СВ-Принт

В современной экономике любое предприятие нацелено на максимально эффективное использование своих ресурсов. Для оценки хозяйственной деятельности применяются экономические показатели.

Абсолютным показателем работы является прибыль, которая показывает сумму денежных средств, полученную разницей между выручкой и затратами. Для получения прибыли компании используют оборотные и внеоборотные активы, собственный и заемный капитал. Чтобы оценить эффективность их работы применяется показатель рентабельности (предприятия, активов, продукции, продаж и др.).

Основные средства, входящие в состав внеоборотных активов, есть на каждом предприятии. На многих они составляют большую долю всех активов и оказывают непосредственное воздействие на результат производственного процесса. Поэтому необходимо знать насколько эффективно они работают.

Понятие основных средств и рентабельности

Основные средства – это объекты деятельности предприятия, использующиеся более 1 года, сохраняющие свою первоначальную форму.

В себестоимости готовой продукции их стоимость закладывается через начисление амортизации (износа).

К основным средствам относят:

• Здания (основные и вспомогательные цеха, административно-бытовые корпуса, школы, детские сады, культурные учреждения);
• Сооружения (скважины, плотины, насосно-аккумуляторные станции);
• Передаточные устройства (электротехнические, паровые, гидротехнические);
• Вычислительная техника (компьютеры, ноутбуки, принтеры, факсы);
• Машины и оборудование (станки, производственное и лабораторное оборудование, прессы, станы, печи, турбины, трансформаторы, двигатели);
• Транспортные средства (принадлежащие предприятию);
• Инструмент (с длительным сроком использования и стоимостью более 40 тыс. руб.);
• Рабочий скот и земельные участки.

Классифицируются основные средства по различным признакам. При расчете рентабельности ведущие экономисты берут основные производственные фонды (далее ОПФ) – это средства труда, непосредственно участвующие в производстве.

Непроизводственные фонды, которые числятся на балансе предприятия, в основном обслуживают социальную сферу.

Доля ОПФ в основных средствах и во всех активах наибольшая (70 – 90%) в тяжелой, нефтехимической промышленности, электроэнергетике, металлургии. У всех компаний с высоким уровнем электрификации и химизации производства и где применяются автоматизированные системы управления стоимость ОПФ и их удельный вес достаточно высок. На предприятиях телекоммуникаций и связи доля ОПФ достигает 93-95% в общей структуре активов из-за невещественного характера продукции.

Рентабельность – это относительный экономический показатель, характеризующий степень эффективности использования вложенных средств и ресурсов.

Рассчитывается отношением прибыли к затратам, выручке, капиталу, активам. Часто этот показатель выражают в процентах.

Для владельца фирмы и инвестора рентабельность показывает, сколько прибыли получает предприятие с каждого вложенного рубля. Сравнение показателей в динамике позволяет выявить убыточные производства и нерентабельные активы, а также резервы повышения производительности труда и прибыли.

Понятие рентабельности ОПФ

Значение рентабельности ОПФ (фондорентабельности) показывает, какую доходность получает предприятие от используемых ОПФ.

То есть, какова отдача от инвестиций в эти активы. Чем выше рентабельность ОПФ, тем более эффективно они используются. Уменьшение этого показателя может констатировать необходимость вывода неэффективно работающих объектов из основных средств.

Оценка фондорентабельности дает возможность найти проблемные участки в производственных процессах, которые требуют оптимизации. Также анализируется качество работы персонала на производственном оборудовании. Для клиентов, инвесторов, банков значение этого показателя является одним из критериев успешной деятельности предприятия.

Порядок и формула расчета

Для расчета рентабельности ОПФ берется значение чистой прибыли и стоимости ОПФ в денежном выражении. Иногда в формулу ставят балансовую прибыль.

Эти показатели содержатся в формах №1 и 2 бухгалтерской отчетности – «Бухгалтерский баланс» и «Отчет о финансовых результатах». Стоимость ОПФ в течение года меняется: происходит ввод, выбытие основных средств, начисляется амортизация. Учитываются также и арендованные ОПФ. Поэтому их стоимость по балансу на начало года может быть одной, а в конце года – совершенно другой.

