СВ-Принт

Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами

Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами (К обесп) — отношение суммы обязательств предприятия (долгосрочных и краткосрочных) и стоимости его активов по балансу.

Таким образом, с помощью этого показателя структуры капитала определяется текущая финансовая устойчивость предприятия.

Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами показывает:

• способна ли организация погасить свои долги после продажи имеющихся активов;
• насколько фирма является независимой от кредиторов.

Расчет коэффициента обеспеченности финансовых обязательств активами. Формула

Расчет имеет следующий вид:

Кобесп = (КО + ДО)/ ИБ,

в которой:

КО – это краткосрочные обязательства (Итого по разделу V,стр. 690 бухбаланса);

ДО – это долгосрочные обязательства (Итог раздела IV ,стр. 590);

ИБ – это итог бух.баланса, сумма строк 190+290(стр. 300).

В Беларуси норма для Кобесп во всех отраслях экономики утверждена на уровне не выше 0,85. Но желательно чтобы его значение было как можно ниже. Суть в том, что стоимость обязательств не должна быть выше 85% суммы активов, потому что иначе фирме угрожает банкротство. Запас в 15% взят с учетом поправки на разницу в учетной и рыночной стоимости имеющихся у предприятия активов.

В зарубежной практике рекомендуется норматив в пределах 0,2-0,5.

Например, если Кобесп компании Х составляет 0,09 — это значит, что предприятие сможет рассчитаться по всем своим долгам, продав всего 9% своих активов, т.е. располагаемых активов у фирмы более чем достаточно, чтобы покрыть свои обязательства.

Регламентирует правила определения Кобесп Инструкция «О порядке расчета коэффициентов платежеспособности и проведения анализа финансового состояния и платежеспособности субъектов хозяйствования» (Утв. Пост.Минэкономики и Минфинансов РБ 27.12.2011г. № 140/206).

Если вы заметили ошибку в тексте, пожалуйста, выделите её и нажмите Ctrl+Enter

Как рассчитать коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами

Чтобы оценить платежеспособность физического лица или субъекта предпринимательской деятельности проводится специальный расчет, для которого задействуется коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами.

Что такое коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами

Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами это показатель, который характеризует возможности предприятия провести расчет по всем своим обязательствам после реализации товарно-материальных ценностей, числящихся на его балансе.

Он определяется как соотношение всех обязательств компании (как краткосрочных, так и долгосрочных) к общей стоимости активов. При этом в процессе исчисления не задействуется резерв предстоящих расходов.

Что показывает коэффициент

Коэффициент — показатель обеспеченности обязательств должника его активами. С его помощью можно определить, способно ли предприятие обеспечить оплату своих обязательств за счет активов, конвертированных в денежные средства.

Использование коэффициента.

Например, если в процессе проведения расчетов было определено, что показатель коэффициента, увеличился за год с нормативного значения 1,2 (для строительной отрасли) до 2,4, то можно сделать вывод, что компания создала резервный запас, способный покрыть все возникающие в отчетном периоде убытки и расходы.

Изменение показателя обеспеченности организации могло быть вызвано увеличением собственных источников денежных средств, за счет которых были закуплены оборотные активы.

Для чего используется этот показатель и формула расчета

Коэффициент используется для анализа состояния финансовой устойчивости субъектов предпринимательской деятельности. Платежеспособность организаций зависит как от оптимальной структуры их источников капитала, так и от оптимальной структуры их активов.

Дорогие читатели! Наши статьи рассказывают о типовых способах решения юридических вопросов с долгами, но каждый случай носит уникальный характер.
Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему — обращайтесь в форму онлайн-консультанта справа или звоните по телефонам +7 (499) 450-27-46 . Это быстро и бесплатно!

Также на финансовую устойчивость компаний оказывают непосредственное влияние уравновешенность их пассивов и активов. Именно поэтому в процессе аналитических мероприятий делается оценка финансовых рисков и степени финансовой устойчивости.

