Неплатежеспособность предприятия

Контрольная работа: Причины неплатежеспособности организации

Федеральное агентство по образованию

Филиал Государственного Образовательного учреждения Высшего профессионального образования

Московский Государственный университет технологий и управления

в городе Самара

Контрольная работа

по дисциплине: «антикризисное управление»

по теме № 6:

«Причины неплатежеспособности организации «.

Ф.И.О. Никулушкина Мария Витальевна

Курс 5 П.Ф.О. группа__________

Специальность: 080502

Учебный шифр : 0216

Домашний адрес: г. Димитровград,

ул. Братская, д. 31, кв. 48

Место работы:

Оценка_________ » «__________2010г.

Преподаватель:_____________________

___________________________________

г. Самара

2010 г

Введение………………………………………………..………2

1. Понятие и причины возникновения неплатежеспособности организации……………………………….4

1.1. Общие причины неплатежеспособности………………6

1.2. Внешние причины………………………………………10

1.3. Внутренние причины……………………………………12

Заключение…………………………………………………….14

Список литературы……………………………………………16

Введение

Организация, осуществляющая коммерческую деятельность, создается для получения прибыли. Другими словами, коммерческая организация — это юридическое лицо, которое привлекает капитал для осуществления своей деятельности и обеспечивает его прирост за счет получаемой чистой прибыли.

В процессе производственно-хозяйственной, финансовой деятельности у организации постоянно появляются обязательства, по которым она должна в определенный срок совершить платеж (уплатить налоги, заплатить за материалы, вернуть взятый кредит, заплатить проценты за пользование кредитами), поставить продукцию или оказать услуги по договору с другой организацией. Если организация работает с прибылью (в том числе и от внереализационной деятельности), то выручка от реализации продукции позволяет ей своевременно выполнить свои обязательства.

Правильное планирование денежных и ресурсных потоков и организация их движения по нужным направлениям позволяют организации своевременно производить расчеты с кредиторами и бюджетом, то есть оставаться абсолютно платежеспособной.

Под платежеспособностью понимают способность своевременно и точно выполнять все принятые на себя денежные или выраженные в денежном эквиваленте обязательства.

Величина собственного капитала и платежеспособность взаимозависимы. Чем выше доля собственного капитала, тем более платежеспособной является организация.

Однако в деятельности организации может возникнуть ситуация, в которой она по разным причинам не может в достаточном объеме и своевременно получить доходы, покрывающие расходы. В этом случае организация вместо прибыли может получить убытки, что приводит к утрате части собственного капитала и, как следствие, к проблеме неплатежей по обязательствам организации. Убытки представляют собой прямую утрату капитала (собственного или части заемного).

Неплатежеспособная организация — это организация, которая в связи с недостаточностью ликвидных (быстрореализуемых) ресурсов из режима своевременного исполнения обязательств переходит в режим ненадлежащего исполнения. Неплатежеспособная организация поглощает (с задержкой или безвозвратно) ресурсы кредиторов: деньги, товары, работы, услуги; формирует недоимки по обязательным платежам в бюджет и во внебюджетные фонды. Такая организация наносит финансовый ущерб своим кредиторам и получателям бюджетных средств.

Цель данной работы — изучить причины неплатежеспособности организации: общие, внешние и внутренние.

1. Понятие и причины возникновения неплатежеспособности организации.

Всякая организация, осуществляющая коммерческую деятельность, вступает в отношения с налоговыми органами, банками, другими предприятиями (поставщиками и потребителями) и т.д. В процессе этих отношений у организации возникаютобязательства, которые могут привести к тому, что она станетдолжником и будет обязана в некоторый срок совершить в пользу другого лица определенные действия, а именно: произвести платеж, поставить товар, исполнить услугу и т.д.

Организация, которая из режима своевременного исполнения обязательств переходит в кризисную зону ненадежного исполнения, исполнения со сбоями и срывами, вплоть до безнадежного состояния, становится как партнер неплатежеспособной , или несостоятельной, наносящим ущерб своим кредиторам.

Очевидно, что неплатежеспособность есть некая переменная характеристика, которая может иметь разные градации — от эпизодической, случайной, временной, до устойчивой, длительной и хронической неплатежеспособности.

Длительная и хроническая неплатежеспособность представляет угрозу банкротства, т.к. приводит к разрушению экономических отношений организации на всех уровнях.

Неплатежеспособная организация – это организация, которая в связи с недостаточностью ликвидных (быстрореализуемых) ресурсов из режима своевременного исполнения обязательств переходит в режим ненадлежащего исполнения.

Неплатежеспособная организация поглощает (с задержкой или безвозвратно) ресурсы кредиторов: деньги, товары, работы, услуги; формирует недоимки по обязательным платежам в бюджет и во внебюджетные фонды. Такая организация наносит финансовый ущерб своим кредиторам и получателям бюджетных средств.

В конечном счете, неплатежеспособная организация ставит своих кредиторов (и государство в том числе) перед выбором:

• или дать предприятию некий контролируемый шанс на преодоление внутреннего финансового кризиса, на финансовое оздоровление, что может быть реализовано в рамках некоторого ограниченного во времени (временного) соглашения;

• или выставить требования о ликвидации данного предприятия и продажи его имущества, чтобы за счет этого удовлетворить полностью или хотя бы частично требования кредиторов.

Цивилизованная процедура ликвидации должника, продажи его имущества и расчета с кредиторами называетсябанкротством предприятия.

В соответствии с Законом о банкротстве, несостоятельность (банкротство) — это признанная арбитражным судом или объявленная должником неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей.

Понятия банкротство и несостоятельность для простоты изложения используются как синонимы. Между тем, следует разграничивать понятия несостоятельность и неплатежеспособность. Важно отметить, что организация не может быть признана несостоятельной только потому, что она является временно неплатежеспособной. Такая ситуация возникает в случае, когда совокупность обязательств, принятых по отношению к предпринимательской фирме со стороны ее контрагентов, превышает совокупность обязательств, принятых самой этой фирмой.

1.1. Общие причины неплатежеспособности

Представляется очевидным, что неплатежеспособность прямо пропорциональна объему обязательств. Действительно, абсолютно платежеспособной является организация, капитал которой полностью является собственным, а обязательства отсутствуют.

Так как обязательства возникают всегда (например, по налогам), это означает, что данная организация с опережением (авансом) исполняет свои обязательства. Она никому не должна, и вопрос о её неплатежеспособности просто не возникает.

В то же время организация может абсолютно не иметь собственного капитала, работать целиком на заемных средствах и оставаться платежеспособной. Все зависит от выручки.

Из вышеприведенного примера следует, что неплатежеспособность, прежде всего обратно пропорциональна выручке.Чем меньше выручка, тем выше неплатежеспособность (естественно, при наличии обязательств). Если за определенный период темпы роста обязательств были выше темпов прироста выручки, то предприятие продвинулось в направлении роста неплатежеспособности.