Чтобы корректно рассчитать рентабельность вычисляется средняя стоимость ОПФ за год по формуле:

Если известна величина поступивших и убывших в течение года ОПФ, то расчет можно провести по другой формуле:

Когда известна среднегодовая стоимость ОПФ, можно провести расчет рентабельности по формуле:

При экономическом анализе финансово-хозяйственной деятельности фондорентабельность рассматривается совместно с рентабельностью продаж, собственного капитала и всех активов.

Пример расчета

Для расчетов и анализа возьмем завод черной металлургии, который производит детали для атомных электростанций, машиностроения и судостроения.

Исходные данные:

• Чистая прибыль за 2015 год – 7320 тыс. руб.
• ОПФна нач. года – 49540 тыс. руб.
• ОПФна кон. года – 54830 тыс. руб.

Проведем расчет рентабельности ОПФ:

Таким образом, в 2015 году с каждого рубля стоимости ОПФ завод получил 14,03% чистой прибыли.

Анализ полученных результатов

Чтобы проанализировать рентабельность ОПФ нужно сравнить данные с 2014 годом.

Для наглядности построим таблицу:

Наблюдается положительная динамика рентабельности ОПФ. Это произошло под влиянием 2 факторов: увеличение чистой прибыли и среднегодовой стоимости ОПФ.

Чтобы определить какое именно воздействие они оказали на рост рентабельности, воспользуемся методом цепных подстановок:

• влияние чистой прибыли вычислим по формуле:
• влияние ОПФср. год. вычислим по формуле:

Общее влияние (баланс) 2 факторов рассчитаем по формуле:

Увеличение чистой прибыли повысило фондорентабельность за 2015г. на 2,08%. Рост стоимости ОПФ снизил их отдачу на 0,87%. Положительное влияние больше – поэтому наблюдается прирост рентабельности по сравнению с прошлым годом на 1,21%.

Из вышеприведенных расчетов видно, что темпы роста прибыли выше темпов роста среднегодовой стоимости ОПФ. Именно по этой причине деятельность предприятия в части обновления основных средств достаточно эффективна. В 2015 году был закуплен новый штамповочный пресс для увеличения производственных мощностей. Это позволило начать выпуск более сложных и дорогих деталей, востребованных у заказчиков. Часть морально устаревшего оборудования была досрочно списана. Благодаря этим изменениям увеличилась прибыль. Работа персонала в освоении нового оборудования прошла быстро и успешно (иначе не удалось бы наладить серийный выпуск). Модернизация производства в данном случае является правильным управленческим решением и соответствует запросам рынка в более дорогой продукции.

Нормативные значения показателя

Точных нормативов рентабельности ОПФ в экономическом анализе нет, так как все предприятия отличаются по отраслевой принадлежности, размерам, специфике производства.

В сфере производства примерное значение этого показателя от 10 до 35%. Стоимость ОПФ в отрасли черной металлургии достаточно высокая. Поэтому значение фондорентабельности 14,03% и положительная динамика являются одним из признаков эффективной работы предприятия в целом.

У предприятий торговли рентабельность ОПФ выше по причине относительно невысокой стоимости основных средств и внеоборотных активов.

Финансовые организации (банки, кредитно-потребительские кооперативы) могут иметь рентабельность ниже – в этой сфере высокая конкуренция.

Снижение уровня рентабельности может сигнализировать о неэффективной модернизации ОПФ. Однако, если компания работает в отрасли с высокой конкуренцией и затраты на производство трудно снизить, то показатель также может уменьшаться за счет падения или медленного роста прибыли. Низкая рентабельность ОПФ при большой прибыли может рассматриваться как второстепенный показатель.

Чрезмерно большое значение фондорентабельности (100–200%) может говорить о слишком высоких ценах, о невысокой конкуренции в отрасли, где работает предприятие. Возможно, компания экономит на зарплате, социальных расходах, использует дешевое сырье.

Методы повышения рентабельности ОПФ

По результатам проведения экономического анализа на каждом предприятии разрабатывается комплекс мероприятий, направленных на повышение рентабельности ОПФ.

Все методы повышения рентабельности ОПФ можно разделить на 2 группы.