По результатам проведенных исчислений можно будет сделать вывод, что чем выше показатель коэффициента, тем устойчивее финансовое состояние организации. Для проведения анализа используются специальные формулы, которые позволяют получить результаты, характеризующие финансовую состоятельность компании.

Формула показатель обеспеченности обязательств должника его активами имеет следующий вид:

Кофо=(ДО+КО+РПР)/ВБ

КО – обязательства организации (краткосрочные);

ДО — обязательства организации (долгосрочные);

РПР – резерв расходов (предстоящих);

ВБ – валюта баланса.

Если в процессе проведения расчетов показатель имеет значение – до 0,85, то можно уверенно утверждать, что структура баланса исследуемой организации неудовлетворительная. В том случае, когда показатель коэффициента на протяжении 4-х кварталов не превышает значение 0,85, то можно сделать вывод, что компания является устойчиво неплатежеспособной.

Этот коэффициент является очень важным показателем, при помощи которого можно дать оценку платежеспособности любой организации. Его применяют для изучения финансовой устойчивости компаний на протяжении нескольких отчетных периодов.

Если полученные результаты показывают положительную динамику роста коэффициента, то можно утверждать, что предприятие активно развивается и может удовлетворить требования всех своих кредиторов.

Подробнее о финансовой устойчивости предприятия, можно увидеть в этом видео:

Бесплатная консультация

Внимание! В связи с последними изменениями в законодательстве, юридическая информация в данной статьей могла устареть! Наш юрист может бесплатно Вас проконсультировать — напишите вопрос в форме ниже:

Коэффициент обеспеченности обязательств активами

Коэффициент обеспеченности обязательств активами — характеризуется величиной активов организации, приходящихся на единицу долга.

Анализ коэффициента обеспеченности обязательств активами производится в программе ФинЭкАнализ в блоке Анализ ФХД на предмет выявления признаков преднамеренного банкротства как Обеспеченности обязательств должника его активами.

Коэффициент обеспеченности обязательств активами формула

Коэффициент обеспеченности обязательств активами = (Актив — НДС) / (Наиболее срочные пассивы + Краткосрочные пассивы + Долгосрочные пассивы) Коэффициент обеспеченности обязательств активами по балансу = (Стр. 1600 Ф.1 — Стр. 1220 Ф.1) / (Стр. 1520 Ф.1 + Стр. 1510 Ф.1 + Стр. 1550 Ф.1 + Стр. 1400 Ф.1)

Данный показатель должен быть около 1 или выше, это свидетельствует о том, насколько собственные активы предприятия покрывают долговые обязательства.

Страница была полезной?