В общем случае причинами неплатежеспособности являются факторы, влияющие:

а) на снижение или недостаточный рост выручки;

б) на опережающие прирост обязательства.

а) Замедление темпов роста выручки либо ее абсолютное снижение наблюдается при:

— затоваривании, когда снижается спрос на продукцию из-за ее неудовлетворительного качества, высокой цены или снижения на нее потребности;

— растущем невозврате платежей за отгруженную продукцию, когда организация работает с ненадлежащим покупателем или не свободна в выборе надлежащего (последнее характерно для энергетиков);

— сужение рынка за счет ограничения на него доступа путем ввода запретов, квот, таможенных барьеров или по причине резкого усиления конкуренции и т.д.

б) Опережающий прирост обязательств наблюдается в случаях, когда организация:

— осуществляет неэффективные долгосрочные финансовые вложения (капиталовложения), которые не сопровождаются соответствующим ростом выручки. Может образоваться разрыв между сегодняшними вложениями и завтрашней выручкой, что делает вложения, при учете индекса инфляции, невыгодными или убыточными;

— загружает производство избыточными (неработающими) запасами, которые увеличивают затраты на их обслуживание (затраты на производство запасов, налоги на имущество, затраты на поддержание запасов и нереализованной продукции в товарном состоянии, складские расходы и т.п.);

— наращивает средства в расчетах, которые не имеют отношения к выручке (дебиторская задолженность, товары отгруженные, но не оплаченные);

— продает продукцию по ценам ниже себестоимости и соответственно несет убытки.

Данный комплекс общих причин неплатежеспособности характерен для всех предприятий, испытывающих трудности своевременного расчета по своим обязательствам, независимо от страны производства и рынка. Ситуация особо усугубляется, когда отсутствует планирование и управление денежными потоками.

В общем и целом причины неплатежеспособности могут быть сведены к двум основным:

· отставанию от запросов рынка (по предлагаемому ассортименту, по качеству, по цене и т.д.). В этом случае можно говорить о болезни бизнеса;

· неудовлетворительному финансовому руководству предприятием, когда оно избыточно отягощается обязательствами. Серьезным недостатком в деятельности организации, зачастую приводящим к кризисной ситуации, является некачественный финансовый менеджмент, в первую очередь отсутствие или неудовлетворительное планирование денежных и ресурсных потоков. В данном случае можно говорить о болезни финансового управления или менеджмента.

Первый случай наиболее наглядно отражается на выручке, второй — на приросте массы обязательств.

Таким образом, к общим причинам неплатежеспособности организации можно отнести следующие:

1) неэффективность системы управления предприятием, которая в свою очередь объясняется:

— отсутствием стратегии в деятельности предприятия и ориентацией на краткосрочные результаты в ущерб среднесрочным и долгосрочным;

— недостаточным знанием конъюнктуры рынка;

— низким уровнем квалификации менеджеров и персонала, отсутствием трудовой мотивации работников, падением престижа рабочих и инженерно-технических профессий;

— неразвитостью современных методов финансового менеджмента и управления издержками производства;

2) низкая конкурентоспособность продукции предприятий, которая выражается в низких потребительских характеристиках товаров и в высоких ценах;

3) несвоевременное поступление выручки при продаже ликвидной продукции;

4) низкий удельный вес денежной составляющей в выручке от реализации продукции в связи с бартерным характером товарных отношений между предприятиями;

5) дебиторская задолженность государства за заказанную, но неоплаченную продукцию. Она становится не только изъятым из оборота капиталом, но и навязанным предприятию имуществом, которое превращается в объект складирования, охраны и составляет значительную долю в налоге на имущество;

6) расходы по содержанию ведомственного жилого фонда, оставшегося на предприятии, которые являются большой нагрузкой на финансовый организм предприятия;

7) задолженность предприятий перед организациями-монополистами, продающими электроэнергию, газ, тепло и воду;

8) неиспользуемые производственные, административные и бытовые помещения, которые освободились из-за сокращения производства и также превратились в финансовую нагрузку;

9) низкий уровень ответственности руководителей предприятий перед учредителями за последствия принимаемых решений, сохранность и эффективность использования имущества предприятия, а также за финансово-хозяйственные результаты деятельности предприятия.

1.2. Внешние причины неплатежеспособности.

Внешними причинами называются те, на которые организация не может влиять или это влияние может быть незначительным. К внешним причинам неплатежеспособности организации могут быть отнесены:

— общая экономическая ситуация в стране,

— система налогообложения,

— общий дефицит денежных средств,

— низкий уровень платежеспособного спроса,

— отсутствие отработанной процедуры банкротства.

а именно:

· международные факторы (экономическая цикличность развития ведущих стран, состояние мировой финансовой системы, стабильность международной торговли, зависящей в свою очередь от заключенных межправительственных договоров и соглашений приграничная торговля, таможенные тарифы и пошлины, международная конкуренция);

· национальные (факторы политического, экономико-географического, культурного и научно-технического характера).

Так, политическая стабильность и направленность внутренней политики государства, реализуемые через право, выражаются в отношении к предпринимательской деятельности и принципах государственного регулирования экономики, к формам собственности, мерам по защите прав потребителей и предпринимателей. Все это аккумулируется в законодательных нормах, актах, которые и определяют деятельность предприятий.

Экономико-географические факторы характеризуются размером и структурой потребностей, а при известных экономических предпосылках — платежеспособным спросом населения. К ним можно также отнести уровень доходов и накоплений населения, т. е. покупательную способность, уровень цен, возможность получения кредита, существенно влияющих на предпринимательскую активность, фазу экономического цикла, в которой находится национальная экономика.

Падение спроса, например, характерное для соответствующей фазы экономического развития, приводит к обострению конкуренции, разорению или поглощению обанкротившегося предприятия.

Факторы культурного характера проявляются в привычках, нормах потребления и предпочтениях одних товаров перед другими.

Уровень развития науки и техники определяет все составляющие процесса производства товара и его конкурентоспособность. Изменения в технологии производства, производимые организацией для обеспечения конкурентных преимуществ, требуют, как правило, значительных капитальных вложений и могут в течение продолжительного времени отрицательно сказываться на прибыльности организации, в том числе и вследствие неудач при внедрении новых технологий.

Может негативно сказаться на прибыльности и уменьшение объема продаж продукции организации вследствие появления на рынке по более низким ценам товаров других фирм, в производстве которых используется более прогрессивная технология, обеспечивающая меньшие производственные затраты.

1.3. Внутренние причины неплатежеспособности.

Внутренние – это причины, проявляющиеся в зависимости от деятельности самой организации.