Методы, связанные с изменениями внутри предприятия, совершенствованием технологии и организации производства. К ним относят:

• изменение численности работников предприятия;
• сокращение сроков монтажа и ввода новых основных средств;
• снижение себестоимости путем сокращения брака, развития специализации и кооперирования, поиск более дешевого и качественного сырья и его возможных альтернатив;
• пересмотр ценовой политики и изменение номенклатуры продукции;
• переоценка стоимости ОПФ, продажа или сдача в аренду основных средств, которые мало или совсем не задействованы в производственном процессе. Крупные предприятия выводят непрофильные активы путем образования самостоятельных дочерних обществ.

Методы, связанные с повышением эффективности работы действующих ОПФ. Они подразделяются на 2 категории:

1. повышение интенсивности эксплуатации. Методы могут быть следующими:
   • контроль над качеством и своевременностью проведения текущих и капитальных ремонтов ОПФ;
   • перераспределение загрузки оборудования;
   • сокращение простоев и создание условий ритмичной работы.
2. повышение экстенсивности использования. Эти методы бывают следующие:
   • поиск и внедрение прогрессивного оборудования, оснастки;
   • автоматизация производства и уменьшение безвозвратных отходов;
   • улучшения транспортного сообщения между отдельными участками;
   • повышение квалификации и мотивации персонала;
   • контроль над стоимостью заделов (уровень незавершенного производства) и их количеством в серийном производстве.

На практике использование одного метода косвенно и затрагивает другие. Для предприятий с высоким износом ОПФ особенно важно техническое перевооружение. В нашей стране к таким относятся большое количество заводов черной и цветной металлургии, машиностроения, энергетических и нефтехимических компаний, а также сфера жилищно-коммунального хозяйства.

О применении коэффициентов рентабельности, в том числе и основных средств смотрите в следующем видеосюжете:

Расчет рентабельности производственных фондов

Привет, на связи Василий Жданов в статье рассмотрим рентабельность производственных фондов. Показатели рентабельности используются в компании для измерения эффективности разных процессов и элементов. Этот индикатор определяется почти для любой составляющей, например, для производственных фондов.

Формула рентабельности производственных фондов может использоваться инвестором или компанией внутри компании, чтобы оценить, приносит ли компания прибыль относительно своих производственных активов. Для инвестора важно учитывать, что рентабельность производственных фондов компании может варьироваться в зависимости от того, в какой отрасли компания ведет бизнес. Конкретная компания может производить продукт, требующий дополнительных активов для производства продукта по сравнению с другой отраслью.

Что такое производственные фонды?

Под производственными фондами следует понимать совокупность всех активов, которые требуются предприятию для осуществления производственных процессов. К ним относят:

• оборудование;
• здания;
• сооружения;
• средства и предметы труда;
• прочие элементы, необходимые для осуществления производственной деятельности.

Важно! Для их определения из всей массы фондов фирмы вычитают те активы, которые используются компанией для социальных и прочих непроизводственных целей.

Формула расчета:

ПФ = ВА+ОА-НА,

Где ПФ – производственные фонды, т.р.;

ВА – внеоборотные активы, т.р.;

ОА – оборотные активы, т.р.;

НА – непроизводственные активы, т.р.

Концепция индикатора эффективности производственных фондов

Коэффициент рентабельности производственных фондов представляет собой коэффициент доходности, который измеряет чистую прибыль, произведенную производственными активами за период.

Другими словами, коэффициент рентабельности производственных активов измеряет, насколько эффективно компания может управлять своими производственными фондами для получения прибыли в течение периода.

Поскольку единственной целью таких фондов компании является получение доходов и получение прибыли, то это соотношение помогает как руководству, так и инвесторам увидеть, насколько хорошо компания может преобразовать свои производственные инвестиции в прибыль.

Можно рассматривать этот индикатор как окупаемость инвестиций для компании, поскольку капитальные вложения часто являются самыми большими инвестициями для многих компаний.

Это соотношение показывает, насколько прибыльными являются производственные активы компании.

Необходимость расчета и применения

Ниже представлены некоторые основные наиболее распространенные причины, по которым компании проводят анализ доходности производственных активов:

1. Использование индикатора для определения прибыльности и эффективности. Рентабельность производственных фондов показывает сумму денег, заработанную на рубль активов в производстве. Следовательно, более высокое значение рентабельности указывает на то, что бизнес является более прибыльным и эффективным.
2. Использование коэффициента для сравнения производительности между компаниями. Важно отметить, что такую рентабельность не следует сравнивать по отраслям. Компании в разных отраслях значительно различаются по использованию производственных активов. Например, в некоторых отраслях для получения дохода могут потребоваться дорогостоящие основные средства, которые не востребованы в других отраслях. Следовательно, эти компании, естественно, показывают более низкую доходность по производственным фондам. Таким образом, исследуемый индикатор должен использоваться только для сравнения по компаниям внутри одной отрасли.
3. Использование индикатора для выявления компаний, интенсивно использующих производственные активы.