Еще найдено про коэффициент обеспеченности обязательств активами

1. Методы оценки риска банкротства предприятий КА — краткосрочные активы коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами К3 К3 КО ДО ИБ 1.3 где КО — краткосрочные
2. Анализ современных методик выявления признаков преднамеренного банкротства КТЛ на 1,92 или на 64,2% снижение коэффициента обеспеченности собственными средствами на 0,42 или на 97,7% снижение коэффициента обеспеченности обязательств должника всеми его активами на 5,15 или на 78,7% снижение величины чистых
3. К проблеме выбора критериев анализа состоятельности организации Отношение ликвидных активов к текущим обязательствам Коэффициент обеспеченности собственными средствами КОСС Отношение собственных средств в обороте к
4. Анализ арбитражного управляющего Коэффициент текущей ликвидности 0.64 0.548 0.896 0.41 0.502 темп изменения коэффициента текущей ликвидности -10.24% -14.38% 63.5% -54.24% 22.44% -26.29 3. Показатель обеспеченности обязательств должника его
5. Финансовые коэффициенты при финансовом оздоровлении и банкротстве Анализа коэффициентов характеризующих финансово-хозяйственную деятельность организации согласно перечню коэффициент абсолютной ликвидности коэффициент текущей ликвидности показатель обеспеченности обязательств должника его активами степень платежеспособности по текущим обязательствам коэффициент
6. Анализ финансово-хозяйственной деятельности для администраций субъекторв РФ Коэффициент абсолютной ликвидности 0.134 0.182 0.233 0.413 0.279 изменения 0 0.048 0.051 0.18 0 Коэффициент текущей ликвидности 0.713 0.64 0.548 0.896 0.183 изменения 0 -0.073 -0.092 0.348 0 Обеспеченность
7. Использование методов экономического анализа в диагностике финансовой несостоятельности Одним из индикаторов указывающих управляющему на результаты работы организации будет показатель обеспеченности обязательств должника его активами Методика ФСФО рассматривает коэффициенты платежеспособности в зависимости от вида задолженности
8. Оценка финансового положения предприятия и определение оптимальной модели вероятности банкротства предприятия К1 — — — — — Коэффициент текущей ликвидности К2 — — — — Показатель обеспеченности обязательств активами К3
9. Финансовая диагностика преднамеренного банкротства К показателям платежеспособности отнесены коэффициенты абсолютной и текущей ликвидности показатель обеспеченности обязательств должника его активами и степень платежеспособности по
10. Полнота и достоверность финансового анализа должника в процедурах банкротства Кооа Коэффициент обеспеченности обязательств должника его активами ЛА СВА ОД Величина активов должника приходящихся на единицу
11. Оценка риска вероятности банкротства с помощью logit-моделей III бухгалтерского баланса доходов будущих периодов и оценочных обязательств за вычетом КВА и ЗУ А — совокупные активы 2.2 Коэффициент обеспеченности собственными оборотными
12. Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций — часть 8 Коэффициент абсолютной ликвидности показывает какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно и рассчитывается как отношение наиболее ликвидных оборотных активов к текущим обязательствам должника 3 Коэффициент текущей ликвидности Коэффициент текущей ликвидности характеризует обеспеченность организации
13. Анализ финансового состояния физического лица Показатель обеспеченности обязательств должника его активами • Степень платежеспособности по текущим обязательствам • Коэффициент автономии финансовой независимости • Коэффициент обеспеченности
14. Правила проведения арбитражным управляющим финансового анализа Коэффициент текущей ликвидности Коэффициент текущей ликвидности характеризует обеспеченность организации оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения … Показатель обеспеченности обязательств должника его активами Показатель обеспеченности обязательств должника его активами характеризует величину активов должника
15. Комплексный анализ финансового состояния образовательной организации Коэффициент автономии доля собственных средств полученного финансового результата и обязательств перед учредителем в общей величине источников финансирования деятельности вуза п 2 п 3 п 4 0,88 0,87 -0,01 6 Коэффициент финансовой зависимости доля обязательств в общей величине источников финансирования деятельности вуза п 1 п
16. Разработка моделей прогнозирования банкротства российских предприятий для отраслей строительства и сельского хозяйства ROA 5. Показатели помимо прочих упомянутые в законодательных и нормативных актах показатель обеспеченности обязательств должника его активами степень платежеспособности по текущим обязательствам коэффициент автономии Для оценки состоятельности
17. Методика экономического анализа финансово-хозяйственной деятельности строительной организации в целя подтверждения непрерывности развития Оборотные активы Показывает в какой степени мобильные активы превышают иммобилизованные значение этого коэффициента в большой мере зависит от отраслевых особенностей предприятия Коэффициент обеспеченности долгосрочных активов собственными средствами Капитал и резервы Долгосрочные обязательства Внеоборотные активы Характеризует отношение
18. Финансовый анализ развития малого бизнеса в России В 2002 г в сферах строительство на 2,4% связь на 20,7 % информационно-вычислительное обслуживание на 4,2% общая коммерческая деятельность по обеспечению функционирования рынка на 0,6 % культура и искусство на 28,6 % наука и научное обслуживание на 165,1 % финансы кредит страхование пенсионное обеспечение на 37,3 % обязательства покрыты активами В 2003 г коэффициент ликвидности выше 1 в
19. Аналитические показатели финансирования оборотных активов организации Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами оборотных активов КОССох Коэффициент финансирования оборотных активов за счет долгосрочных обязательств
20. Определение оптимальной структуры капитала: от компромиссных теорий к модели APV Показатели уровня обеспеченности обязательств активами Коэффициент долгового покрытия активов ACR 1,95 1,79 1,60 2,04 Коэффициент текущей ликвидности

