и величины существующих на эту же дату краткосрочных долгов. Т. е. каждый коэффициент ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет продажи каждого набора видов имущества.

Поскольку вид имущества увязан со скоростью его реализации, рассчитываемые коэффициенты дают представление о способности предприятия гасить долги с ее привязкой ко времени. А это, в свою очередь, позволяет делать выводы о текущей платежеспособности предприятия, анализировать ее динамику в ретроспективе и составлять прогнозы на будущее.

О том, какие еще коэффициенты используют при проведении анализа, читайте в статье «Основные финансовые коэффициенты и формулы их расчета»

Как рассчитать коэффициенты ликвидности

Порядок расчета коэффициентов ликвидности подчинен 1 алгоритму: каждый из них представляет собой отношение стоимости соответствующего имущества к величине краткосрочных долгов. Данные для расчета берутся из разделов бухбаланса.

О правилах, соблюдаемых при заполнении бухбаланса, читайте в статье «Порядок составления бухгалтерского баланса (пример)»

Величина краткосрочных долгов может быть определена как итог раздела V при условии, что значения данных по доходам будущих периодов и оценочным обязательствам, которые в действительности не являются задолженностью, несущественны. В противном случае в качестве знаменателя коэффициентов ликвидности лучше использовать взятую по строкам этого раздела сумму обязательств по заемным средствам и всей (обычной и прочей) задолженности кредиторам.

Применительно к 2-му варианту знаменатель формулы коэффициентовбудут выглядеть так:

• коэффициент ликвидности абсолютной:

КЛабс = (ДенСр + КрФинВл) / (КрКр + КрКредЗад + ПрОбяз),

• коэффициент ликвидности срочной:

КЛср = (ДенСр + КрФинВл + КрДебЗад) / (КрКр + КрКредЗад + ПрОбяз),

• коэффициент ликвидности общей:

КЛобщ = ОборАкт / (КрКред + КрКредЗад + ПрОбяз),

где: КЛабс — коэффициент ликвидности абсолютной;

КЛср — коэффициент ликвидности срочной;

КЛобщ — коэффициент ликвидности общей;

ДенСр — величина денежных средств;

КрФинВл — сумма краткосрочных финвложений;

КрДебЗад — краткосрочные долги дебиторов;

ОборАкт — общее значение величины оборотных активов;

КрКред — сумма краткосрочных заемных средств;

КрКедрЗад — краткосрочные долги кредиторам;

ПрОбяз — величина прочих краткосрочных долгов.

В качестве формулы коэффициента общей ликвидности часто применяют соотношение:

КЛобщ = ОборАкт / КрОбяз,

где: КЛобщ — коэффициент ликвидности общей;

ОборАкт — общее значение величины оборотных активов;

КрОбяз — общее значение величины краткосрочных обязательств.

Коэффициенты ликвидности: формулы по балансу

Если выразить формулы коэффициентов ликвидности через номера строк действующего бухбаланса, то они приобретут следующий вид:

• коэффициент ликвидности абсолютной:

КЛабс = (1250 + 1240) / (1510 + 1520 + 1550),

• коэффициент ликвидности срочной:

КЛср = (1250 + 1240 + 1230) / (1510 + 1520 + 1550),

• коэффициент ликвидности общей:

КЛобщ = 1200 / (1510 + 1520 + 1550),

где: КЛабс — коэффициент ликвидности абсолютной;

КЛср — коэффициент ликвидности срочной;

КЛобщ — коэффициент ликвидности общей;

ДенСр — величина денежных средств;

КрФинВл — сумма краткосрочных финвложений;

КрДебЗад — краткосрочные долги дебиторов;

ОборАкт — общая величина оборотных активов;

КрКред — сумма краткосрочных заемных средств;

КрКедрЗад — краткосрочные долги кредиторам;

ПрОбяз — величина прочих краткосрочных долгов.

А 2-й расчет коэффициента общей ликвидности получится таким:

КЛобщ = 1200 / 1500,

где: КЛобщ — коэффициент ликвидности общей;

1200 — общее значение величины оборотных активов;

1500 — общее значение величины краткосрочных обязательств.

Что показывают нормативные значения коэффициентов

Нормативными значениями рассмотренных коэффициентов считаются следующие:

• Для абсолютной ликвидности — в пределах 0,2–0,5, что свидетельствует о способности очень быстро погасить от 20 до 50% краткосрочных долгов.
• Для срочной ликвидности — в пределах 0,7–1, т. е. когда можно достаточно быстро закрыть от 70 до 100% краткосрочных долгов.
• Для общей ликвидности — равно или больше (но ненамного) 1, т. е. оборотные активы должны перекрывать сумму краткосрочных обязательств. Значение коэффициента, существенно превышающее 1, говорит о неэффективности использования оборотных средств.

Более полную информацию по теме вы можете найти в КонсультантПлюс.
Полный и бесплатный доступ к системе на 2 дня.