Внутренние причины неплатежеспособности организации могут быть как объективные, так и субъективные:

непрофессиональный менеджмент,

изношенное оборудование,

падение спроса на выпускаемую продукцию,

убытки,

несоразмерный фонд потребления,

отвлечение средств в краткосрочные финансовые вложения,

неправильный выбор форм безналичных расчетов,

большая кредиторская и дебиторская задолженность;

отсутствие авансирования;

наличие незавершенного производства;

недофинансирование из бюджета;

наличие сверхнормативного остатка товарно-материальных ценностей и многое другое.

Иными словами, организация попадает в кризисное состояние следствием совокупности внутренних причин конструкторско-технологического, экономического, финансового характера, а также недостатков внутрифирменного экономического управления.

Конструкторско-технологические причины объясняются технической отсталостью отечественных производителей, которая в полной мере проявилась после открытия рынков для зарубежных фирм-конкурентов.

Но сегодня, когда цены поднялись и сравнялись с мировыми, эти технические решения стали разорять предприятия из-за высокой себестоимости и убытков, так как цены производителя стали выше рыночных. Это породило вначале экономические, а затем и финансовые причины кризиса производителя.

Экономические причины : высокая себестоимость постепенно оставила предприятия без прибыли, а затем и вовсе остановила производство из-за отсутствия выручки и оборотных средств.

Сокращение производства привело к появлению избыточных незагруженных мощностей, которые необходимо содержать и отвлекать на это и без того ограниченные ресурсы.

Кроме того, низкая конкурентоспособности и неумение продвинуть свою продукцию на рынки привели к тому, что основной формой продаж стала передача продукции на реализацию с отложенной на длительный срок оплатой.

К финансовым причинам можно также добавить большие оттоки денежных средств на коммунальные расходы по содержанию производственных мощностей (тепло, вода, газ, электроэнергия) в связи с отсутствием сберегающих технологий исостоянии, когда долгов больше, чем имущества.

Поэтому в условиях рыночной экономики большую роль в защите прав и интересов юридических и физических лиц играет такой инструмент, как банкротство несостоятельного должника, позволяющий восстановить нарушенные права кредиторов, либо помочь выйти должнику из кризиса.

Многие внутренние причины являются типичными для большинства предприятий и возникают вследствие неэффективного управления.

Отдельные причины неплатежеспособности связаны с политикой собственников или руководителей предприятий, преследующих определенную цель — извлечение выгоды в результате банкротства и ликвидации предприятия.

Заключение

Всякая организация, осуществляющая коммерческую деятельность, вступает в отношения с налоговыми органами, банками, другими предприятиями. В процессе этих отношений у организации возникаютобязательства, которые могут привести к тому, что она станетдолжником. Такая организация обретает репутацию ненадежного партнера, недобросовестного плательщика, налогоплательщика, работодателя и т.д. При условии, если такая организация испытывает дефицит или кризис возможностей для исполнения имеющихся обязательств, то она может быть признана неплатежеспособной.

Неплатежеспособность может быть случайной, временной, длительной и хронической. Длительная и хроническая неплатежеспособность представляет угрозу банкротства, т.к. приводит к разрушению экономических отношений организации на всех уровнях.

Причины неплатежеспособности целесообразно классифицировать как общие, внешние и внутренние.

В общем причинами неплатежеспособности могут быть следующими:

· снижение или недостаточный рост выручки (затоваривание, сужение рынка, невозврат платежей);

· опережающий прирост обязательств (неэффективные финансовые вложения, избыточные запасы, наращивание средств в расчетах);

· отставание от запросов рынка;

К внешним причинам (т.е. те, на которые организация не может влиять) устойчивой неплатежеспособности могут быть отнесены: общая экономическая ситуация в стране, система налогообложения, общий дефицит денежных средств, низкий уровень платежеспособного спроса, отсутствие отработанной процедуры банкротства.

В составе внутренних причин (проявляющиеся в зависимости от деятельности самой организации) следует назвать нерациональную политику управления активами, сбои в механизме движения денежных потоков, низкую конкурентоспособность продукции, дефицит собственных оборотных средств, отсутствие финансового планирования и прогнозирования. Как показывает опыт, многие внутренние причины являются типичными для большинства российских предприятий и возникают вследствие неэффективного управления.

Отдельные причины неплатежеспособности связаны с политикой собственников или руководителей предприятий, преследующих определенную цель — извлечение выгоды в результате банкротства и ликвидации предприятия. Решения о банкротстве предприятий принимаются по заключению арбитражного суда на основании поданных заявлений конкурсным кредитором, уполномоченным органом или самим должником.

Список литературы

1. Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» от 31.12.2004 N 220-ФЗ.

2. Антикризисное управление: Учебник. / Под ред. Э.М. Короткова. — М.: ИНФРА-М, 2006. — 432 с.

5. Бланк И.А. Антикризисное финансовое управление предприятием. – К.: Эльга, Ника-Центр, 2006. – 672 с.

7. Попов Р.А. Антикризисное управление: Учебник / Р.А. Попов. — М.: Высшая школа, 2006. — 429 с.

9. Теория и практика антикризисного управления / под ред. С.Г. Беляева, В.И. Кошкина. — М.: ЮНИТИ, 2008. — 511 с.

10. Уткин Э.А. Антикризисное управление. – М.: Тандем, ЭКМОС, 2000.

8 причин неплатежеспособности организаций

Неспособность предприятия погасить в предусмотренные сроки свои финансовые обязательства называется неплатежеспособностью. Среди основных внешних факторов неплатежеспособности предприятия можно выделить нестабильную экономическую ситуацию в стране, низкий уровень платежеспособного спроса, несовершенную систему налогообложения. К внутренним факторам относятся нерациональное управление активами, дефицит оборотных средств, отсутствие финансового прогнозирования и планирования. Далее более подробно рассмотрим основные причины неплатежеспособности организации.

Причины неплатежеспособности организации

1. Низкое качество управления предприятием, обусловленное ​​отсутствием стратегии развития, недостаточным знанием конъюнктуры рынка, низким уровнем квалификации персонала, неразвитостью современных методов финансового менеджмента.

2. Одной из причин неплатежеспособности является низкая конкурентоспособность продукции предприятия.

3. Несвоевременное поступление выручки от продажи товаров.

4. Дебиторская задолженность государства за неоплаченную продукцию.

5. Задолженность предприятия перед крупными компаниями монополистами, например, за электроэнергию или газ.

6. Неиспользование производственных, бытовых и административных помещений, освободившихся после сокращения объема производства.

7. Низкий уровень ответственности руководства перед учредителями предприятия.

8. Малый удельный вес денежной составляющей в выручке.


