Реструктуризация дебиторской и кредиторской задолженности

⇐ ПредыдущаяСтр 15 из 15

Устойчивость финансового положения предприятия во многом зависит от соотношения дебиторской и кредиторской задолженности. Для улучшения финансового положения необходимо: следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности; контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям; ориентироваться на увеличение числа заказчиков для уменьшения риска неуплаты монопольным заказчикам.

Дебиторская задолженность – это кредитование покупателей продукции от момента отгрузки готовой продукции до передачи на расчетный счет в банке оплаты за нее.

Уровень дебиторской задолженности зависит от вида продукции, емкости рынка, степени насыщенности рынка данной продукции, принятой на предприятии системы расчетов и т.д.

Дебиторская задолженность включает установление ее законности и сроков возникновения, выявление нормальной и неоправданной задолженности. Превышение дебиторской задолженности над кредиторской часто расценивается как свидетельство наращивания оборота, однако в условиях инфляции и нестабильности экономики такое положение ведет к ослаблению финансовой устойчивости предприятия.

Существует ряд приемов и способов предотвращения неоправданного роста дебиторской задолженности, обеспечения возврата долгов и снижения потерь при их невозврате. Для этого необходимо:

— избегать дебиторов с высоким риском неоплаты;

— периодически пересматривать предельную сумму отпуска товаров в долг;

— при предоставлении займа или кредита требовать залог на сумму не ниже величины дебиторской задолженности по предстоящему платежу;

— продавать долги дебиторов банку;

— обменивать дебиторскую задолженность на акции или доли участия в уставном капитале предприятия-должника.

К кредиторской задолженности относятся обязательства по выплате денег, оказанию услуг или передаче денег, которые делятся на долго- и краткосрочные обязательства.

К долгосрочной кредиторской задолженности относятся ссуды, предоставляемые банками, страховыми компаниями, а также обязательства, срок уплаты по которым превышает один год.

К краткосрочной кредиторской задолженности относятся обязательства по товарам и услугам, приобретенным, но не оплаченным, невыплаченным налогам, полученные авансы, векселя к оплате, краткосрочные ссуды банка и любые другие начисленные расходы.

Структура задолженности большинства предприятий включает: задолженность бюджетам всех уровней; задолженность во внебюджетные фонды; краткосрочные кредиты; задолженность поставщикам; задолженность по оплате труда.

В ходе реструктуризации кредиторской задолженности большое распространение получили:

– отсрочка платежей. Под отсрочкой понимается перенесение платежа на более поздний срок.

— рассрочка платежей. Под рассрочкой понимается «растягивание» платежа, дробление его на несколько более мелких, осуществляемых в течение некоторого периода.

– переоформление задолженности неплатежеспособного предприятия, в том числе и просроченной, другим предприятием в качестве займа.

– перевод краткосрочных обязательств в долгосрочные осуществляется корректировкой соответствующих хозяйственных договоров, перенесением сроков платежей по ним на период более года. Соответствующие суммы обязательств должника переходят из разряда краткосрочных в долгосрочные, что существенно улучшает показатели краткосрочной ликвидности.

Методики реструктуризации задолженности несостоятельного предприятия. В практике финансового оздоровления существует несколько наиболее распространенных методик реструктуризации задолженности несостоятельных предприятий.

Методика досудебной процедуры – осуществляется досудебная процедура истребования своевременности и полноты исполнения договорных обязательств должником.

Методика арбитражного производства предполагает, что предприятие может обратиться в арбитражный суд с иском к поставщику, нарушившему свои договорные обязательства.

Методика взаимозачетов представляет собой соглашение между предприятиями о зачете взаимной задолженности, минуя банки. Путем взаимозачета чаще погашаются требования, которые возникли на основании разных договоров между одними и теми же лицами. Возможно проведение зачета взаимных требований, если предприятия являются участниками одного обязательства, таким образом, между ними образуется встречный характер требований, подлежащих зачету. Встречные требования должны быть однородными по своему характеру, т.е. должны иметь один и тот же предмет, например деньги. В случае, когда между предприятиями отсутствует встречная задолженность, а взаимозачет провести необходимо, создание встречной задолженности возможно путем уступки права требования (цессии). Уступка права требования – самостоятельная сделка, по которой одна сторона за вознаграждение передает свое право требования задолженности с третьего лица другой стороне. Также возможно проведение взаимозачета с использованием перевода долга. Перевод долга – это сделка, по которой одна сторона передает другой стороне свою обязанность по уплате долга третьему лицу и вторая сторона получает за это вознаграждение.

Методика вексельного обращения – это возможность выкупа эмитированных векселей долговых обязательств партнеров (например, предприятий одной финансово-промышленной группы) с рыночным дисконтом, что приводит к уменьшению собственной задолженности или расшивке неплатежей с кредиторами.

Методика банкротства должника. Если предприятие-дебитор в связи с финансовым кризисом находится на грани банкротства, и приняло решение о добровольной ликвидации, то предприятие-кредитор может обратиться в суд с иском к ликвидационной комиссии, если она отказывает в удовлетворении его требований или уклоняется от их рассмотрения. По решению суда требования кредитора могут быть удовлетворены за счет оставшегося имущества ликвидируемого юридического лица, в состав которого входит и дебиторская задолженность.

Методика отказа от исполнения договоров предприятия-должника в период внешнего управления подразумевает, что в целях восстановления платежеспособности должника могут быть использованы такие меры, как отказ от использования ряда договоров, невыгодных для должника и расторжение ранее совершенных должником сделок.