Коэффициент обеспеченности обязательств должника его активами

В деловых кругах привлечение кредитных средств связано с возможностью их выплаты. При этом кредитор осуществляет проверку финансовых возможностей партнера, проверяя его возможность оплачивать займы. В этом случае основным критерием является покрытие долга заемщика его имуществом.

Что такое показатель обеспеченности обязательств должника

Важной его составляющей представляется экономическое исследование финансовых возможностей дебитора. Так как компания, не способная своевременно произвести расчеты, может принести убытки своим компаньонам. Поэтому анализ способности вовремя расплатиться с коллегами может гарантировать увеличение шансов.

Коэффициент обеспеченности долговых обязательств выражается в постоянной величине, вычисляемой по установленной формуле. Он подтверждает способность компании своевременно возместить свою задолженность перед ссудодателем.

СПРАВКА! Расчеты производятся из капиталов задолжавшего лица. Поэтому этот коэффициент высчитывается отношением долговых сумм организации к её ликвидному имуществу.

Она устанавливается платежеспособной, когда её активы перекрывают сумму займа. Экспертное мнение таково, что размер константы должен быть равен единице, при обычном развитии событий. Значения, выше этого числа, определяют вероятную невозможность потенциального партнера оплатить заем в установленный срок, используя собственные средства.

Конечно, при этом могут использоваться внешние активы для погашения начального займа. При получении значения менее единицы сделку можно заключать смело, так как проблемы вряд ли возникнут.

Определение платежеспособности юридического лица

Для проведения экспертизы экономической стойкости организации необходимо произвести сравнительные вычисления за конкретный период. Например, стабильный прирост значения показывает грамотное управление предприятием и постоянное наращивание капитала. Однако, когда показатель ниже 0,85, такие фирмы не смогут погасить задолженности за счет собственных капиталов.

ВНИМАНИЕ! Если экспертиза бухгалтерского баланса за период прошедшего года показывает цифру показателя более 0,85, это может свидетельствовать о возможности осуществлять выплаты этим предприятием.

Наибольшее достоверное значение в России такого коэффициента составляет 0,85. Такая величина подтверждает способность компании удовлетворить задолженность перед займодавцем по факту продажи своего имущества.

Оценка направлена на комплексный подход к исследованию, а также изучение иных показателей, способных всесторонне представить динамику совершенствования субъекта. При этом 1 – это 100% актива, а 0,85 – 85%.

Остаток в 15% остается на перемену исчисления номинальной и рыночной цены активов предприятия при реализации ликвидного имущества.

Тонкости анализа

Экономистами разделяются понятия обеспечения займов задолжавшего лица оборотными средствами или активами компании. В первой ситуации должником гарантируется возмещение долга за счет отношения оборотного капитала к условной единице планируемого кредита. В другом случае пропорции всего имущества предприятия к единице недоимки.

Надо отметить, что величина рассматриваемого значения может изменяться в зависимости от развитости экономики страны. Так, например, в государствах Западной Европы нормативом считается показатель в границах 0,3-0,5. Это значит, что организация проведет расчет с займодавцами, реализовав 30-50% своего имущества.

Особенности расчетов

Определение норматива показателя покрытия обязательств задолжавшего лица его собственностью, рассмотрим далее.