Важно! Доходность может быть использована для оценки того, насколько активна компания:

• чем ниже исследуемый индикатор, тем активнее фирма. Примером такой организации, может быть авиакомпания

• чем выше исследуемый индикатор, тем менее активна компания. Примером такой организации может быть компания-разработчик программного обеспечения.

Как правило, при доходности производственных активов ниже 5% считается, что бизнес активный.

Значение показателя

Рентабельность производственных активов говорит, какие доходы были получены от производственного капитала. При использовании индикатора в качестве сравнительного показателя лучше всего сравнивать его с предыдущими показателями по компании или с аналогичным конкурентами.

Показатель дает инвесторам представление о том, насколько эффективно компания конвертирует вложенные производственные фонды в чистый доход.

Чем выше показатель, тем лучше, потому что компания зарабатывает больше денег на меньших инвестициях.

Формула расчета

Формула коэффициента рентабельности производственных активов получается путем деления чистой прибыли на среднюю общую сумму производственных активов.

Формула выглядит так:

РПФ = ЧП / (ОСср+Зср) * 100%,

где РПФ – рентабельность производственных фондов, %

ЧП – чистая прибыль, т.р.;

ОСср – среднегодовая величина основных средств, т.р.;

Зср – среднегодовая величина запасов, т.р.

Формула расчета по балансу выглядит так:

РПФ = стр.2400 ф.2/ (стр.1150ср ф.1+стр.1210 ср. ф.1) * 100%.

Среднегодовая величина основных средств определяется следующим образом:

ОСср = (ОСн.г.+ОС к.г.)/2,

где ОСн.г. – основные средства на начало года, т.р.;

ОСк.г. – основные средства на конец года, т.р.

По балансу:

Стр.1150ср = (стр.1150н.г. +стр.1150к.г.)/2

Среднегодовая величина запасов определяется следующим образом:

Зср = (Зн.г.+ Зк.г.)/2,

где Зн.г. – запасы на начало года, т.р.;

Зк.г. – запасы на конец года, т.р.

По балансу:

Стр.1210ср = (стр.1210н.г. +стр.1210к.г.)/2

Алгоритм расчета показателя следующий:

1 этап. Определить среднегодовую стоимость основных средств.

2 этап. Определить среднегодовую стоимость запасов.

3 этап. Из отчета о финансовых результатах найти чистую прибыль компании на конец года.

4 этап. Разделить чистую прибыль на сумму среднегодовых значений основных средств и запасов.

5 этап. Умножить полученное значение на 100% для перевода в проценты.

Схема расчета представлена на рисунке здесь.

Анализ коэффициента

Коэффициент рентабельности производственных фондов показывает, насколько эффективно компания может получить доход от своих инвестиций в производственные активы. Другими словами, он отражает, насколько эффективно компания может конвертировать деньги, использованные для покупки производственных активов, в чистую прибыль.

Поскольку все производственные фонды финансируются за счет собственного капитала или долга, некоторые инвесторы стараются не учитывать затраты на приобретение таких активов при расчете доходности, добавляя процентные расходы в формулу.

Имеет смысл только то, что более высокий коэффициент выгоден для инвесторов, поскольку он показывает, что компания более эффективно управляет своими производственными активами для получения большей суммы чистой прибыли.

Положительное значение индикатора обычно также указывает на тенденцию к росту прибыли.

Коэффициент наиболее полезен для сравнения компаний в одной отрасли, так как разные отрасли используют производственные активы по-разному. Например, строительные компании используют большое, дорогое оборудование, в то время как компании-разработчики используют компьютеры и серверы.

В чем важность показателя?

Формула индикатора является важным показателем при анализе прибыльности компании. Это соотношение обычно используется при сравнении результатов деятельности компаний по периодам или при сравнении двух разных компаний одинакового размера в отрасли.