БАРТЕР — натуральный товарообмен между хозяйствующими партнерами, обмен одного товара (вещи) на др. товар (вещь) без применения их денежной оплаты. Б., как правило, оформляется договором (контрактом), в котором производится стоимостная оценка обмениваемых в натуральном виде товаров (услуг) друг на друга, чтобы определить экон. эквивалентность товарообмена и установить др. условия обмена. Главной причиной существования Б. является неплатежеспособность предприятий (организаций), несвоевременность расчетов за реализуемые товары. Расчеты при совершении бартерных сделок, если между сторонами возникают взаимные претензии (штрафы, неустойки), осуществляются дополнительными поставками товаров или уменьшением поставок при соблюдении условий договора по качеству товаров. Бартерные сделки могут совершаться как с национальными хозяйствующими субъектами, так и с зарубежными поставщиками при нехватке конвертируемой иностранной валюты или низком уровне ее ликвидности.  

Для внешнего анализа и экспресс-анализа, таким образом, очевиден вывод чем значительнее размер денежных средств на расчетном счете, тем выше уровень абсолютной ликвидности баланса (и соответственно платежеспособности). Однако небольшие остатки средств на расчетном счете не означают неплатежеспособности предприятия, поскольку средства могут поступить на расчетный счет в ближайшее время. Искусство финансового управления состоит, в частности, в том, чтобы держать на счетах минимально необходимые средства, а остальные — в быстро реализующихся активах.  
Финансовое состояние муниципальных предприятий в последние годы ухудшалось — растет число неплатежеспособных предприятий, которые потенциально могут стать банкротами. Среди 252 предприятий г. Уфы в 2001 г. 19 являются стабильно прибыльными, 10 предприятий относится к финансово устойчивым, в настоящее время покрывающим за счет получаемой прибыли полученные убытки прошлых лет, 82 предприятия являются убыточными, 22 предприятия находятся в стадии ликвидации, в отношении 51 муниципального предприятия вынесено решение арбитражного суда о признании их несостоятельными. Таким образом, 53 % муниципальных предприятий на сегодняшний день являются убыточными или уже признаны несостоятельными, в отношении 68 предприятий собственник не располагает никакой информацией об их финансовом состоянии ввиду ее систематического непредставления в Комитет по управлению муниципальной собственностью г. Уфы.  
Предсказание возможной неплатежеспособности предприятий давно занимает умы кредиторов и исследователей-экономистов. Наиболее известны подходы, основанные на использовании математико-статистического метода с несколькими переменными, методы балльной оценки . В данной статье рассматривается решение задачи анализа риска банкротства предприятий на основе нечеткого подхода.  
Причиной децентрализации бизнеса может стать и несостоятельность (банкротство) предприятия, когда оно не обеспечивает или заведомо неспособно обеспечить выполнение требований кредиторов в течение трех месяцев со дня наступления сроков их исполнения. Гражданским кодексом РФ предусмотрена возможность применения к неплатежеспособным предприятиям реорганизационных процедур  
Для определения неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных предприятий особую роль играет система критериев (показателей). В зависимости от значений этих показателей может быть установлена реальная возможность восстановления либо утраты платежеспособности предприятием.  
Корректировка коэффициента ликвидности позволяет оценить роль государственной задолженности в банкротстве предприятия. Если значение скорректированного коэффициента равно 2 или больше, то признается, что неплатежеспособность предприятия непосредственно связана с задолженностью перед ним государства.  
Для определения неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных предприятий используется система критериев, которая базируется на показателях текущей ликвидности, обеспеченности собственными средствами, способности восстановить или утратить платежеспособность. В зависимости от значений этих показателей структура баланса предприятия может быть признана неудовлетворительной, а само предприятие — неплатежеспособным, установлена реальная возможность восстановления либо утраты платежеспособности предприятием.  
С течением времени неплатежеспособность предприятий стала хронической, поэтому Правительство России решило вклю-  
Необходимо также отметить, что по смыслу ст. 3 Закона неплатежеспособность предприятия является единственным и достаточным признаком банкротства, т.е. неплатежеспособность служит основанием для признания предприятия банкротом.  
Для расчета данного коэффициента предварительно рекомендуется проводить оценку групп статей краткосрочные финансовые вложения и дебиторская задолженность , платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты. Названные статьи корректируются (уменьшаются) на сумму финансовых вложений в неликвидные корпоративные ценные бумаги и неплатежеспособные предприятия, а также на сумму сомнительной (безнадежной) и просроченной дебиторской задолженности.  
Сравнение первой и второй групп активов (наиболее ликвидных активов и быстрореализуемых активов) с первыми двумя группами пассивов (наиболее срочные обязательства и краткосрочные пассивы) показывает текущую ликвидность, т.е. платежеспособность или неплатежеспособность предприятия в ближайшее к моменту проведения анализа время.  
Одна из целей финансового анализа — своевременное выявление признаков банкротства предприятия. Банкротство связано с неплатежеспособностью предприятия.  
В Российской Федерации для выявления государственных предприятий с неудовлетворительным финансовым состоянием и для выявления признаков их банкротства используется методика, утвержденная постановлением Правительства РФ О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий . К этому постановлению имеется приложение № 1 Система критериев для определения неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных предприятий . В соответствии с этим приложением определяются следующие три финансовых коэффициента и устанавливаются их критерии (нормативы)  
Вслед за оборонными предприятиями с точки зрения финансовой несостоятельности следует нефтяной комплекс (9%), сельское хозяйство (8%), автомобильный, воздушный и водный транспорт (5%). Всего в реестр потенциально неплатежеспособных предприятий включены свыше 7000 государственных предприятий  