Формула расчета, используемая в этих целях:

К = (ДО + КО + РЗп) /ВБ, где

• ДО и КО – долго — и краткосрочные обязательства;
• РЗп – резерв расходов, понесенных фирмой;
• ВБ – валюта баланса организации.

Для этого применяется равенство:

(Актив – НДС) /(Срочные пассивы +Краткосрочные пассивы + Долгосрочные обязательства).
Если учитывать позиции баланса, то сформулирована она будет следующим образом:

(строка 1600 – стр.1220) / (строка 1510 + стр.1520 +1550 + стр.1400).

Стоит обратить внимание на определение коэффициента обеспечения оборотным капиталом, в формуле показатель актива необходимо заменять на позицию строки 1200.

При исчислении значения нужно осуществлять проверку действительности цифр в бухгалтерском учете, чтобы уберечься от неточностей. К источникам собственного имущества относят:

• уставный фонд организации;
• акции собственной компании;
• зарезервированный капитал;
• добавочные средства;
• незакрытые убытки прошлого сезона:
• нераспределенный доход;
• целевые поступления;
• ежедневные и планируемые прибыль и убыль.

Методики исчисления

Платежеспособностью определяется способность предприятия расплачиваться по кредитным договорам. Её устойчивая форма наблюдается при положительном финансовом состоянии фирмы, при отрицательном – временно или постоянно неспособное к осуществлению выплат. Наиболее приемлемый вариант — когда у неё всегда есть возможность погасить заем. Но и при существующей возможности быстро реализовать свою собственность и расплатиться с ссудодателями, даже при недостаточности свободных средств, такой вариант вполне платежеспособен.

Финансовая состоятельность компании основывается на обеспеченности оборотных фондов долгосрочными путями их создания. Планируемые платежные способности предприятия при условии возмещения краткосрочного долга и продаже существующего имущества выражает значения существующей доходности:

Кл = (стр.250,260 разд.2+ стр.240 разд.2 +стр.210,220 разд.2 II баланса) / (стр.610, 620,630,660,670 разд. VI баланса)

Он определяет, как быстро компания может закрыть свои кредиты. Минимальным пределом показателя покрытия является 1,0.

Мгновенная способность компании оплатить займы характеризуется значением ликвидности, показывающей ту долю задолженности, которую можно покрыть за счет существующих средств и финансовых операций, быстро окупаемых при возникающей надобности.

Долговые обязательства составляют:

• банковские кредиты;
• займы на короткий период;
• долги по дивидендам;
• резервные накопления;
• краткосрочные задолженности.

Показатель вычисляется следующим образом:

Коб = (стр.250,260 разд.II баланса) / (стр.610, 620, 630, 660, 670 разд. VI баланса)

Под нормальным ограничением понимается, что каждый день погашаются до 20% краткосрочных займов предприятия. Его общая платежеспособность вычисляется, как наличие способности выплатить долги своими активами. Такое значение вычисляется:

К о.л. = (стр.190 разд.I + стр.290 разд.II баланса) / (стр.460 разд. IV + итог разд. V + итог разд. VI – стр.640 разд. VI – стр. 650 разд. VI баланса)

Важным моментом, определяющим способность погашать в краткий срок задолженность, является наличие собственного капитала. Текущая ликвидность должна учитывать планируемые поступления от партнеров. Коэффициент транслирует возможность покрытия текущих займов в ближайшем будущем при полной выплате.

Наличие собственных средства и возможные поступления от осуществляемого предпринимательства должны возмещать сумму кредита. Для увеличения существующих активов нужно наращивать обеспеченность запасами личными средствами, для чего потребуется расширять оборотные операции и понижать уровень хранящегося запасного имущества.

Коэффициент обеспеченности собственным имуществом включает внутренние оборотные активы, необходимые для его финансового благополучия:

К об. = Итог по разд. IV – итог по разд. I / Итог по разд. II

Он вычисляется как отношение разности между собственными средствами предприятия и стоимостью имеющейся собственности, включающей производственные единицы, незавершенные объекты, готовую продукцию, финансы, дебиторские долги и иные составляющие.