Методика списания задолженности предполагает, что если имеющаяся дебиторская задолженность нереальна к взысканию, то она подлежит списанию на счет прибылей и убытков и включается в состав внереализационных расходов при формировании налогооблагаемой прибыли.

Реструктуризация задолженности в бюджет и внебюджетные фонды.

Законодательные и нормативные документы позволяют проводить реструктуризацию задолженности предприятиям один раз. Кредиторская задолженность юридических лиц по обязательным платежам в федеральный бюджет включает задолженности по налогам и сборам, а также задолженности по начисленным пеням и штрафам за нарушение налогового законодательства. Порядок проведения реструктуризации регулируется постановлением Правительства РФ «О порядке и сроках проведения реструктуризации задолженности юридических лиц по налогам и сборам, а также задолженности по начисленным пеням и штрафам перед федеральным бюджетом». В этих документах устанавливаются сроки и условия проведения реструктуризации, порядок определения суммы подлежащей реструктуризации задолженности, алгоритм принятия решений, права и обязанности предприятий и органов государственного управления.

Реструктуризация задолженности в федеральный бюджет.Решение о реструктуризации принимается Федеральной службой по налогам и сборам. Одновременно федеральная служба может делегировать право принятия решения территориальному налоговому органу по месту регистрации организации в том случае, если сумма задолженности не превышает 20 млн. руб. Законодательство предъявляет ряд особых требований к выбору организаций, которым разрешается реструктуризация:

– в течение 2 мес. до подачи заявления о предоставлении права на реструктуризацию организация должна полностью вносить в федеральный бюджет текущие налоговые платежи;

– необходимо получить положительное заключение о способности организации своевременно и в полном объеме в течение всего срока погашения задолженности уплачивать текущие обязательные платежи и проценты за пользование бюджетными средствами.

В случае принятия положительного решения организации предоставляется право равномерной уплаты задолженности по налогам и сборам в течении 6 лет, по пеням и штрафам – в течение 4 лет после погашения задолженности по налогам и сборам. Если по налогам и сборам задолженности нет, то задолженность по пеням и штрафам может быть погашена в течение 10 лет.

Организациям предоставлено право досрочного погашения задолженности по налогам и сборам. Если она погашает половину реструктурируемой задолженности в течение 2 лет, а также полностью и своевременно вносит в федеральный бюджет текущие налоговые платежи, возможно списание половины долга по пеням и штрафам. Если срок погашения составит 4 года, задолженность по пеням и штрафам списывается полностью. В обоих случаях та часть долга, которая подлежит взысканию на основании решений судебных органов, из расчета исключается.

В случае проведения реструктуризации задолженности только по пеням и штрафам половина дога может быть списана при условии своевременного и полного ежеквартального внесения текущих налоговых платежей в бюджет в течение 2 лет после принятия решения о реструктуризации. Если организация своевременно вносит налоговые платежи в течение 4 лет, списывается вся оставшаяся сумма задолженности по пеням и штрафам, исключая подлежащие к взысканию на основании решения судебных органов.

График погашения задолженности по обязательным платежам в федеральный бюджет должен предусматривать соответствующие платежи равными долями не реже 1 раза в квартал.

Организациям, в отношении которых в соответствии с ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» возбуждено производство по делу о несостоятельности (банкротстве) может быть предоставлено право на реструктуризацию только при заключении мирового соглашения с конкурсными кредиторами.

Реструктуризация задолженности в бюджеты субъектов РФ. Порядок погашения задолженности перед региональными бюджетами устанавливается субъектами РФ. Как правило, регионы принимают свои нормативные акты, которые по основным позициям соответствуют федеральным, но могут отличаться порядком принятия решений, составом органов управления, участвующих в принятии решений, а также применяемыми схемами и методами реструктуризации.

Реструктуризация задолженности в местные бюджеты. Органы местного самоуправления вправе принять решение и установить порядок реструктуризации задолженности юридических лиц перед бюджетом соответствующего муниципального образования. Как правило, это происходит одновременно с реструктуризацией задолженности в региональный и федеральные бюджеты.

Реструктуризация долгов в федеральные и региональные внебюджетные фонды – дорожный, экологический, обязательного медицинского страхования, пенсионный, занятости и др. – существуют лишь отдельные нормативные документы, в основном на региональном уровне, регулирующие отдельные положения расчетов по долгам с конкретными фондами. Решение об отсрочке, рассрочке долгов принимается в результате переговоров при условии принятия обязательств гарантированного осуществления текущих платежей. В сочетании с реструктуризацией соответствующей задолженности принимаются меры по ее погашению. Организационно такие решения оформляются постановлением администрации по делегированию соответствующих полномочий или через двух- или трехсторонние соглашения и договора с фондами.

КАРТА ОБЕСПЕЧЕННОСТИ СТУДЕНТОВ УЧЕБНОЙ И МЕТОДИЧЕСКОЙ ЛИТЕРАТУРОЙ

Карта обеспеченности студентов

учебной, учебно-методической литературой и иными

Реструктуризация просроченной дебиторской задолженности

Дебиторская задолженность для целей финансового анализа считается быстрореализуемым оборотным активом, однако в практике хозяйственной деятельности компаний в составе краткосрочной дебиторской задолженности неизбежно появляются и нарастают суммы просроченных обязательств покупателей и других контрагентов перед компанией. Если, к примеру, компания не может получить от покупателя долг, погашение которого просрочено свыше шести месяцев, то вряд ли можно считать такую задолженность быстрореализуемым активом.