В первую очередь проводится анализ зависимости неплатежеспособности предприятия от задолженности государства перед ним по оплате госзаказа, размещенного на предприятии. На основании документов, подтверждающих наличие такой задолженности, сумма государственного долга вычитается из суммы дебиторской и кредиторской задолженности предприятия.  
Если значение Клик ниже нормативного, зависимость неплатежеспособности предприятия от задолженности государства перед ним признается неустановленной и выносится решение о передаче документов в хозяйственный суд о возбуждении производства по делу о банкротстве или о приватизации предприятия.  
Если неплатежеспособность предприятия непосредственно связана с задолженностью государства перед ним (Клик выше нормативного), это свидетельствует об отсутствии оснований для признания его банкротом.  
Если предприятие получает прибыль и является при этом неплатежеспособным, нужно проанализировать использование прибыли. При наличии значительных отчислений в фонд потребления эту часть прибыли в условиях неплатежеспособности предприятия можно рассматривать как потенциальный резерв пополнения собственных оборотных средств предприятия.  
Увеличение краткосрочных кредитов нецелесообразно по причине неплатежеспособности предприятия по погашению наиболее срочных обязательств, что было выявлено в анализе ликвидности активов (примеры 1 и 3).  
Высокий коэффициент считается признаком финансового благополучия, так как хорошая оборачиваемость способствует получению более высоких доходов. Но значительное превышение среднеотраслевых норм может означать рост риска, связанный с нехваткой запасов, следствием которого будет снижение объема продаж. Слишком высокая оборачиваемость может являться признаком недостатка свободных денежных средств и сигналом о возможной неплатежеспособности предприятия. Нормативная величина коэффициента может колебаться для различных отраслей от 4 до 8.  
Дебиторская и кредиторская задолженности оказывают влияние на финансовое состояние предприятий. Так, длительное превышение кредиторской задолженности над дебиторской приводит к неплатежеспособности предприятий. В соответствии с п. 2 ст. 3 Федерального закона О несостоятельности (банкротстве) от 8 января 1998 г. № 6-ФЗ неспособность юридического лица выполнять требования кредиторов по денежным обязательствам в течение трех месяцев с момента наступления даты их исполнения считается признаком банкротства.  
Сопоставление наиболее ликвидных средств (Ai) и быстрореализуемых активов (А2) с наиболее срочными обязательствами (IIi) и краткосрочными пассивами (ГУ позволяет оценить текущую ликвидность. Сравнение же медленно реализуемых активов с долгосрочными и среднесрочными пассивами отражает перспективную ликвидность. Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности (или неплатежеспособности) предприятия на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени.  
Определение неудовлетворительной структуры баланса предприятия Анализ и оценка реальных возможностей восстановления платежеспособности предприятия Установление и анализ связи неплатежеспособности предприятия с задолженностью государства перед ним  
В случае признания структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия — неплатежеспособным осуществляется анализ зависимости установленной неплатежеспособности предприятия от задолженности государства перед ним. В целях указанного анализа под задолженностью государства перед предприятием понимаются не исполненные в срок обязательства полномочного органа государственной исполнительной власти Российской Федерации или субъекта Российской Федерации по оплате заказа, размещенного на предприятии, от исполнения которого оно не вправе отказаться.  
Если в установленный в запросе срок (но не позднее двух недель со дня получения запроса предприятием) указанные документы, оформленные надлежащим образом, не представлены, зависимость неплатежеспособности предприятия от задолженности государства перед ним считается неустановленной.  
Установленная неплатежеспособность предприятия считается непосредственно связанной с задолженностью государства перед ним, если значение скорректированного коэффициента текущей ликвидности больше или равно 2 если К лзадолженностью государства перед ним.  
При расчете указанного выше коэффициента принимают во внимание задолженность государства перед предприятием. Зависимость неплатежеспособности предприятия от задолженности государства за заказанную, но не оплаченную продукцию отражает скорректированный коэффициент текущей ликвидности ( . /( .  
АНТИКРИЗИСНОЕ УПРАВЛЕНИЕ — совокупность форм и методов реализации антикризисных процедур применительно к конкретному предприятию (организации)—должнику. А.у. появилось с началом перехода отечественной экономики к рынку. По своей природе А.у. — мик-роэкон. категория и отражает производственные отношения, складывающиеся на уровне организации (при ее оздоровлении или ликвидации). История становления и развития рыночной экономики в западных странах доказывает неравномерность процесса функционирования организации (предприятия), колебания объемов производства и сбыта. Возникновение глубоких спадов производства характеризуется как кризисная ситуация и рассматривается как некая общая закономерность, тесно увязанная с характером жизненного цикла организации и которая может возникнуть на любой из его стадий. Однако реализация всей процедуры А.у. начинается лишь на этапе резкого спада, который характеризуется, как правило, неплатежеспособностью предприятия. Механизм А.у. предприятия-должника включает диагностику финансового состояния и оценку перспектив развития бизнеса предприятия маркетинг антикризисную инвестиционную политику, управление персоналом, производственный менеджмент организацию ликвидации предприятия.  
В условиях напряженного экономического положения российских учебных заведений актуальна проблема выявления рациональной структуры материально-технической базы вузов, а также поиска соответствующих источников финансирования научно-исследовательской работы вообще и студенческой, в частости. Ранее необходимые материальные затраты, связанные с проведением 11ИРС, формировались в установленном порядке за счет средств, выделяемых вузу из средств госбюджета на научно-исследовательскую работу, и за счет средств заказчиков, с которыми заключены хозяйственные договора. Работа студентов на кафедрах и в научных подразделениях по хоздоговорной и госбюджетной тематике являлась до недавнего времени одной из самых массовых и результативных форм НИРС. За последние годы научно-исследовательская работа студентов претерпела существенные изменения, как в организационном, так и в качественном отношениях. Сокращение финансирования НИОКР вузов из бюджета, массовая неплатежеспособность предприятий и организа-  
Коэффициенты текущей и срочной ликвидности — это момен-тные показатели, исчисляемые по состоянию на какую-то конкретную дату. Рассматриваемые в отдельности, эти показатели не обеспечивают приемлемой вероятности выделения неплатежеспособных предприятий. Выйти из положения можно за счет совместного использования коэффициентов ликвидности и показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятий.  
Очевидно, что снижение удельного веса в выручке от реализации автомуковозов только на 1% повлечет за собой при прочих равных условиях уменьшение ее абсолютной величины почти на 3 млн. руб., при больших же размерах снижения может возникнуть риск неплатежеспособности предприятия.  
Следовательно, для анализируемого предприятия соотношение долей рентабельного и нерентабельного товаров не может опуститься ниже 76% относительно доли рентабельного товара, т. е. автомуковозов. В противном случае деятельность предприятия по реализации товаров станет нерентабельной. Дальнейшая продажа продукции, не пользующейся спросом, во избежание ее накопления на складе потребует еще большего снижения цен по сравнению с затратами, что недопустимо, так как в конечном счете приведет к неплатежеспособности предприятия.  
В случае признания структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия неплатежеспособным проводится анализ зависимости неплатежеспособности предприятия от задолженг ности государства перед ним. С этой целью суммарный объем кредиторской задолженности корректируется на величину, равную платежам по обслуживанию задолженности государства перед предприятием.  
Законодательные основы института банкротства в РФ и перспективы его дальнейшего развития были заложены Законом РФ О несостоятельности (банкротстве) предприятий №3929-1 от 19.11.1992г. Гражданским кодексом РФ (ст. 61 и 65) и действующим ныне Федеральным законом О несостоятельности (банкротстве) № 6-ФЗ от 08.01.1998 г. Среди других актов, имеющих особое значение, следует назвать Указ Президента РФ О мерах по реализации законодательных актов о несостоятельности (банкротстве) предприятий от 22.12.1993 г. и два постановления Правительства РФ, изданные в развитие законодательства о банкротстве. Пбрвое из них — Постановление Правительства РФ О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий № 498 от 20.05.1994 г. (с изменениями, внесенными Постановлением Правительства РФ № 839 от 27.06.1998 г.)—ввело систему критериев для признания организации-должника несостоятельной и предусмотрело меры государственной финансовой поддержки неплатежеспособных предприятий за счет средств федерального бюджета. Второе — Постановление Правительства РФ О мерах по повышению эффективности применения процедур банкротства № 476 от 22.05.1998 г. — утвердило Положение об ускоренном порядке применения процедур банкротства.  