В зависимости от получаемых показателей оценка учета может определяться как коэффициент восстановления состоятельности субъекта за шесть месяцев.

Кв = К тл.к. + 6/Т (Ктл.к. – К тл.н.) /2,

где:

• Ктп.к – показатель текущего финансового благополучия;
• Ктп.н. – значение коэффициента в начале отчетного срока;
• Т – период представления отчетности в месяцах;
• 2 – нормативное значение;
• 6 – промежуток времени, за который восстанавливается платежеспособность.

Такой показатель, имеющий значение больше единицы, рассчитанный на срок в пол года, подтверждает способность компании восстановить свою состоятельность. Когда он меньше 1, то у неё не существует возможности в ближайший период реанимировать свою способность оплачивать кредиты.

Рекомендации

Ключевым критерием при осуществлении исследования экономического роста и ликвидности организации является показатель обеспеченности имеющихся задолженностей. Он выражает фактическую состоятельность субъекта, что показывает стабильность работы и способность вовремя выплатить оформленные займы.

При оценке этого значения нужно подвергать анализу итоги текущего и предыдущих инспектируемых периодов, чтобы увидеть полную картину. Помимо этого, лучше сверить полученные итоги со средними показателями в отрасли.

Надо отметить, что изучение экономической политики юридического лица является серьезным показателем его стабильной деятельности. Именно поэтому, стоит периодически выявлять уровень состоятельности компании, чтобы избежать падения ликвидности и процедуры банкротства.

Показатели оценки ликвидности и платежеспособности организации

Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами

(Кофо).

Он характеризует способность организации рассчитаться по своим финансовым обязательствам после реализации активов.

Коэффициенот обеспеченности финансовых обязательств активами рассчитывается как отношение суммы итогов разделов IV и V пассива бухгалтерского баланса за вычетом резервов предстоящих расходов к валюте баланса:

, (2.7)

Показатели коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности текущей деятельности собственными оборотными активами, используются для определения неудовлетворительной структуры бухгалтерского баланса

УРП «МоАЗ им. С.М. Кирова».

Основанием для признания структуры бухгалтерского баланса неудовлетворительной, а организации — неплатежеспособной является наличие следующего условия: коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности текущей деятельности собственными оборотными активами на конец отчетного периода в зависимости от отраслевой (подотраслевой) принадлежности имеет значение не более 0,85.

Организация считается устойчиво неплатежеспособной

в том случае, когда имеется неудовлетворительная структура бухгалтерского баланса в течение четырех кварталов, предшествующих составлению последнего бухгалтерского баланса, а также когда значение коэффициента обеспеченности финансовых обязательств активами на дату составления последнего бухгалтерского баланса составляет более 0,85. В данном случае значение данных показателей за 2009 и 2010 г. не превышают нормативный уровень.

Маневренность собственных оборотных активов

(Мсоа) характеризует ту часть собственных оборотных средств, которая находится в форме денежных средств, т.е. средств, имеющих абсолютную ликвидность

, (2.8)

Для нормального функционирования УРП «МоАЗ им. С.М. Кирова» этот показатель обычно меняется в пределах от нуля до единицы. При прочих равных условиях рост показателя (Мсоа) в динамике рассматривается как положительная тенденция, что в анализируемом предприятии за два рассматриваемых периода не наблюдается, показатель остается одинаковом уровне.

Доля собственных оборотных активов в покрытии запасов

(Ксоаз) характеризует ту часть стоимости запасов, которая покрывается собственными оборотными активами

, (2.9)

где ЗЗ — запасы и затраты.

Рекомендуемая нижняя граница этого коэффициента — 0,5. За два анализируемых периода превышение над нормативным показателем данного коэффициента.

Коэффициент покрытия запасов

(Кпз) рассчитывается отношением величины источников покрытия запасов к их сумме.