Потенциальные инвесторы и заемщики также будут воспринимать значительные суммы просроченной дебиторской задолженности как сигнал о недостаточной финансовой устойчивости и платежеспособности компании. Поэтому руководитель финансово-экономической службы любой компании должен контролировать процесс старения дебиторской задолженности и своевременно принимать меры для ее оптимизации. Эту важную задачу можно выполнить разными способами. Один из способов — реструктуризация просроченной дебиторской задолженности.

АНАЛИЗИРУЕМ СТРУКТУРУ ПРОСРОЧЕННОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ, ОПРЕДЕЛЯЕМ ВЕЛИЧИНУ «ДЕБИТОРКИ», ПОДЛЕЖАЩЕЙ РЕСТРУКТУРИЗАЦИИ

Дебиторская задолженность компании неоднородна по составу и видам обязательств, поэтому перед ее реструктуризацией нужно:

рассмотреть структуру «дебиторки»;
выяснить размер просроченной задолженности;
определить величину дебиторской задолженности, которая подлежит реструктуризации.

По структуре всю дебиторскую задолженность можно разбить на три группы:

1) обязательства контрагентов перед компанией, связанные непосредственно с ведением бизнеса;

2) обязательства контрагентов перед компанией, не связанные напрямую с ведением бизнеса;

3) обязательства контрагентов перед компанией, связанные с внутренними бизнес-процессами компании.

К первой группе относятся следующие виды дебиторской задолженности:

обязательства покупателей компании по оплате поставленной продукции/товаров, оказанных услуг или выполненных работ;
авансовые платежи поставщикам компании;
авансовые платежи и переплата по налогам и сборам.

Во второй группе дебиторской задолженности находятся:

обязательства контрагентов компании по выданным векселям;
задолженность дочерних и зависимых компаний;
прочие внереализационные обязательства контрагентов перед компанией.

В третью группу включают суммы выданных сотрудникам авансов по заработной плате, числящиеся за сотрудниками подотчетные средства, прочие обязательства сотрудников перед компанией (недостачи, возмещения убытков и т. д.), а также задолженность собственников компании по вкладам в уставной капитал.

По срокам образования дебиторская задолженность подразделяется следующим образом:

срочная (договорной срок исполнения обязательств контрагентов компании еще не наступил);
просроченная (срок исполнения обязательств со стороны контрагентов компании уже прошел).

Для целей реструктуризации просроченную дебиторскую задолженность нужно разделить на три группы:

невостребованная (ее, собственно, и можно реструктурировать);
сомнительная (меры к погашению уже предпринимались, но на момент анализа не дали результатов);
безнадежная (срок исковой давности к ее взысканию уже прошел).

Проанализируем структуру дебиторской задолженности компании «Альфа» по состоянию на 01.04.2019 по видам обязательств и срокам их возникновения (табл. 1).

На основании данных табл. 1 можно сделать вывод, что в качестве основных объектов реструктуризации следует рассматривать:

невостребованные и сомнительные обязательства покупателей (7000 тыс. руб.);
невостребованные и сомнительные суммы авансов поставщикам (1000 тыс. руб.);
невостребованный долг по полученным векселям (1000 тыс. руб.).

В рамках реструктуризации безнадежную просроченную дебиторскую задолженность можно списать на убытки, однако в данном случае нужно проверить, будет ли соответствовать такое списание требованиям законодательства.

ВЫБИРАЕМ СПОСОБ РЕСТРУКТУРИЗАЦИИ ПРОСРОЧЕННОЙ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ ДЛЯ КОНТРАГЕНТОВ

Определившись с размером просроченной дебиторской задолженности, которую можно рассматривать в качестве объекта реструктуризации, следует перейти к выбору способов ее проведения. Дебиторскую задолженность можно реструктурировать с помощью следующих методов:

изменение договорных условий по отсрочке платежа покупателю;
переоформление дебиторской задолженности в вексельное обязательство;
использование процедуры факторинга;
проведение взаимозачета встречных требований компании и ее контрагента;
передача дебитором имущества в счет погашения задолженности;
уступка права требования долга дебитора третьему лицу;
списание дебиторской задолженности за счет резерва по сомнительным долгам;
списание безнадежной дебиторской задолженности на убытки компании.

Чтобы выбрать для конкретного дебитора наиболее подходящий способ реструктуризации его просроченной задолженности, нужно изучить:

причины возникновения просрочки платежа, особенности договорных отношений с этим контрагентом;
ценность и значимость контрагента для бизнеса компании;
историю взаиморасчетов и другие факторы.

Приведем таблицу, в которой представлены рекомендации по использованию/неиспользованию того или иного метода реструктуризации просроченной дебиторской задолженности (табл. 2).

Как видно из табл. 2, у любой компании есть достаточно широкий выбор методов реструктуризации, однако каждый из них имеет определенные ограничения и риски использования.

ОБРАТИТЕ ВНИМАНИЕ

Чтобы выбрать методы, наиболее эффективные для конкретного предприятия, нужно провести инвентаризацию просроченной дебиторской задолженности на начало периода, в котором предполагается реструктурирование долгов.