Выявляем признаки собственной устойчивой неплатежеспособности

Все коммерческие организации в той или иной степени в зависимости от ряда факторов (вид осуществляемой деятельности, экономический климат в стране, эффективность руководства и др.) подвержены риску оказаться экономически не способными исполнять свои гражданские, административные и трудовые обязательства. Выражаясь экономическим языком, в такой ситуации обычно принято говорить о неплатежеспособности субъекта хозяйствования.

В настоящей статье будет рассмотрена сущность неплатежеспособности, алгоритм действий при ее выявлении на примере хозяйственного общества, аспекты ответственности, связанные с неплатежеспособностью.

Что представляет собой неплатежеспособность

Неплатежеспособность — неспособность в полном объеме удовлетворить требования кредитора (кредиторов) по платежным обязательствам, а также по обязательствам, вытекающим из трудовых и связанных с ними отношений <*>. При этом Закон о банкротстве выделяет два вида неплатежеспособности, зависящие от степени ее устойчивости:
— неплатежеспособность, приобретающая устойчивый характер;
— неплатежеспособность, имеющая устойчивый характер.

Для того чтобы определить, является общество платежеспособным или нет и какой характер в последнем случае имеет его неплатежеспособность, необходимо обратиться к нормам постановления N 1672.

Постановлением N 1672 утверждены три финансовых коэффициента, характеризующие платежеспособность субъекта хозяйствования (далее — Коэффициенты):
— коэффициент текущей ликвидности (К1);
— коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (К2);
— коэффициент обеспеченности обязательств активами (К3).

Для расчета каждого из коэффициентов необходимо обратиться к данным бухгалтерского баланса хозяйственного общества и нормам Инструкции.

Согласно п. 6 Инструкции коэффициент текущей ликвидности характеризует общую обеспеченность хозяйственного общества краткосрочными активами для погашения краткосрочных обязательств и рассчитывается по формуле:

где КА — краткосрочные активы (строка 290 бухгалтерского баланса),
а КО — краткосрочные обязательства (строка 690 бухгалтерского баланса).

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами в соответствии с п. 7 Инструкции характеризует наличие у хозяйственного общества собственных оборотных средств, необходимых для его финансовой устойчивости, и рассчитывается по формуле:

где СК — собственный капитал (строка 490 бухгалтерского баланса),

ДО — долгосрочные обязательства (строка 590 бухгалтерского баланса),

ДА — долгосрочные активы (строка 190 бухгалтерского баланса),

КА — краткосрочные активы (строка 290 бухгалтерского баланса).

Коэффициент обеспеченности обязательств активами, как гласит п. 8 Инструкции, характеризует способность хозяйственного общества рассчитываться по своим обязательствам и рассчитывается по формуле:

где КО — краткосрочные обязательства (строка 690 бухгалтерского баланса),

ДО — долгосрочные обязательства (строка 590 бухгалтерского баланса),

ИБ — итог бухгалтерского баланса (строка 300), оно же общая стоимость активов.

Постановлением N 1672 утверждены нормативные значения коэффициентов платежеспособности, дифференцированные по видам экономической деятельности. Так, согласно п. 3 указанного постановления, если К1 и К2 равны нормативным значениям или превышают их, а К3 не превышает значения 1 (1,2 для лизинговых организаций) — хозяйственное общество считается платежеспособным.

Неплатежеспособность, приобретающая устойчивый характер, имеет место в случае, если одновременно:
— К1 и К2 на конец отчетного периода имеют значения менее нормативных в течение четырех кварталов, предшествующих составлению последней бухгалтерской отчетности;
— значение К3 менее нормативного или равное ему <*>.

Неплатежеспособность имеет устойчивый характер в одном из следующих случаев:
— К1 и К2 на конец отчетного периода имеют значения менее нормативных в течение четырех кварталов, предшествующих составлению последней бухгалтерской отчетности, а К3 имеет значение более нормативного на дату составления последней бухгалтерской отчетности;
— на дату составления последней бухгалтерской отчетности значение К3 более 1 (более 1,2 для лизинговых организаций) <*>.

Кто может выявить признаки неплатежеспособности

Согласно п. 1 ст. 15 Закона N 57-З в состав годовой и промежуточной (за исключением месячной) отчетности коммерческих организаций входит:
— бухгалтерский баланс;
— отчет о прибылях и убытках;
— отчет об изменении собственного капитала;
— отчет о движении денежных средств;
— примечание к отчетности.

Стоит сразу оговориться, что в соответствии со ст. 14 Закона N 57-З по общему правилу от организаций требуется составление только годовой отчетности. Таким образом, в организациях, где промежуточная отчетность в силу отсутствия требования законодательства или соответствующего решения собственника (иного уполномоченного органа) не составляется, во-первых, установить факт наличия неплатежеспособности, приобретающей устойчивый характер, практически невозможно, во-вторых, установить факт наличия неплатежеспособности, имеющей устойчивый характер, возможно только в том случае, если значение К3 по итогам года превысит 1 (1,2 для лизинговых организаций).

Как уже ранее говорилось, для расчета Коэффициентов необходим доступ к бухгалтерской отчетности хозяйственного общества. Следовательно, по мнению автора, первое должностное лицо, которому должно быть известно о том, что Коэффициенты не соответствуют нормативным, это главный бухгалтер — лицо, составляющее бухгалтерскую отчетность хозяйственного общества и руководящее бухгалтерским учетом в соответствии с п. 1 ст. 8 Закона N 57-З.

Зачастую бухгалтеры представляют расчет Коэффициентов в примечании к отчетности (как правило, тогда, когда заранее известно, что хозяйственное общество платежеспособно). Тем не менее нормы постановления Минфина N 104 не устанавливают обязанности представлять в составе бухгалтерской отчетности в том числе расчет Коэффициентов. В любом случае специалист с образованием в сфере бухгалтерского учета, безусловно, еще при составлении бухгалтерского баланса без расчета Коэффициентов сможет сделать вывод на предмет того, однозначно ли хозяйственное общество платежеспособно или нет.

Доступ к бухгалтерской отчетности имеет также директор хозяйственного общества (лицо, осуществляющее полномочия единоличного исполнительного органа хозяйственного общества, либо лицо, возглавляющее коллегиальный исполнительный орган) как должностное лицо, в обязанности которого согласно п. 3 ст. 7 Закона N 57-З входит организация бухучета (а также утверждение промежуточной отчетности). Директор, таким образом, второе лицо после главного бухгалтера, которому должно быть известно о неплатежеспособности хозяйственного общества. Если бухгалтером расчет Коэффициентов не осуществлялся, то, в принципе, даже общих знаний теории и практики бухгалтерского учета достаточно для того, чтобы у лица, ознакомившегося с данными бухгалтерского баланса, возникли сомнения в платежеспособности хозяйственного общества.