Важно! Следует учитывать масштабы бизнеса и операций, выполняемых при сравнении двух разных фирм, использующих коэффициент рентабельности производственных фондов.

Как правило, разные отрасли имеют разные индикаторы. Отрасли с высокой капиталоемкостью и требующие высокой стоимости основных средств для операционной деятельности, как правило, имеют более низкий показатель, поскольку их большая база производственных активов увеличивает знаменатель формулы.

Динамика показателя

Изменяется коэффициент в зависимости от значений в числителе и знаменателе формулы:

• при росте суммы чистой прибыли увеличивается значение рентабельности;
• при снижении суммы чистой прибыли снижается значение рентабельности;
• при росте производственных фондов снижается их рентабельность;
• при сокращении производственных фондов увеличивается их рентабельность.

Поэтому рентабельность производственных фондов зависит напрямую от чистой прибыли и обратно зависит от величины самих активов.

Рост рентабельности означает:

• снижение себестоимости;
• рост качества продукции;
• рост количества прибыли.

Снижение рентабельности фондов означает:

• основные и оборотные фонды используются неэффективно;
• снижение качества продукции;
• рост себестоимости.

Составляющий элемент расчета: чистая прибыль

Чистая прибыль – это сумма, полученная фирмой после вычета всех затрат на ведение бизнеса за определенный период, в том числе налогов и процентов. Расчет включает все проценты, выплачиваемые по долгам, подоходный налог, а также все операционные и неоперационные расходы.

Эксплуатационные расходы могут включать стоимость проданных товаров, производственные накладные расходы, административные и маркетинговые затраты, а также амортизацию оборудования и имущества.

К чистому доходу также добавляется дополнительный доход, возникающий в результате инвестиций или тех операций, которые непосредственно не связаны с основными видами деятельности. Пример: выручка от продажи оборудования или основных средств.

Чистая прибыль / убыток находится в нижней части отчета о финансовых результатах

Пример № 1. В качестве базовых данных используем информацию из таблицы ниже.

Показатель	2017 год, т.р.		2018 год, т.р.
	начало года	конец года	начало года	конец года
Основные средства	24150	28496	28496	33100
Производственные запасы	12748	15466	15466	17899

Данные по чистой прибыли на конец года:

• 2017 год: 56777 т.р.;
• 2018 год: 43544 т.р.

Проводим расчет.

1. Определим среднегодовую стоимость производственных фондов компании.

По основным средствам:

2017 год: (24150+28496) /2 = 26323 т.р.;

2018 год: (28496+33100)/2 = 30798 т.р.

По запасам:

2017 год: (12748+15466)/2 = 14107 т.р.;

2018 год: (15466+17899)/2 = 16683 т.р.

1. В таблице ниже сведем полученные данные.

Показатель	2017 год, т.р.	2018 год, т.р.
Среднегодовая стоимость основных средств	26323	30798
Среднегодовая стоимость запасов	14107	16683
Чистая прибыль	56777	43544

1. Проводим расчет коэффициента рентабельности производственных фондов:

2017 год: 56777/(26323+14107) * 100% = 140,4%

2018 год: 43544/ (30798+16683)*100% = 91,7%

Представленные расчеты говорят о тенденции снижения рентабельность по фондам производства на 48,7%, что является негативной тенденцией и говорит о снижении эффективности фондов в производстве фирмы.

Снижение коэффициента было обусловлено следующими факторами:

• снижением чистой прибыли на 13233 т.р.;
• ростом среднегодовой стоимости основных средств на 4475 т.р.;
• ростом среднегодовой стоимости запасов на 2576 т.р.

Часто задаваемые вопросы

Вопрос № 1. Чем отличается рентабельность производственных фондов от рентабельности капитала?

Ответ. Рентабельность собственного капитала и производственных фондов являются показателем того, как компания использует свои ресурсы. По сути, второй индикатор только измеряет доход на капитал компании, исключая обязательства. Рентабельность производственных фондов учитывает долг компании, а капитала – нет. Чем больше рычагов и долговых обязательств у компании, тем выше рентабельность капитала относительно доходности производственных активов.

Вопрос № 2. Какие ограничения в расчете показателя?