Вернемся к компании «Альфа». В ходе инвентаризации просроченной дебиторской задолженности детализируем ее до отдельных контрагентов компании и рассмотрим, какой метод уменьшения задолженности можно использовать для каждого из них.

Начнем работу с анализа просроченных обязательств покупателей компании, а затем проанализируем просроченную задолженность по авансам поставщикам компании.

Дебиторская задолженность: как реструктуризировать долг?

Дебиторка дистрибьютору – хороший инструмент управления не только продажами , но и взаимоотношениями. Правда, только если ею грамотно управлять. Грамотно – это не раздавать дебиторку «налево и направо», о чем уже есть несколько статей на сайте «Записки маркетолога», следить за своевременных погашением, а , при необходимости, ее еще и реструктуризировать.

Что такое реструктуризация дебиторской задолженности?

Необходимость реструктуризации дебиторской задолженности дистрибьютора (изменении структуры долга) может возникнуть только при наступлении обстоятельств, препятствующих исполнению дистрибьютором своих обязанностецй в отношении предоставленной ему дебиторки. Обратите внимание, реструктуризация долга – мера, применяемая в отношении заемщиков, которые находятся в состоянии дефолта, т. е. не способны обслуживать свой долг.

Речь в статье ниже не идет о тех случаях, когда дистрибьютор имеет возможность, но не хочет гасить дебиторку в установленным договором поставки режиме. Таким образом решение о изменении структуры долга может сформироваться только после всесторонней оценки способности вашего заемщика к погашению дебиторки.
Определения «реструктуризации дебиторки» не содержится в российском законодательстве. Однако такое описание можно встретить в подзаконных актах. Например, согласно ст. 105 Бюджетного кодекса РФ под реструктуризацией долга понимается «основанное на соглашении прекращение долговых обязательств … с заменой указанных долговых обязательств иными долговыми обязательствами, предусматривающими другие условия обслуживания и погашения обязательств».

Необходимость реструктуризации долга дистрибьютора

На практике же термину «реструктуризация» зачастую придается более широкое значение, а его конкретное содержание может разниться и зависит от договоренностей сторон.
Реструктуризация может предполагать:

списание части долга дистрибьютора
отнесение всего или части долга на больший срок
смешанная форма, предполагающая списание части долга, отсрочку исполнения обязательств и увеличение величины долга, за счет пени.

Реструктуризация дебиторской задолженности исключает обращение в суд с исковым требованием, а значит предполагает дальнейшие взаимоотношения между поставщиком и дистрибьютором, а значит служит интересам и дистрибьютора и поставщика.
Выгода дистрибьютора от реструктуризации дебиторской задолженности очевидна: он получает шанс восстановить свое финансовое «здоровье», за счет средств поставщика. Поставщик же получат возможность сохранить партнерские отношения с торговым партнером, удержаться в его товарном портфеле, на полках дилеров и в рыночном сегменте, занимаемом дистрибьютором.
Форма и условия реструктуризации дебиторской задолженности, как и сама необходимость в ней, зависит от многих обстоятельств, включая:

заинтересованность в продолжении взаимоотношений с дистрибьютором;
понимание финансового состояния должника и его надежности;
наличие обеспечения (залог, поручительство, обеспечительный платеж) и т.д.;
истоия взаимоотношений с дистрибьютором.

О реструктуризации дебиторки с юридической точки зрения

Соглашение о реструктуризации дебиторской задолженности – гражданско-правовая сделка. Поэтому ее заключение возможно только при обоюдном понимании условий и согласии сторон. Конкретное юридическое оформление реструктуризации дебиторской задолженности зависит от сути и содержании договоренности сторон. На сколько далеко зашли разбирательства (досудебная стадия, суд) так же определяет юридическое оформление договоренности.
В этой статье разберем лишь тактики и правовые инструменты, которые разумно использовать для разрешения возникающих конфликтов в части реструктуризации задолженности до обращения в суд.
Итак, кейс:
Поставщик товаров и Дистрибьютор заключили в общем-то стандартный договор поставки, по которому поставщик обязуется поставлять товар партиями дистрибьютору, а он, в свою очередь, обязуется своевременно оплачивать поставленный товар. В связи с декларируемыми финансовыми затруднениями, дистрибьютор допустил просрочку оплаты партии товара. На обращение менеджера о необходимости погашения долга, дистрибьютор заявил о том, что у него наступил срок уплаты налогов и долгов по другим контрактам.
Конечно, в силу положений договора поставки и в связи с п. 5 ст. 486 ГК РФ поставщик может приостановить дальнейшие поставки до полной оплаты всех ранее переданных товаров, уведомив тдистрибьютора о желании взыскать долг в судебном порядке. Однако:

Это не разрешит спор, хоть и послужит подтверждением серьезности намерений продавца.
Судебное производство, начиная с подготовки искового заявления, – дело не быстрое. деньги зависнут, вместе с ними «зависнут» и взаимоотношения с дистрибьютором
На время разбирательств полки дистрибьютора освободятся от поставляемого товара, а значит, могут товар поставщика может быть заменен на аналогичный от другого поставщика
Проданный товара «А» по ABC-анализу и недопоставленный в срок затормозит продажи товаров категории «В» и «С», а значит долг дистрибьютора будет только расти.

Если не суд, то придется использовать иные средства разрешения конфликта по погашению дебиторской задолженности.