Третьим лицом, имеющим возможность обнаружить признаки неплатежеспособности хозяйственного общества, является его ревизор (ревизионная комиссия) <*>.

Ревизор по меньшей мере раз в год должен проводить ревизию финансово-хозяйственной деятельности хозяйственного общества и по итогам такой ревизии составлять заключение, без которого общее собрание участников (акционеров) хозяйственного общества не может утверждать годовые отчеты, годовую бухгалтерскую отчетность, а также распределять прибыль и убытки.

Исходя из положений ч. 9 ст. 59 и ч. 1 ст. 60 Закона о хозобществах, можно сделать вывод о том, что независимо от положений устава конкретного хозяйственного общества ревизор вправе знакомиться с документами бухгалтерского учета и отчетности. Представляется вполне логичным, что ревизор в рамках ревизии может произвести расчет Коэффициентов. Более того, полагаем, такой расчет также желательно включать в заключение ревизора в случае, если он не содержится в примечании к бухгалтерской отчетности.

Наконец, возможность знакомиться с бухгалтерской отчетностью хозяйственного общества имеют его участники (акционеры) как единолично, так и коллективно как орган управления. Общее собрание участников (акционеров) утверждает годовую бухгалтерскую отчетность хозяйственного общества, которая представляется для утверждения уполномоченным лицом на годовое общее собрание участников (акционеров). Что касается акционерных обществ, то в соответствии с ч. 1 ст. 72 Закона о хозобществах при намерении принять решение о выплате дивидендов по итогам квартала общему собранию представляется также квартальная бухгалтерская отчетность.

Относительно индивидуально участников (акционеров) хозяйственного общества стоит заметить, что хоть Закон о хозобществах и наделяет таких лиц правом получать информацию о деятельности хозяйственного общества и знакомиться с его документацией, однако квартальные бухгалтерские балансы (в отличие от годовых) в перечень такой документации в соответствии с ч. 1 ст. 63 Закона о хозобществах не включены. Следовательно, для того чтобы участник (акционер) хозяйственного общества имел весь спектр возможностей для определения платежеспособности хозяйственного общества, право на ознакомление с промежуточной бухгалтерской отчетностью необходимо закрепить в уставе общества.

Порядок действий при обнаружении факта неплатежеспособности

В законодательстве как таковой алгоритм действий при обнаружении факта неплатежеспособности не регламентирован. Связано это с тем, что обнаружение факта неплатежеспособности хозяйственного общества в соответствии со ст. 9 Закона о банкротстве не налагает на хозяйственное общество обязанность подать заявление о признании должника экономически несостоятельным (банкротом) (далее — заявление должника), а лишь предоставляет право на подачу такого заявления. Именно поэтому речь о каком-либо алгоритме действий может идти лишь с точки зрения мер рекомендуемого, а не должного.

При любых обстоятельствах логично, что о факте неплатежеспособности хозяйственного общества должен знать его директор. Помимо того, что такую информацию всегда можно передать устно, об установленном факте неплатежеспособности можно, и даже нужно, также сообщить документально. Бухгалтер, как и любой иной сотрудник хозяйственного общества, может сделать это в форме докладной записки. Ревизор и участник (акционер) общества могут сообщить подобную информацию в форме обычного письма в адрес директора общества. В хозяйственных обществах, в которых не создано совета директоров (наблюдательного совета), директору можно сообщить информацию о неплатежеспособности одновременно с требованием на этом основании созвать и провести внеочередное общее собрание участников (акционеров) хозяйственного общества.

Обратите внимание!
Требовать созыва внеочередного общего собрания участников (акционеров) хозяйственного общества вправе участник(и) (акционер(ы)), обладающий в совокупности не менее чем 10% доли (акций), если уставом хозобщества не предусмотрен меньший размер доли для созыва общего собрания участников (акционеров). А в хозяйственных обществах, в которых сформирован совет директоров (наблюдательный совет), требования о созыве внеочередного общего собрания участников (акционеров) необходимо направлять указанному органу, а не директору.

Вопрос о дальнейших действиях отдается на откуп директору. Во-первых, потому, что указанное лицо подписывает заявление должника при его подаче. Во-вторых, в хозяйственных обществах, действующих без совета директоров (наблюдательного совета), именно директор уполномочен на созыв общего собрания участников (акционеров) общества.

Почему важно, чтобы обнаружение факта неплатежеспособности в конечном счете привело к проведению общего собрания участников (акционеров) общества?

Во-первых, представляется разумным, чтобы об этом знали участники (акционеры), так как неплатежеспособность общества впоследствии способна сыграть решающую роль в юридической судьбе общества. Во-вторых, до подачи заявления должника общему собранию участников (акционеров) хозяйственного общества необходимо разработать меры по досудебному оздоровлению либо принять решение о нецелесообразности проведения досудебного оздоровления.

На заметку
Протокол общего собрания участников (акционеров) или решение единственного участника (акционера) в соответствии с нормами ст. 28 Закона о банкротстве должны быть приложены к заявлению должника. Помимо этого, к заявлению также должен быть приложен оригинал (нотариально заверенная копия) решения о подаче заявления.

Таким образом, при установлении факта неплатежеспособности хозяйственного общества рекомендуется в любом случае созвать общее собрание участников (акционеров) общества (инициировать принятие решения единственным участником (акционером)) для того, чтобы решить, подавать ли в суд заявление должника. Одновременно при принятии решения о подаче такого заявления рекомендуется рассмотреть вопрос о проведении досудебного оздоровления.

Ответственность при неплатежеспособности хозяйственного общества

Если неплатежеспособности еще нет, то стоит остановиться на положениях ст. 238 УК, предусматривающей ответственность за подачу в суд заявления юридического лица о банкротстве и иных документов, содержащих заведомо недостоверные сведения о неплатежеспособности такого лица, имеющей или приобретающей устойчивый характер, в целях признания этого лица банкротом. Совершение указанного преступления, в принципе, невозможно без указания недостоверных сведений в бухгалтерском балансе хозяйственного общества, что автоматически предполагает преступный сговор бухгалтера, директора и участников (акционеров) общества (опционально — и ревизора), если только не имеет места прямой подлог документов.

Когда неплатежеспособность имеет место на самом деле, следует обратить внимание на нормы ст. 239 УК, предусматривающей ответственность за сокрытие факта неплатежеспособности юридического лица путем представления сведений, не соответствующих действительности, подделки документов, искажения бухгалтерской отчетности или иным способом. Ситуация абсолютно противоположная последней, но характеризуется дополнительным квалифицирующим признаком — наличие ущерба кредитору (кредиторам) общества в крупном размере.