Ответ. Самая большая проблема с рентабельностью производственных активов заключается в том, что она не может использоваться в разных отраслях. Это связано с тем, что у компаний в одной отрасли, например, в сфере технологий, и в другой отрасли, такой как нефтяные бурильщики, будут разные базы активов в производстве.

Некоторые аналитики также считают, что базовая формула индикатора ограничена в своих применениях, будучи наиболее подходящей для банков. Банковские балансы лучше отражают реальную стоимость их активов и пассивов, потому что они отражаются по рыночной стоимости (посредством учета по текущим рыночным ценам). Процентные расходы и процентные доходы уже учтены в из отчетности.

Вопрос № 3. Как можно увеличить данный индикатор?

Ответ. Пути увеличения показателя:

• рост размера чистой прибыли;
• рост стоимости основных фондов;
• рост стоимости запасов.

Рентабельность производственных фондов является показателем того, насколько прибыльна компания по отношению к ее активам в производстве. Индикатор дает менеджеру, инвестору или аналитику представление о том, насколько эффективно руководство компании использует производственные фонды для получения прибыли.

Выводы:

• индикатор лучше всего использовать при сравнении аналогичных компаний или при сравнении компании с ее предыдущими показателями;
• индикатор учитывает долг компании, в отличие от других показателей, таких как доходность капитала.

Актуально на: 20 сентября 2017 г.

Основные средства обычно являются одними из базовых видов активов организации. А учитывая длительность их использования и, как правило, высокую стоимость, особую значимость приобретают вопросы анализа эффективности использования основных средств (ОС). Одним из показателей, характеризующих такую эффективность, является коэффициент рентабельности основных средств. О том, как исчислить рентабельность основных фондов, расскажем в нашей консультации. При этом в нашей консультации термины «основные средства» и «основные фонды» для удобства будут рассматриваться как синонимы.

Формула рентабельности ОС

В общем случае коэффициент рентабельности основных средств (RОС) рассчитывается как отношение прибыли (П) к величине основных средств (ОС):

RОС = П / ОС

В качестве прибыли используется показатель как чистой прибыли, так и прибыли от продаж или валовой прибыли. А величиной основных средств выступает показатель средней стоимости за анализируемый период.

Средняя стоимость основных средств (ОССР) за период может рассчитываться по упрощенной формуле:

ОССР = (ОСН + ОСК) / 2,

где ОСН – стоимость основных средств на начало периода;

ОСК – стоимость основных средств на конец периода.

При этом в расчете средней стоимости ОС используется показатель не остаточной, а первоначальной (восстановительной) стоимости основных средств. В бухгалтерском учете этой величине соответствует дебетовое сальдо счета 01 «Основные средства» (Приказ Минфина от 31.10.2000 № 94н).

Что касается показателя прибыли, то он может быть получен как из данных бухгалтерского учета, так и бухгалтерской отчетности.

Так, к примеру, чистой прибыли за отчетный период в Отчете о финансовых результатах соответствует сумма, отраженная по строке 2400 «Чистая прибыль (убыток)» (Приказ Минфина от 02.07.2010 № 66н). А в системе бухгалтерского учета чистая прибыль – это кредитовое сальдо счета 99 «Прибыли и убытки» (Приказ Минфина от 31.10.2000 № 94н).

Коэффициент рентабельности основных средств показывает, насколько эффективно используются основные средства организации. Нормативного значения коэффициента рентабельности нет. Его значение зависит от специфики деятельности организации. А потому значение коэффициента рентабельности анализируется в рамках конкретной организации в динамике. Делается это для того, чтобы установить, насколько поступление или выбытие объектов основных средств влияют на прибыльность бизнеса.

В то же время рентабельность – не единственный показатель, который анализируется организацией применительно к объектам основных средств. Коэффициент рентабельности часто исследуется во взаимосвязи с показателями, характеризующими движение основных средств. К примеру, с показателями прироста, обновления или выбытия.

Напомним, что, например, коэффициент выбытия основных средств (КВ) рассчитывается так:

КВ = ОСВ / ОСН,

где ОСВ – стоимость объектов основных средств, выбывших из организации за отчетный период;

ОСН – стоимость объектов ОС организации на начало отчетного периода.

Если, к примеру, коэффициент выбытия основных средств растет, но при этом рентабельность основных фондов падает, организации необходимо пересмотреть свою политику в области управления внеоборотными активами. Поскольку, возможно, ускорение выбытия ОС и ведет к тому, что снижается прибыльность предприятия.