Как управлять дебиторской задолженностью, чтобы не поссориться с партнерами

Соглашение о реструктуризации дебиторской задолженности – сделка, предполагающая взаимную уступку сторон в отношении первоначальных условий сделки по поставке. Если согласие на уступки определено сторонами, то, как писал выше, можно использовать несколько механизмов корректировки закрепленных в договоре поставки условий оплаты дебиторки.

Уступки поставщика

Поставщик может предоставляет дистрибьютору один из вариантов:

предоставляет рассрочку платежа – определяет условия, по которым дистрибьютор погашает задолженность частями (равными или не равными) в определенные, зафиксированные даты. Таким образом, определяется крайняя дата, до которой вся задолженность должна быть погашена.
предоставляет отсрочку по оплате поставленного товара – определяет дату, более позднюю, чем зафиксирована в договоре поставки, при наступлении которой вся задолженность должна быть погашена.
помимо этого, поставщик может определить дату, при уплате до которой всей дебиторской задолженности, дистрибьютор освобождается от уплаты процентов и штрафов.

Уступки дистрибьютора

Дистрибьютор, идя на уступки поставщику, может согласиться с одним из или со всеми предложенными ему поставщиком вариантами разрешения по реструктуризации задолженности:

дистрибьютор соглашается на пересмотр поставщиком общей стоимости контракта, с учетом ставки рефинансирования, установленной Центробанком.
дистрибьютор может согласиться с требованием поставщика о внешнем контроле за дилерской сетью со стороны менеджмента поставщика, в отношении долга, полок дилеров, в части, касаемой товара поставщика.
дистрибьютор может согласиться на совместное и паевое участие в маркетинговых программах поставщика, проводимых ранее поставщиком
дистрибьютор может согласиться с требованием поставщика о предоставит в собственность или в залог поставщика определенное имущество дистрибьютора.
одним из вариантов уступки дистрибьютора является передача поставщику акции или доли должника (debt-for-equity swap) на сумму долга в залог или в собственность поставщика.

Предоставление отсрочки или рассрочки оплаты товара, как и изменение процентов (штрафа) за просрочку не служит основанием к переписыванию (переоформлению действующего договора), поскольку не изменяет предмет первоначальных обязательств сторон. Уступки по договору оформляются приложениями к действующем договору поставки.

Новые договорные условия

Однако стороны вправе заключить соглашение о замене первоначального обязательства по поставке/оплате, другим обязательством. В таком случае прежнее обязательство, как и прежний договор будет считаться прекращенным, в силу зафиксированного в новом договоре иного обязательства сторон.

Договор поставки и маркетинговый договор между сторонами — зачет встречных требований

Бывают ситуации, когда отношения сторон не ограничиваются рамками одного договора. К примеру, между дистрибьютором и поставщиком помимо договора поставки существуют и , так называемый, маркетинговый договор – договор оказания маркетинговых услуг продвижения продукции поставщика. В таком случае, при не выполнении обязательств по погашению дебиторки, часто, поставщик отказывается исполнять обязательства по продвижению продукции, зафиксированных в маркетинговом договоре.
Дистрибьютор, являясь должником по договору поставки, в другом договоре с дистрибьютором уже может выступать кредитором дистрибьютора. Поскольку обе стороны связывают взаимные обязательства по двум гражданско-прововым договорам, возникает возможность рассмотреть вариант зачета требований. По общему правилу для зачета достаточно заявления одной стороны (ст. 410 ГК РФ), при этом для прекращения обязательства зачетом заявление о зачете должно быть получено соответствующей стороной. Условием зачета по правилам ст. 410 ГК РФ является взаимность (встречный характер) и однородность требований, а также наступивший срок исполнения требований.
Тем не менее, это не мешает сторонам заключить соглашение о прекращении неоднородных обязательств или обязательств с ненаступившим сроком исполнения (п. 4 Постановления Пленума ВАС № 16 «О свободе договора и ее пределах» от 14 марта 2014 года).

Если дистрибьютор вновь нарушает обязательства

Если же дистрибьютор снова нарушит обязательства, вновь заключенный договор или приложение к действующему договору могут предусматривать, что условия реструктуризации автоматически утрачивают свою силу и действуют первоначальные условия договора или условия немедленной оплаты всей дебиторской задолженности.
То же самое может быть предусмотрено в отношении передачи в залог или в собственность имущества, передаваемого в погашении долга. если такая передача не состоиться в указанный срок, поставщик будет вправе потребовать уже не передачи имущества, а исполнения первоначального обязательства. (Постановление Президиума ВАС от 17 июня 2014 г. № 2826/14).

Что-то вместо итога:

Реструктуризация дебиторской задолженности допустима только после понимание причин возникновения долга и перспектив его погашения
Целесообразность в реструктуризации зависит от оценки прямой и не прямой маркетинговой и экономической выгоды от перспектив продолжения сотрудничества
В случае реструктуризации, воспользуйтесь правом аудита долга и внешнего управления менеджментом, в части обеспечения погашения дебиторки.
В случае повторного нарушения договоренностей не тяните и не обманывайте себя. Многолетняя практика попыток взыскания задолженности говорит о том, что единожды нарушив, переоформив долг и нарушив еще раз, как правило платить не собираются вообще.

Что такое реструктуризация задолженности и каковы ее виды

Практически у любой компании есть задолженности. Образуются они вследствие ранее взятых займов, обязательств перед кредиторами и государством. Не всегда организация имеет ресурсы для своевременного погашения долга. Если возникли сложности с выплатами, возможно несколько выходов из ситуации. Один из них – реструктуризация задолженности.