Стоит заметить, что неплатежеспособность еще не означает экономической несостоятельности (банкротства), следовательно, лицо, по вине которого наступила неплатежеспособность, может и не быть виновным в последующей экономической несостоятельности (банкротстве). Многое здесь зависит от последующих действий хозяйственного общества. В частности, принимаются ли меры по восстановлению платежеспособности общества либо из него стремительно выводятся активы в целях спасения чего-либо «с тонущего корабля». В этом контексте стоит упомянуть, во-первых, положения п. 2 ст. 12.13 КоАП, устанавливающего ответственность за сокрытие, отчуждение, повреждение или уничтожение имущества юридического лица, неплатежеспособность которого имеет или приобретает устойчивый характер, с целью сорвать или уменьшить возмещение убытков кредитору (кредиторам). За примерно схожие действия, повлекшие причинение ущерба кредитору (кредиторам) в крупном размере, предусмотрена ответственность ст. 241 УК. Наиболее часто подобные случаи проявляются в форме отчуждения дорогостоящего имущества по значительно заниженной цене в пользу аффилированных лиц, лиц, являющихся в соответствии с налоговым законодательством взаимозависимыми, а также лиц, входящих в одну группу, в соответствии с законодательством о противодействии монополистической деятельности.

Касаемо субсидиарной ответственности стоит напомнить, что в соответствии с положениями ч. 2 п. 3 ст. 52 ГК, собственник имущества юридического лица, признанного экономически несостоятельным (банкротом), его учредители (участники) или иные лица, в том числе руководитель юридического лица, имеющие право давать обязательные для этого юридического лица указания либо возможность иным образом определять его действия, несут субсидиарную ответственность при недостаточности имущества юридического лица только в случае, когда экономическая несостоятельность (банкротство) юридического лица была вызвана виновными (умышленными) действиями таких лиц, если иное не установлено законодательными актами. Указанная норма ранее предоставляла кредиторам и антикризисному управляющему достаточно много «творческой свободы» для обоснования причин привлечения того или иного лица к субсидиарной ответственности при подаче соответствующего иска.

Со вступлением в силу Декрета N 7 теперь строго регламентировано, что субсидиарная ответственность возлагается только в случае, если экономическая несостоятельность (банкротство) юридического лица была вызвана виновными (умышленными) действиями лиц, имеющих право давать обязательные указания юридическому
лицу <*>. Указанная норма существенно затруднила процесс привлечения к субсидиарной ответственности в связи с необходимостью истца доказывать факт совершения умышленных виновных действий, повлекших экономическую несостоятельность (банкротство). В частности, теперь даже заключение финансовой экспертизы о том, что неплатежеспособность наступила по вине того или иного лица, не дает оснований привлекать к субсидиарной ответственности без наличия факта доказанности умысла.

На практике заинтересованные лица предпочитают обращаться в правоохранительные органы с целью проверить деятельность коммерческой организации на предмет наличия признаков преднамеренной экономической несостоятельности (банкротства) или препятствования возмещению убытков кредитору (кредиторам). В подобном случае при возбуждении уголовного дела бремя доказывания вины ляжет на органы государственного обвинения, а кредитор (антикризисный управляющий) при вынесении обвинительного приговора получит доказательство вины лица, по вине которого была вызвана экономическая несостоятельность (банкротство).

Причины неплатежеспособности российских предприятий

Неплатежеспособность – это неспособность предприятия своевременно и в полном объеме погашать свои обязательства.

Причинами неплатежеспособности являются:

1) снижение или недостаточный рост выручки;

2) опережающий прирост обязательств.

Замедление темпов роста выручки, либо ее абсолютное снижение наблюдается при:

— затоваривание рынка;

— растущем невозврате платежей за отгруженную продукцию;

— сужение рынка за счет ограничения на него доступа (запреты, таможенные барьеры, квоты и т.д.).

Опережающий темп прироста обязательств наблюдается в случаях, когда:

— предприятие осуществляет неэффективные долгосрочные финансовые вложения, которые не сопровождаются приростом выручки;

— предприятие загружает производство избыточными запасами, которые не увеличивают объемов производства;

— предприятие несет убытки.

Данный комплекс общих причин неплатежеспособности характерен для всех предприятий, испытывающих трудности своевременного расчета по своим обязательствам, независимо от страны, производства и рынка. Ситуация особо усугубляется, когда отсутствует планирование и управление денежными потоками.

Таким образом, в период реализации радикальных реформ (1992 – 1995 гг.) российские экономисты выделяют две основные причины неплатежеспособности российских предприятий:

1) задержка платежей со стороны партнера (внешняя причина);

2) отсутствие достаточного количества оборотных средств (внутренняя причина, обусловленная замедлением оборачиваемости оборотных средств и отсутствием источника их пополнения).

Среди предприятий, вовлеченных в кризис неплатежеспособности, выделяют две группы:

1) потенциальные банкроты – предприятия, адаптировавшиеся в условиях развития отечественной экономики и использующие преимущества, связанные с задержкой платежей);

2) реальные банкроты – вовлечены в замкнутый круг неплатежей, выпускают неконкурентоспособную продукцию.

Финансовый кризис августа 1998 года еще более обесценил оборотные средства предприятий. Результатом этого явилось еще большее обострение проблем взаимных неплатежей между предприятиями.

Основной причиной увеличения неплатежеспособных предприятий в этот период следует считать постоянное сокращение государственного участия в производстве. Такое поведение объясняется высоким уровнем дефицитности государственного бюджета и, соответственно, ориентированием на использование остаточного принципа финансирования.

К числу наиболее характерных для современных предприятий проблем, препятствующих их эффективному функционированию в условиях сложившихся рыночных отношений, следует отнести:

1) неэффективность системы управления предприятием, обусловленную отсутствием стратегии в деятельности предприятия, недостаточным знанием конъюнктуры рынка, низким уровнем квалификации менеджеров и т.п.;

2) низкий уровень ответственности руководителей предприятий перед учредителями за последствия принимаемых решений, сохранность и эффективность использования имущества предприятия;

3) небольшой размер уставного капитала акционерных обществ, который характеризует масштабы деятельности;

4) отсутствие эффективного механизма исполнения решений арбитражных судов, особенно в части обращения на взыскания имущества должника;

5) необеспеченность единства предприятия как имущественного комплекса, что снижает инвестиционную привлекательность;

6) отсутствие достоверной информации о финансово-экономическом состоянии предприятия для акционеров, потенциальных инвесторов, органов исполнительной власти;

Результаты экспертного опроса руководителей 50 предприятий, проведенного в рамках всероссийского мониторинга социально-трудовой сферы, показали, что 96 % опрошенных среди экономических и финансовых проблем ставят на первое место чрезмерное налогообложение и взаимные неплатежи, на второе место – проблемы сбыта готовой продукции, на третье – снижение объемов производства, недозагрузку производственных мощностей.