Понятие рентабельности основных фондов

Принимая решение, вкладывать или нет инвестиционные средства в тот или иной бизнес-проект, партнеры стараются оценить его рентабельность. Предприниматели в своей деятельности также ориентируются на рентабельность вложений. Любая бизнес-сфера должна функционировать рентабельно, иначе в ней нет финансового смысла.

От чего же зависит рентабельность бизнеса? Факторов много, в их числе на одном из первых мест стоят основные средства предприятия – те активы, которые организация использует в своей непосредственной деятельности, при этом форма их остается первоначальной, лишь постепенно уменьшается стоимость.

• В чем особенности оценки рентабельности с точки зрения основных фондов?
• Какую пользу принесет ее исчисление для повышения эффективности предпринимательства?
• Как это сделать практически?

Всё это рассматриваем ниже, а также приведем примеры конкретных расчетов, касающихся рентабельности основных средств.

Что такое рентабельность как экономический параметр

В самом широком смысле рентабельность можно трактовать как превышение прибыли над затратами. Если потрачено меньше, чем получено в результате, значит, дело приносит выгоду, которую можно использовать, в числе прочих целей, на развитие и дальнейшее повышение результативности бизнеса.

Рентабельность означает, что вложенные средства и ресурсы используются достаточно эффективно.

По аналогии с депозитным вкладом, когда человек кладет в банк определенную сумму, а потом забирает ее с процентами, рентабельный бизнес означает некий процент «бонусов», который получается в результате действий с вложенными вначале средствами (в том числе и основными фондами). По этой причине рентабельность принято выражать в процентах.

К СВЕДЕНИЮ! Если расходы превышают полученную прибыль, налицо отрицательная рентабельность, или же убыток.

Рентабельность и прибыльность

Это не одно и то же, хотя между этими параметрами много общего. Без прибыльности не приходится говорить о рентабельности. Но между ними есть существенное отличие, строящееся на объективности анализа.

Прибыльность показывает абсолютную величину в цифрах, а рентабельность – потенциал, то есть этот параметр относителен.

Так, например, если организация получила прибыль в 10 млн., при этом имея рентабельность 15%, это менее выгодный бизнес, нежели фирма, имеющая прибыль в 2 млн. и рентабельность в 80%.

Цели оценки рентабельности

Анализ такого важного параметра не нуждается в обосновании. Экономический анализ рентабельности вложенных средств помогает собственнику бизнеса и его контрагентам в решении таких экономических задач:

• определиться с намерениями относительно инвестиций и других форм сотрудничества;
• выявить уровень доходности организации;
• скорректировать экономические подходы к ведению бизнеса;
• сравнить динамику показателей по разным основаниям;
• выявить менее рентабельные активы или убыточные виды деятельности;
• оценить качество работы сотрудников с данными основными средствами (оборудованием);
• изыскать резервы повышения эффективности труда.

Как вычислить процент рентабельности

Для оценки данного показателя необходимо знать цифровое выражение чистой прибыли за выбранный временной промежуток (чаще всего для анализа выбирается год), а также стоимость имущественных активов (основных средств) за этот же период.

Чтобы вычислить, какая доходность соответствует каждому вложенному рублю, достаточно найти соотношение этих показателей. Формула расчета рентабельности:

R = (ПРч / СТос) х 100%

где:

• R – показатель рентабельности;
• ПРч – чистая прибыль организации за учетный период (год);
• СТос – стоимость основных средств предприятия за тот же самый период.

И прибыль, и стоимость активов для формулы берется в денежном выражении (в рублях).

Иногда вместо чистой прибыли используется показатель балансовой прибыли. Брать эти цифры следует из отчетных бухгалтерских документов, а именно:

• бухгалтерского баланса (форма 1);
• отчета о финансовых результатах деятельности организации (форма 2).

Более точный расчет относительно основных фондов

Поскольку имущественные активы имеют свойство изменять свою стоимость с течением времени, то временной промежуток длиной в год может быть достаточно длинным, чтобы некоторые цифры поменяли свое значение. Для приблизительного вычисления достаточно итоговых показателей, но если нужно более корректное значение, его надо вычислить как можно точнее. Для этого надо определить среднюю стоимость основных фондов за год.