Что представляет собой реструктуризация

Реструктуризация – это изменение условий соглашения, на основании которого образовалась задолженность. Это своеобразная уступка должнику, обеспечивающая исполнение обязательств на более удобных условиях. Реструктуризация может предполагать различные условия: изменение процента по задолженности, продление срока выплат. Она требуется в следующих случаях:

Утрата прежнего уровня дохода (к примеру, прибыль предприятия уменьшилась).
Внезапное изменения курса валют.
Большая задолженность, не соответствующая финансовому состоянию компании.
Прочие причины.

Главное основание для реструктуризации – невозможность выплачивать задолженность на прежних условиях. Решение об изменении условий принимается кредитором в индивидуальном порядке. Реструктуризация предлагается и ФЛ, и ЮЛ, и государственным учреждениям.

ВАЖНО! Реструктуризация выгодна как кредиторам, так и должникам. Выгоды для последних очевидны. Кредиторы же уменьшают число невыплаченных займов. Иногда условия реструктуризации таковы, что больше выгод получает именно кредитор. Должник же может взвалить на себя еще более непосильное бремя. Для того чтобы избежать этого, нужно внимательно читать договор об изменении условий. Желательно показать его юристу.

Уровни реструктуризации

Дефолт, то есть невозможность обеспечить свои финансовые обязательства, может прийти к разным категориям должников, а значит, реструктуризация может понадобиться на различных уровнях.

Государство. Может потребоваться реструктуризация государственного долга. Касающиеся ее вопросы решаются на международных переговорах, в которых выступают финансовые организации типа МВФ и т.п. В государстве могут объявить дефолт, но не признать банкротом, ведь закон о суверенитете приоритетнее финансовых обязательств: в страну нельзя вторгнуться и распродать за долги. Державы предпринимают возможные и допустимые меры по снижению своих разросшихся долговых обязательств: например, могут разрешить разрабатывать месторождения, передать пакет акций важных государственных предприятий и т.п.
Коммерческая структура, банк. Банкротство организации – достаточно долгая и сложная процедура. Кредиторам чаще оказывается выгоднее пойти на реструктуризацию. Кроме того, если у компании еще есть ценные бумаги, легче потерять долю в прибыли, нежели не вернуть долг совсем. Как правило, реструктуризация является частью санационных процедур, которые могут быть организованы в качестве профилактики банкротства Банком России или Агентством по страхованию вкладов.
Индивидуальные заемщики. В этом случае договариваться о реструктуризации придется непосредственно с банком, выдавшим кредит. Финансовые организации также стремятся максимально сохранить свою прибыль, получив часть денег или продлив время выплат, чем вовсе лишиться своих средств, да еще и потратить время на судебные иски. Банки, как правило, не соглашаются уменьшить «тело» кредита, но могут «скостить» проценты или пени, а также пролонгировать срок выплат.

Когда реструктуризация неприменима?

Если гражданин становится банкротом, не всегда он может попросить о реструктуризации. Арбитражный суд, рассматривая дело о банкротстве граждан, не назначит реструктуризацию в следующих обстоятельствах:

доход должника отсутствует или не превышает прожиточного минимума;
у должника имеется непогашенная судимость за умышленное экономическое преступление;
должник был под административной карой за мелкое хищение или умышленное уничтожение или повреждение имущества;
физлицо уже было банкротом в течение 5 последних лет;
ему уже предоставлялась реструктуризация в течение 8 предыдущих лет.

Как добиться реструктуризации

Как правило, инициатором оформления реструктуризации является должник. Если организация ясно понимает, что не может выплачивать задолженность, следует самостоятельно обратиться к кредитору. Для изменения соглашения должны быть следующие условия:

Серьезные причины для реструктуризации (невозможность выплачивать долг в прежнем режиме).
Отсутствие реструктуризации, взятой ранее.
Отсутствие просроченных задолженностей.

Это самые примерные положения. Кредитор может предложить реструктуризацию и на других условиях. Для того чтобы банк или другое учреждение предложили удобные условия, он должен быть уверен в благонадежности заемщика. Реструктуризация охотнее оформляется на задолженности, которые обеспечены залогом (недвижимость, авто).

ВАЖНО! Процедура предполагает документальное оформление. Составляется соответствующее соглашение, на котором ставятся подписи кредитора и дебитора. После этого должнику выдается соответствующий документ.

Реструктуризация банковского кредита

Реструктуризация оформляется в отношении разных кредитов, в том числе ипотечных, целевых, потребительских. Нюансы процедуры зависят от конкретного банковского учреждения. Рассмотрим общую очередность действий:

Должник заполняет анкету. В ней прописываются основания для реструктуризации (к примеру, резкое ухудшение финансового положения), информация об имуществе компании, ее доходах и расходах.
Выбирается подходящий вариант перекредитования.
Анкета анализируется отделом по работе с просроченными кредитами.
Проводится собеседование у сотрудников отдела.
Дебитор собирает документы.
На основании предоставленных документов принимается решение о реструктуризации.
Составляется и подписывается соглашение.

В некоторых банковских учреждениях вместо анкеты должник заполняет заявление.