Чтобы это сделать, можно применить один из двух способов.

1. Найти среднее арифметическое между показаниями на начало и конец года:

СРСТос = (СТос1 + СТос2) / 2, где:

• СРСТос – средняя стоимость основных средств за годичный промежуток;
• СТос1 – стоимость активов на начало года;
• СТос2 – их стоимость в конце года.

Учесть прибывшие и списанные основные фонды:

СРСТос = СТос1 + СТос+ – СТос–, где:

• СТос+ – стоимость активов, поступивших в течение данного года;
• СТос– – стоимость выбывших основных средств.

Конкретные показатели рентабельности

Если необходимо выяснить не просто общий процент рентабельности предприятия, а рассмотреть его проявление в той или иной сфере, нужно произвести анализ рентабельности по конкретным показателям. В бизнес-практике используется экономическая оценка таких параметров:

• рентабельность реализации (Rр) – показывает, какой доход получен с каждой заработанной денежной единицы; показывает соотношение чистой прибыли (Прч) и выручки (В) за проданный товар; формула для вычисления: Rр = Прч / В;
• рентабельность фондов (Rф) – помогает оценить качество руководства предприятием, осветить эффективность возможных вложений; является отношением чистой прибыли (Прч) к средней стоимости материальных активов (СРСТос); формула: Rф = Прч / СРСТос;
• рентабельность капитала (Rк) – анализирует эффективность применения собственного бизнес-капитала; этот показатель удобен для сравнения эффективности различных компаний и видов деятельности, особенно это удобно для одного владельца, который хочет узнать, насколько рентабельны его вложения в тот или иной сегмент; вычисляется нахождением частного от чистой прибыли за год (Прч) к среднему цифровому значению капитала (СРВк); формула: Rк = Прч / СРВк.

ОБРАТИТЕ ВНИМАНИЕ! Анализ вычисленных показателей рентабельности информативен исключительно в динамике, это позволит зафиксировать моменты падения и роста эффективности и адекватно оценить все факторы.

Пример расчета рентабельности основных фондов

Представим, что ООО «Буратино» – цех по производству мебели получил в течение 2015 года чистую прибыль в размере 5600 руб. Стоимость основных средств на начало 2015 года, зафиксированная в учетных документах, соответствовала 15800 руб. В течение этого года по амортизации основных фондов было списано 2300 руб., а также приобретено новое оборудование на сумму 4700 руб.

В 2016 году прибыль составила 6200 руб., а основные фонды на начало года составили 18200 руб., а на конец – 19300 руб.

Вычислим рентабельность и сравним ее показатели в динамике.

1. Найдем среднюю стоимость основных средств ООО за 2015 год: 15800 – 2300 + 4700 = 18200 руб.
2. Определим рентабельность в процентах, разделив чистую прибыль на стоимость ОС и умножив на 100%: 5600 / 18200 х 100 = 30, 7%. Это рентабельность основных фондов ООО за 2015 год.
3. Теперь найдем среднюю цифру, отражающую стоимость ОС ООО «Буратино» за следующий год. Вычислим среднее арифметическое показаний на начало и конец отчетного года: (18200 + 19300) / 2 = 18750 руб.
4. Чтобы знать рентабельность за 2016 год, разделим чистую прибыль на среднюю стоимость ОС и определим процентное соотношение: 6200 / 18750 х 100 = 33 %.

Как видим, за год рентабельность выросла на 3%, динамика положительная за счет увеличения дохода и вложений в основные средства. Прирост рентабельности положительно характеризует деятельность ООО «Буратино».

Всегда ли хороша высокая рентабельность?

Высокий процент рентабельности, несомненно, обрадует и бухгалтера, и собственника фирмы, ведь это наглядное свидетельство эффективности бизнеса, его доходности, маленьких издержках при высоких объемах производства и реализации.

Однако, следует обратить внимание, что стабильно высокая рентабельность в сфере основных фондов может свидетельствовать о некоторых моментах, которые нужно изменить, таких как:

• инвестиционный потенциал, который недостаточно реализуется;
• занятие низкоконкурентной рыночной ниши;
• завышенные цены на продукцию;
• чрезмерная экономия предприятия на других расходах, возможно, на социальных.