Основные виды реструктуризации

Существует много видов реструктуризации. Рассмотрим самые распространенные из них:

Пролонгация. Срок выплаты задолженности продлевается. Следовательно, размер ежемесячных выплат уменьшается. Сумма кредита остается прежней.
Кредитные каникулы. Отменяется выплата льгот или основного «тела» кредита на некоторое время. В некоторых случаях выплаты и вовсе отменяются на период, составляющий 3-6 месяцев. Предполагается, что за это время должник приведет свои финансовые дела в порядок и сможет продолжить выплачивать задолженность. Кредитные каникулы предоставляются крайне редко. Связано это с тем, что этот вариант невыгоден для банков.
Изменение валюты, в которой предоставлялся кредит. С ростом доллара организациям стало крайне сложно выплачивать кредиты, ранее оформленные в иностранной валюте. Данная форма реструктуризации также крайне невыгодна банку.
Снижение ставки по процентам. В данном случае уменьшается размер ежемесячных выплат, но сам размер кредита остается неизменным или же увеличивается. Снижение ставки практикуется только в том случае, если кредитная история должника идеальна.
Списание неустойки. Банковские учреждения могут или предоставить отсрочку на выплаты штрафов, или вовсе списать их. Данная мера используется крайне редко. Она актуальна при банкротстве предприятия.
Комбинированная реструктуризация. Предполагает сочетание нескольких способов. К примеру, срок кредитования продлевается. Одновременно с этим списываются пени.

Выбор конкретного способа зависит от пожеланий банковского учреждения и самого должника.

Реструктуризация по налогам и пеням

Реструктуризация предполагает перевод обязательств компании перед государством из краткосрочных в долгосрочные. Метод используется для финансового оздоровления организации. Реструктуризация предоставляется только в тех случаях, если у компании есть особые обстоятельства. Для оформления других условий организации нужно подать заявление и документы в соответствующий орган. На основании поданных бумаг принимается решение о возможности реструктуризации.

Какие документы нужны для реструктуризации?

Для получения реструктуризации нужно составить заявление. Оно должно соответствовать форме, утвержденной Приказом ФНС от 28 сентября 2010 года №ММВ-7-8/469@. Если компания претендует на продление срока задолженности, в заявлении нужно указать согласие на обязанность уплачивать проценты. К обращению прилагается ряд документов:

Справка из налоговой, свидетельствующая о состоянии налоговых расчетов организации.
Справка из налоговой с указанием перечня счетов компании в кредитных учреждениях.
Документы о движении денежных средств по счетам фирмы за последние 6 месяцев.
Документы о наличии или отсутствии расчетных счетов.
Справки из кредитных организаций о средствах, имеющихся на счетах.
Перечень контрагентов с указанием стоимости соглашений.
Бумаги, подтверждающие веские причины для реструктуризации.

В некоторых случаях могут потребоваться дополнительные документы.

Основания для предоставления реструктуризации

Основанием для реструктуризации является банкротство или угроза банкротства. Признаки банкротства изложены в статье 6 ФЗ от 26.10.2002 г. №127:

Неспособность исполнить обязательства перед кредиторами.
Неспособность оплачивать налоги.
Размер обязательств составляет не менее 100 000 рублей.
Обязательства компании не исполнялись в течение более 3 месяцев.

Реструктуризация может предоставляться и в том случае, если компания ведет сезонную деятельность.

Формы реструктуризации

Реструктуризация по налогам подразделяется на две формы:

Льготы. Компании предоставляются льготы относительно налоговых выплат. Составляется график выплат, который устраивает всех участников. В графике указывается размер и сроки выплат. Выплаты должны вноситься не реже раза в квартал. Максимальный срок исполнения налоговых обязательств составляет 10 лет.
Налоговый кредит. Представляет собой своеобразную рассрочку по налоговым выплатам. Максимальный срок погашения составляет 1-5 лет. Если компания входит в реестр резидентов, этот срок увеличивается до 10 лет.

ВАЖНО! Компании не предоставляется реструктуризация в том случае, если в отношении нее ведется уголовное дело, касающееся налоговых обязательств.

Возможность изменения условий также исключена и тогда, когда организация совершила административное нарушение, связанное с налогами.

Методы реструктуризации задолженности

Вексельная форма расчетов в сложившейся ситуации позволяет не только избежать распространения наличного денежного оборота между предприятиями, но также сохранить хозяйственные связи между партнерами. При этом в условиях банковского кризиса вексельные расчеты между предприятиями, замкнутыми в одной производственной цепочке, позволяют обойтись без «проблемных» банков.

Поскольку вексельные сделки осуществляются в основном внутри финансовых и производственных групп малое предприятие должно обращать внимание на ликвидность векселя и круг его обращения. В противном случае существует большая вероятность стать последним кредитором в цепочке расчетов.

Прежде всего предприятие должно обратить внимание на то, чей вексель предлагается в оплату отгруженной продукции. Например, вексельные расчеты могут осуществляться посредством:

собственных векселей предприятия;
векселей других предприятий, чьи ценные бумаги наиболее ликвидны на вторичном рынке (РАО Газпром, РАО ЕЭС и т.п.);
векселей банков.

Векселя каждой группы предприятий и каждая вексельная форма расчетов должны быть предметом отдельного изучения. Мы остановимся на перечне тех общих вопросов, которые чаще всего возникают в арбитражной практике при расчетах векселями и о которых необходимо помнить при осуществлении сделки.

Дефект формы

Вексельной силой обладает только тот документ, который обладает обязательными реквизитами векселя в соответствии со статьей 75 Положения о переводном и простом векселе. Любое отступление от обязательных реквизитов может привести к недействительности векселя.

Вексель должен содержать:

наименование «вексель», включенное в самый текст документа и выраженное на том языке, на котором составлен документ;
простое и ничем не обусловленное предложение уплатить определенную сумму;
наименование плательщика;
указание срока платежа;
указание места, в котором должен быть совершен платеж;
наименование того, кому или приказу кого должен быть совершен платеж;
указание даты и места составления векселя;
подпись векселедателя.

Однако, невозможность признания документа векселем в силу дефекта формы не препятствует рассмотрению данного документа как долгового на основании других норм гражданского права.

Сроки платежа

Способ назначения срока платежа по векселю должен строго соответствовать установленным, а именно, он должен быть одним из следующих: a) в день предъявления b) в такой-то срок от дня предъявления c) в такой то срок от дня составления d) в определенный день. В первом случае, если, векселедатель не указал иной срок, вексель должен быть предъявлен к оплате в течение года со дня составления.

Протест векселя в неплатеже

К платежу вексель должен быть предъявлен в день оплаты, либо в течение двух следующих рабочих дней. Если плательщик отказал в акцепте или оплате векселя, перед подачей иска векселедержатель должен совершить протест векселя — получение нотариально удостоверенного отказа в акцепте или платеже. Протест в неакцепте производится в срок, установленный для акцепта, а в неплатеже — в один из двух рабочих дней следом за днем предъявления к платежу.

Вексель должен быть предъявлен к оплате либо в тот день, когда он должен быть оплачен, либо в один из двух следующих рабочих дней. Только в этом случае векселедержатель в случае неоплаты векселя имеет право заявить протест в неплатеже. Протест должен быть составлен нотариусом в течение двух рабочих дней, следующих за днем, когда вексель должен быть оплачен. Векселедержатель в любой форме должен известить своего индоссанта о протесте в течение пяти дней, считая день протеста. Кроме того, векселедержатель имеет право обратного требования (регресса) о возмещении суммы векселя любому обязанному по векселю лицу, подписавшему вексель ранее него. Совершение протеста предоставляет векселедержателю возможность обратиться в суд за получением судебного приказа, т.е. исполнительного документа по упрощенной процедуре. Но непредъявление векселя к платежу в установленные сроки не лишает права держателя векселя требовать оплаты векселя, в том числе и в судебном порядке.

Срок исковой давности в отношении векселедателя в простом векселе и акцептанта в переводном векселе составляет 3 года, в отношении других обязанных лиц по векселю (индоссанты, векселедатель в акцептованном векселе) срок исковой давности составляет 1 год.

Абстрактность вексельного обязательства

Необусловленное обязательство уплатить указанную сумму выражает абстрактность вексельного обязательства, что означает обособленность векселя от предшествующих фактов хозяйственной жизни. Однако если должник доказал отсутствие основания вексельного обязательства и известность этого факта кредитору по связывающей их гражданско-правовой сделке, оснований для взыскания средств по векселю не имеется. Таким образом, векселедатель по простому векселю вправе выдвигать против требования первого векселедержателя об оплате векселя возражения, вытекающие из известных отношений.

Вексель, выраженный в иностранной валюте

Вексель, выраженный в твердо конвертируемой валюте, позволит поставщику продукции сохранить выручку в долларовом выражении при колебаниях курса рубля. Возможность обозначения суммы денежного обязательства в иностранной валюте предусматривается п. 2 ст. 317 Гражданского Кодекса РФ. В этом случае подлежащая уплате в рублях сумма определяется по официальному курсу соответствующей валюты на день платежа. В арбитражной практике данный вопрос был отражен в решении Постановления Президиума ВАС РФ от 28.10.97 №4518/97.

Некоторые вопросы налогообложения

Согласно Положению о переводном и простом векселе, вексель содержит простое и ничем не обусловленное обязательство уплатить определенную сумму в указанный срок, т.е. заключает в себе долг, юридически никак не связанный с обязательством, обусловившим факт его выдачи для целей налогообложения.

Это позволяет определить доход по векселю как разница между суммой, причитающейся к получению по документу (номиналом векселя), плюс проценты на его сумму и величиной задолженности, погашаемой с его приобретением (долгом покупателя за реализованные товары, задолженности по займу и т.д.). В силу абстрактности вексельного обязательства, доход по векселю носит внереализационный характер и, как следствие, не является объектом налогообложения по НДС. Согласно п. 1 ст. 4 Закона РФ «О налоге на добавленную стоимость» «датой совершения оборота считается день поступления средств за товары (работы, услуги) на счета в учреждения банков, включая поступление денежных средств по векселю, а при расчетах наличными деньгами — день поступления выручки в кассу».

Принципиальным вопросом является выбор учетной политики в отношении момента реализации продукции для целей налогообложения (по оплате или по отгрузке). Будет ли дата приобретения векселя являться моментом оплаты для целей налогообложения при учетной политике по оплате? При квалификации фактов приобретения векселя в погашение задолженности за проданные товары для целей налогообложения нужно исходить из их гражданско-правового содержания. Однако, ответ на данный вопрос относительно НДС дается в п.31 инструкции №39 от 11.10.95 «О порядке исчисления и уплаты налога на добавленную стоимость», где

Некоторые вопросы бухгалтерского учета векселей изложены в Письме Министерства Финансов РФ №142 от 31 октября 1994.

СВ-Принт

Реструктуризация дебиторской задолженности